В США Starlink обвалил акции телеком-операторов
SpaceX купила частоты примерно за $8 млрд. Телеком-компании США и Европы следом подешевели на 3–8%
9 октября акции крупнейших в мире телекоммуникационных компаний США и Европы обвалились после того, как SpaceX согласовала покупку частот у частной инвестиционной фирмы Grain Management. Речь идет об общенациональном портфеле лицензий в низкочастотном диапазоне 800 МГц на всей территории США. Стороны условия не раскрыли. По данным The Wall Street Journal, сумма — около $8 млрд. Однако сделке еще нужно одобрение регулятора.
На премаркете акции T-Mobile US упали на 6,3%, AT&T — на 5,7%, Verizon — на 5,1%. Deutsche Telekom, которому принадлежит 54% T-Mobile US, потерял 7–8%, и, по данным Reuters, это был худший день для акций немецкой компании более чем за три года. Отраслевой индекс STOXX Europe 600 Telecommunications снизился на 3,3% при росте акций SpaceX на 3,6%.
От партнера к сопернику
Два месяца назад издание Wall Street Today писало, как Илон Маск пообещал потеснить T-Mobile и Verizon. Президент SpaceX Гвинн Шотвелл тогда говорила, что компания рассчитывает «отобрать довольно много» клиентов у AT&T, Verizon и T-Mobile. Глава T-Mobile Сринивасан Гопалан отвечал: спутники хороши для трасс и гор, а плотным городам нужна наземная сеть.
Сейчас важнее всего одна деталь: T-Mobile сам использует спутники SpaceX для сервиса T-Satellite. Покупка у Grain низких частот для компании Маска стала вторым крупным шагом — до этого SpaceX уже договорилась использовать 65 МГц частот у EchoStar.
Контраргумент
Рынок показал и контраргумент. Акции владельцев вышек American Tower, Crown Castle и SBA Communications выросли 9 октября на 5–6%.
По оценке Morgan Stanley, сделка умеренно позитивна для инфраструктурных компаний, ведь даже спутниковой сети нужны вышки, крыши и малые соты. Угроза традиционным операторам будет нарастать постепенно — прежде всего в сельской местности.
Аналитик ODDO BHF Стефан Бейязян считает, что без роумингового соглашения с партнером компании Starlink потребуются годы для создания качественного мобильного продукта.
