МОСКВА (Рейтер) - Рубль торгуется в минусе вечером пятницы и готовится показать худший недельный итог с начала года на фоне реакции мировых рынков, которые покупают доллар США в ущерб высокодоходным развивающимся валютам, виной чему риски ускорения инфляции в США и повышения ставок ФРС, а также угроза изменений в структуре мировой экономики и торговли после избрания Дональда Трампа американским президентом.
Против играло и падение нефтяных котировок, поддержкой же выступали продажи экспортной валютной выручки, которые участники рынка связывали как с приближающимся налоговым периодом, так и с предстоящими крупными приватизационными сделками в России.
С прошлой пятницы рубль потерял в цене против доллара 3,5 процента, и это не самый страшный результат, хуже него торгуются валюты ряда южноамериканских и азиатских стран, в том числе из-за намерений Трампа проводить экспансионистскую экономическую политику США, что может ударить по ориентированным на экспорт в Штаты экономикам этих регионов.
Пара доллар/рубль расчетами "завтра" к 17.45 МСК торговалась на Московской бирже вблизи отметки 65,91 рубля, на две трети процента выше последних биржевых котировок четверга.
Торги по доллару расчетами "сегодня" не проводились из-за празднования Дня ветеранов в США, из-за этого праздника и в целом рыночная ликвидность могла быть ниже обычных значений, а риски волатильности - повышенными.
Евро расчетами "завтра" к 17.45 МСК находился у отметки 71,75 рубля, на 0,6 процента выше предыдущего биржевого закрытия.
Утром пара доллар/рубль резко взлетела с отрицательных значений и достигла отметки 66,00 впервые со 2 августа.
"Была крупная покупка (валюты), из-за чего курс доллара выдернуло наверх, это могли выходить из рубля нерезиденты в русле текущих тенденций, или, например, что-то прошло, связанное с потоками под предстоящие приватизационные сделки, которые в целом вносят на рынок многовариантность и волатильность", - сказал Руслан Пшонковский из Росэксимбанка.
Он предположил, что устойчивость рубля последнего времени и снижение корреляции с падавшей нефтью могли быть связаны с этими потоками, а далее, как вариант, не исключил возможности роста валютного курса с помощью внешних факторов с целью продать затем валюту дороже за рубли под возможные предстоящие приватизационные сделки.
По мнению Пшонковского, текущее снижение рубля вне зависимости от причин и факторов в любом случае играет на руку российскому Минфину, как и ожидания сезонного фактора давления на российскую валюту в конце года.
Российские власти готовят приватизацию 19,5 процента акций из пакета Роснефтегаза, которому принадлежит 69,5 процента акций Роснефти, и рассчитывают в этом году получить за этот пакет свыше 700 миллиардов рублей в дефицитный бюджет в виде дивидендов.
При этом госхолдинг Роснефтегаз может частично профинансировать выкуп нефтяной компанией Роснефть своих акций в рамках приватизации.
Накануне рубль обвалился в паре с долларом на 2,5 процента, к евро упал на 2,2 процента, попав в волну распродаж из-за переосмысления рынками последствий избрания Дональда Трампа.
Трамп обещал масштабное снижение налогов и развитие инфраструктуры, что может увеличить дефицит бюджета США.
"Фискальная рефляция неизбежно приведет к улучшению перспектив роста американской экономики, за счет положительных фискальных мультипликаторов, и к ускорению инфляции, но при этом будет также способствовать увеличению стоимости заимствований и росту дефицита бюджета", - считает Нил Маккиннон из банка ВТБ Капитал.
"Интерес к развивающимся рынкам угасает. Доллар укрепляется в свете ожиданий того, что экономическая политика Трампа может на самом деле ускорить и усилить процесс повышения ставки ФРС. Перспективы роста стоимости заимствований заставляют инвесторов уходить из рисковых активов", - предупреждает Марк Брэдфорд из компании БКС.
Сейчас нефть марки Brent торгуется у отметки $44,80 за баррель, на 2 процента ниже последних котировок четверга, по итогам которого она потеряла 1,1 процента.
Пара евро/доллар торгуется на форексе с минимальными изменениями вблизи $1,0885.
Одновременно доллар дорожает на 1,8 процента к бразильскому реалу, на 1,7 процента - к мексиканскому песо, на 1,4 процента - к южноафриканскому ранду.
В ближайшее время поддержкой доллару может выступать ожидание декабрьского повышения ставки ФРС.
Пик налогового периода, стартующего 15 ноября, приходится на 25 ноября, когда завершатся расчеты по НДПИ, НДС и акцизам.
По оценке Владимира Цибанова из Sberbank CIB, на НДПИ в текущем месяце приходится 275 миллиардов рублей, а все налоги могут составить 1.015 миллиардов рублей.
(Владимир Абрамов)
