За счёт чего растёт рынок страхования жизни в Казахстане

Аналитики АФК представили итоги первого квартала 2025 года

Палец перевязка пластырь, страхование жизни
Аналитики страхового рынка констатируют расширение охвата менее обеспеченных клиентов и росте массового сегмента
Фото: © Unsplash/Diana Polekhina

Ключевые тенденции I квартала 2025 года

На фоне сохраняющегося высокого спроса на продукты компаний по страхованию жизни (КСЖ), поддерживаемого законодательными нормами, двухзначным ростом доходов населения (+10,6%) и постепенным повышением финансовой грамотности, в январе–марте 2025 года наблюдался рост всех ключевых показателей сектора, за исключением чистой прибыли.

Активы КСЖ увеличились до ₸1681,0 млрд (+₸58,6 млрд, или +3,6%) и составляют 56,5% значительную долю в структуре страхового рынка (44,9% за 3М24г.).

Рынок КСЖ 1 квартал 2025 диаграмма

По состоянию на 1 апреля 2025 года в структуре активов сектора ценные бумаги составили ₸1,4 трлн, или 83,3% от совокупных активов сектора (+₸6,6 млрд за 1кв25г.), деньги и вклады — ₸129,7 млрд, или 7,7% от совокупных активов сектора (+₸36,3 млрд за 1кв25г.). Умеренный рост в структуре активов также показали операции обратного репо (+10,6%, или 9,8 млрд) на фоне повышения их ставок вслед за изменением базовой ставки.

Объём обязательств КСЖ незначительно снизился до ₸1238,6 млрд (-₸0,7 млрд, или -0,1%), в большей степени за счёт сокращения объёма операций репо — до ₸57,7 млрд (-₸23,7 млрд) и маржи за предусмотренные договором страхования услуги — до ₸160,6 млрд (-₸8,6 млрд). При этом снижение было нивелировано ростом наилучшей оценки ожидаемых денежных потоков — до ₸760,0 млрд (+₸23,9 млрд) и прочих обязательств — до ₸108,2 млрд (+₸4,9 млрд).

Рынок КСЖ 1 квартал 2025 диаграмма, доходы

Концентрация в секторе страхования жизни остаётся высокой: 73,7% активов приходятся на три крупных компании: «Халык-Life» (+₸7,4 млрд в 1кв25г.), Nomad Life (+₸17,6 млрд) и FFLife (+11,3 млрд).

Рост страховых премий в сегменте КСЖ (+38,6%) значительно опередил показатель компаний общего страхования (+6,8%). Так, в 1 квартале 2025 года страховые премии увеличились на ₸61,5 млрд (+38,6%) и достигли ₸220,8 млрд.

Рынок КСЖ 1 квартал 2025 диаграмма, премии

Драйвером роста премий сектора выступили продукты добровольного личного страхования: заметно возросли собранные премии по пенсионным аннуитетам (+₸33,7 млрд) на фоне внедрения совместного аннуитета и повышения доступности пенсионного аннуитета для отдельных категорий лиц, а также страхования от несчастных случаев (+₸26,0 млрд) в связи с расширением охвата и увеличением кредитного страхования (рост выдачи розничных кредитов в первом квартале составил 8,8%).

Премии и выплаты

Рынок КСЖ 1 квартал 2025 диаграмма, премии и выплаты

Динамика страховых выплат сложилась немного ниже премий: +₸8,7 млрд (+37,7%) — до ₸32,1 млрд, в основном за счёт продуктов страхования жизни (+3,2 млрд) и аннуитетного страхования (+3,5 млрд).

На фоне более ускоренного роста премий в сравнении с выплатами их соотношение по итогам первого квартала 2025 года улучшилось до 14,4% против 14,5% по итогам 3М24г.

Премии и выплаты

Диаграмма рынок КСЖ 1 квартал 2025, премии и выплаты

Однако чистая прибыль сектора сложилась существенно ниже из-за падения инвестиционных доходов (негативная переоценка ценных бумаг и валюты) и роста отдельных статей расходов (например, аквизиционных расходов и финансовых расходов по страхованию).

Средняя рентабельность собственного капитала сектора сложилась на отметке 2,8% в сравнении с показателем 4,0% за аналогичный период 2024 года.

Краткие итоги периода

В январе–марте 2025 года рост сектора страхования жизни был обусловлен продолжающимся активным заключением договоров пенсионного аннуитета и страхования жизни.

Спрос на пенсионные аннуитеты поддерживался цифровыми каналами продаж, позволяющими заключать договоры в онлайне, а также стабильностью порогов достаточности (не были повышены на текущий год). Отметим, что количество казахстанцев, воспользовавшихся этим продуктом в текущем квартале, выросло до 9,9 тыс. против показателя в 6,6 тыс. за аналогичный период 2024 года (+48%).

В то же время страхование жизни поддерживалось расширением охвата и увеличением кредитного страхования. Отметим, что количество договоров в этом сегменте возросло до 2,2 млн против показателя 1,3 млн за январь–март 2024 года.

Таким образом, общее количество заключенных договоров с КСЖ в текущем квартале выросло на 32,3%, до 3,1 млн, и практически полностью обеспечено физлицами, доля которых выросла до 99,2% (95,0% по итогам января-марта 2024 года).

Ввиду ускоренного роста количества страховых выплат (+69%, с 117,6 до 198,1 тыс.) в сравнении с их объёмами (+38%, с ₸23,2 до ₸32,0 млрд) средний размер выплат в первом квартале 2025 года составил 161,4 тыс. тенге против показателя в 197,7 тыс. в аналогичном периоде 2024-го.

Это может свидетельствовать о расширении охвата менее обеспеченных клиентов и росте массового сегмента, в том числе через онлайн-каналы. В перспективе это создаёт потенциал для дальнейшего углубления проникновения страховых продуктов, роста бизнеса и повышения устойчивости сектора.

Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter
Выбор редактора
Ошибка в тексте