Напряжённость между Западом и Россией временно снизилась, поэтому участники российского фондового рынка могли сосредоточиться на фундаментальных событиях. На минувшей неделе ход торгов на валютном рынке определяли четыре события: выступление главы ФРС США Йеллен, пресс-конференция главы ЕЦБ Драги, отчёт по американскому рынку труда и динамика курса на нефть.
В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс доллара с расчётами «завтра» снизился на 19,85 коп, до 35,3015 руб., курс евро снизился на 34,40 коп., до 48,3670 рубля. В последний торговый день рынок открылся снижением курсов евро и доллара. Торги в Европе на рынке Форекс до 16:30 мск проходили относительно спокойно. Волатильность резко возросла после публикации отчёта по занятости в США.
Число новых рабочих мест в американской экономике увеличилось в марте на 192 тыс. против прогноза 195-200 тыс. Показатель за январь пересмотрели с 129 тыс. до 144 тыс. Февральский показатель был пересмотрен в сторону увеличения с 175 тыс. до 197 тыс. Общий прирост новых рабочих мест составил 37 тыс.
Безработица в США в марте осталась на уровне 6,7%, хотя рынок ожидал снижения до 6,6%. При этом доля занятых от численности экономически активного населения страны в марте выросла на 0,2%, до 63%.
Сразу после выхода данных по американскому рынку труда индекс доллара снизился, но затем восстановил все потери и обновил максимум. После 2,5 часов разнонаправленных колебаний индекс доллара стабилизировался в районе 80,40 пунктов.
Отчёт вышел отличный, но «медведи» побоялись пробивать дневные трендовые линии по евро и фунту перед выходными днями. Рубль, несмотря на импульсивные колебания по основным валютным парам, после выхода статистики технично отыграл у евро 25 копеек, а у доллара – 15 копеек. В 16:30 мск на сильный отчёт по американскому рынку ростом отреагировали котировки на нефть сорта Brent. Стоимость нефти на новостях выросла на 50 центов, до 106,98 и оказала положительное влияние на российскую валюту.
Центральный банк России с 5 апреля понизил официальный курс доллара США к рублю на 1,44 коп., до 35,501 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 48,6435, что ниже предыдущего дня на 23,99 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) снизилась на 12 копеек и составила 41,41 руб. Границы коридора не изменились и составляют 36,25-43,25 рубля. ЦБ РФ в среду, 2 апреля продал валюты на 163 млн долларов, или 5,74 млрд рублей.
Исходя из позитивных данных отчёта по американскому рынку труда за март, по основному сценарию на понедельник можно ждать обновления максимума по индексу доллара DXY и минимумов по парам евро/доллар и фунт/доллар. Если ожидания по росту доллара оправдаются, то рубль будет быстрее укрепляться к евро, чем к доллару.
Впрочем, для рубля есть и негативный фактор, который может сильно ограничить его укрепление. Нефть марки Brent на торгах в Азии потеряла в стоимости 0,72% по отношению к пятничному закрытию и по последним котировкам стоит 105.86 долларов за баррель. Ранним утром появилась информация, что ливийские повстанцы достигли договоренности с правительством страны о возобновлении работы двух нефтяных терминалов Зутина (Zueitina) и Харига (Hariga).
Из-за снижения стоимости нефти и отсутствия важных макроэкономических событий внутренний валютный рынок может открыться ростом к доллару и евро. От пятничных минимумов 35,20 и 48,20 на понедельник ожидается умеренный рост курсов. Дальнейшее снижение котировок на нефть, слабые данные по российской экономике, а также продолжение оттока капитала из РФ будут сдерживать рубль от укрепления на этой неделе.
Владислав Антонов, аналитик Альпари
