Fonte Capital: горизонты развития инвестиционного рынка в Казахстане

Современный финансовый рынок становится всё более динамичным, многовекторным и сложным. Происходит это в силу экономических, политических, социальных и технологических аспектов, в то время как профессиональные инвесторы становятся все более искушенными. В подобных условиях Fonte Capital стремится отходить от шаблонов в инвестиционном бизнесе, предлагая своим клиентам и стейкхолдерам передовые решения наравне с классическими инвестиционными продуктами. Основанная всего три года назад, в 2022 году, эта управляющая инвестиционная компания продемонстрировала заметные результаты, благодаря работе опытной команды профессионалов.

Первый шаг: с чего всё началось

В январе 2022 года Fonte Capital была зарегистрирована в юрисдикции Международного финансового центра «Астана» (МФЦА). Первый их проект — Fonte Hedge Fund — был запущен с первоначальным объемом капитала в $15 млн с фокусом на рынок облигаций. Параллельно компания вела работу по выстраиванию бизнес-процессов и внедрению передовых технологий. За первые два года компанией были внедрены системы проверки инвесторов и контрагентов  Kompra и Refinitiv World-Check, интегрированная с 1С система учета ценных бумаг BOS, внедрены AML-решения для соответствия требованиям законодательства в части ПОДФТ, а также другие важные технологические решения.

«Наше внутреннее стремление к надлежащему качеству бизнес-процессов, но с нестандартными инвестиционными продуктами стало фундаментом для дальнейшего масштабирования», — отметил операционный директор Fonte Capital Ltd Павел Афанасьев.

Диверсификация как основа роста

К концу 2023 года Fonte Capital расширила свой портфель до шести инвестиционных фондов, предоставив инвесторам диверсифицированные решения. Однако компания на этом не остановилась. В 2024 году Комитет по регулированию финансовых услуг (AFSA) МФЦА расширил лицензию Fonte Capital, что позволило значительно увеличить спектр её возможностей. Теперь компания может предлагать услуги по управлению коллективными инвестициями для неосвобожденных фондов розничных инвесторов, услуги по администрированию фондов, инвестиционному консультированию, организации сделок с инвестициями, а также доверительному управлению активами.

«Мы видим потенциал в создании новых инвестиционных продуктов и стремимся стать надежным партнёром для наших клиентов», — делится планами Ержан Мусин, генеральный директор Fonte Capital Ltd. По его словам, компания активно поддерживает инициативы МФЦА и других участников рынка, внедряя лучшие мировые практики и стандарты. «Наша цель — создать эффективную финансовую среду и укрепить инвестиционную инфраструктуру Казахстана», — добавил он.

Сегодня Fonte Capital управляет 16 инвестиционными фондами с общим объемом активов в несколько сотен миллионов долларов США.

«За три года мы стали ключевым участником рынка коллективных инвестиций в МФЦА. Передовые подходы, которые мы внедряем, помогают нашим клиентам добиваться доходности выше рыночной при сохранении приемлемого уровня риска», — подчёркивает Мусин.

Инновации: зонтичный фонд и новые возможности

В 2024 году компания запустила ряд абсолютно новых для рынка инвестиционных фондов, включая первый в Казахстане зонтичный фонд  Fonte Emerging Markets Umbrella Fund.

Этот уникальный продукт объединяет несколько субфондов с различными стратегиями и инвестиционными целями. Каждый субфонд имеет собственный регистрационный номер, а при необходимости — международные идентификационные коды ISIN и CFI. Это даёт клиентам гибкость и индивидуальные условия работы.

15 ноября 2024 года Sub-Fund «B» фонда был включён в официальный список биржи AIX, что стало важным шагом для компании. Торги акциями фонда начались под тикером FONB с котировками в долларах США.

Социальная миссия: инвестиции на благо общества

Fonte Capital активно поддерживает инициативы, направленные на благо общества. В рамках этой миссии через фонд Fonte Health Science Fund компания инвестирует в развитие наук о жизни, включая инновационные медицинские технологии. Одним из ярких примеров является финансирование проекта строительства радиофармацевтического комплекса Almathera, запуск которого запланирован на 2026 год. Ключевым этапом реализации проекта стало партнёрство с IBA (Ion Beam Applications S.A.) — мировым лидером в области циклотронных технологий.

Fonte Capital также намерена поддерживать МСБ через новый фонд Fonte Reach Fund, стратегия которого направлена на предоставление краткосрочных кредитов под подтвержденные контракты, что позволяет предпринимателям масштабировать свои проекты. Средняя доходность инвесторов здесь достигает 30-50% годовых в тенге.

Наряду с этим Fonte Capital запустила ряд новых фондов, предназначенных для квалифицированных инвесторов. Среди них Fonte RUEURO Fund и Fonte RUBOND Fund — это фонды ориентированные на инвестиции в российские облигации, номинированные как в иностранной валюте, так и российских рублях, торгующиеся на вторичном рынке. Также был создан Fonte KZ Fund, специализирующийся на ценных бумагах казахстанских эмитентов, и Fonte Value Investing Fund, фокусирующийся на приобретении активов с высоким потенциалом роста по цене ниже их фундаментальной стоимости.

Цифровые активы и взгляд в будущее

В настоящее время Fonte Capital работает над запуском фонда Fonte Bitcoin ETF. Фонд Fonte Bitcoin ETF станет мостом между традиционными финансами и крипторынком, позволяя инвесторам участвовать в динамике биткоина без прямого владения цифровыми активами.

«Рынок цифровых активов стремительно развивается, и наша цель — обеспечить клиентам безопасный доступ к этим современным финансовым инструментам. В дальнейшем компания планирует усилить фокус на цифровых активах, рассматривая их как одно из приоритетных направлений своей долгосрочной стратегии», — отметил Арман Жахин, финансовый директор Fonte Capital Ltd.

Развитие человеческого капитала

Важной частью стратегии Fonte Capital стало развитие человеческого капитала. В 2024 году компания в партнерстве с международным институтом бизнеса Yassa Education запустила образовательную программу Tenger.

Из 400 заявок на первый поток были отобраны 30 участников, которые бесплатно проходят обучение по ключевым темам инвестиционного бизнеса.

Основными спикерами выступили ведущие сотрудники Fonte Capital. Программа основана на их практическом опыте и ориентирована на предоставление только самых полезных и востребованных знаний.

Особую ценность программе придают приглашенные эксперты, признанные профессионалы финансового рынка. За первые три месяца обучения в качестве гостевых лекторов были приглашены:

• Андрей Цалюк — бывший вице-президент, заместитель председателя правления, член правления Казахстанской фондовой биржи (KASE);
• Руслан Адильбаев — инвестор, стресс-менеджер и основатель нескольких крупных компаний в Казахстане, Узбекистане, Гонконге и на Кипре;
• Алибек Уразаков — заместитель председателя правления инвестиционной компании BCC Invest;
• Мурат Абдрахманов — известный казахстанский серийный предприниматель, один из ведущих бизнес-ангелов Центральной Азии;
• Адиль Мухамеджанов — председатель правления Центрального депозитария;
• Арман Сулейменов — основатель и CEO NFactorial Group;
• Бауыржан Тулепов — заместитель председателя правления Jusan Invest.

Признание и награды

Успешная реализация инновационных проектов и развитие передовых инвестиционных решений не остались незамеченными. В сентябре 2024 года компания удостоилась награды от МФЦА в номинации «Excellence in Fund Management», а в октябре стала обладателем PLUS Galaxy Award Almaty 2024 в категории «Лучшее решение в криптоиндустрии».

Fonte Capital продолжает расширять продуктовую линейку, уделяя внимание устойчивым инвестициям, цифровым активам, инновациям и выпуску ETF. Опираясь на стратегический подход, инновации и профессионализм своей команды, компания задаёт новые стандарты в управлении активами, укрепляя свои позиции на локальном и международном рынках.