Обзор мировых финансовых рынков за среду и прогноз на четверг

Обзор за 1 октября

Начало месяца фондовые рынки провели в единодушном порыве – продавались все, причем падение носило примерно одинаковые масштабы. Гонконгский Hang Seng и японский Nikkei потеряли все на той же теме продолжающихся протестных движений на улицах Гонконга. Тем временем британский FTSE ослаб на 0,98%, а германский DAX – на 0,97% на теме слабоватых экономических данных и разговорах о вероятности новых санкций против России. Американские DJIA и NADAQ также демонстрировали падение вслед за остальным миром.

На пути американской валюты не стоит ничего, кроме собственных слабых данных, так как остальные экономические системы поставляют негативные отчеты на рынок с завидным постоянством. USD/RUB открыла торги очередным гэпом вверх, как мы и предполагали. Виною всему стали падающие цены на нефть, которые уже достигли уровня, ниже того, что заложен в российский бюджет. Пара большую часть дня провела в рамках 10-пунктового диапазона 39,60-70, однако все же смогла совершить кратковременное падение к отметке 39,34, после чего вновь вернулась в диапазон. EUR/USD разочаровала новой порцией данных по деловой активности. Тенденция прежняя: периферийные страны демонстрируют рост выше прогнозных значений, в то время как Германия показала падение индекса ниже 50-пунктовой отметки, что говорит о переходе сектора в режим спада. Это отправило пару к минимуму 1,2584, однако к закрытию торгов пара смогла восстановиться выше 1,26. GBP/USD тоже понесла потери под влиянием слабого PMI, который скатился к 17-месячному минимуму на отметке 51,6 против прогноза 52,7. Пара поначалу скатилась к минимуму 1,6160, но смогла восстановиться в район 1,6180 на закрытии. USD/JPY с утра смогла обновить очередной 6-летний максимум на 110,08, но откатилась под отметку 109 к закрытию торгов.

Цены на нефть продолжили падение и в среду на известиях о том, что Саудовская Аравия понизила официальную ноябрьскую цену продажи для всех покупателей. Это означает, что страна не собирается снижать объемы добычи и готовится к борьбе за свою долю рынка. В такой ситуации даже благоприятный для актива отчет по запасам нефти не возымел на «черное золото» никакого действия. В результате Brent завершила торги в районе 94,15 за баррель, после неудачных попыток пробиться ниже 93,77. WTI закрепилась в районе 90,76.

Золото и серебро смогли прибавить в цене благодаря массовому бегству с фондовых рынков и некоторого падения доллара США под конец американской сессии. XAU/USD добралась до отметки 1219,39, но откатилась в район 1213,80 на закрытии. Тем временем XAG/USD делала попытку пробраться выше 17,42, но скатилась к 17,15 на закрытии.

Прогноз на 2 октября

Фондовый рынок

Акции Apple (AAPL) на днях попали под распродажи. Но что это – начало нисходящего тренда или удачная возможность входа на рынок? Все дело в том, что Еврокомиссия на днях публично обвинила Ирландию в предоставлении нелегальных налоговых льгот компании Apple Inc., заявив, что стране придется потребовать от корпорации уплаты налогов в полном объеме. Вполне вероятно, что общая сумма налоговых выплат может достичь нескольких миллиардов долларов. Еврокомиссия направила предварительный отчет Ирландии еще в середине июня этого года, однако официально он был обнародован лишь во вторник с рядом поправок. Оштрафуют Apple или нет, пока неизвестно, однако акции на этом слетели до 97,55, и хотя уже восстановились в район 100,75, все еще торгуются ниже недавних максимумов. Более того, впереди у компании еще одна опасность в виде сокращения прибыли после налогообложения, если на Ирландию все же надавят и заставят прикрыть «налоговое убежище» для транснациональных компаний.

Однако стоит понимать, что судебные тяжбы будут длиться еще около двух лет и все это время акции могут продолжить расти, что означает, что текущие уровни могут быть неплохой точкой входа. К тому же, обратите внимание на еще одну инновацию от Apple, которая почему-то не получило такого широкого интереса на фоне презентации iPhone 6. Представленный в сентябре платежный сервис Apple Pay может иметь огромное будущее, учитывая масштабы iOS-сообщества. Оплата товаров одним кликом через удобный интерфейс и при гарантированной безопасности пришла на рынок как раз вовремя. И потенциал для роста акций на этом событии очень велик, не только учитывая необходимость апгрейда устройств прошлых поколений и необходимости покупки устройств iPhone 6/6Plus, но и благодаря высокой востребованности подобных сервисов во времена расцвета Интернет-покупок. Наш вердикт – покупка AAPL на текущих уровнях может быть очень выгодной.

Товарно-сырьевой рынок

Вчерашний наш прогноз оправдался – на отчете по запасам нефти марка Brent действительно добралась до 96,10 за баррель, однако дальнейшее движение было приостановлено решением Саудовской Аравии понизить ноябрьские цены для всех своих покупателей. Это довольно объективная причина для продаж актива, и вполне возможно, что и в течение четверга мы будем наблюдать дальнейшее ослабления нефти, так как новость будут отыгрывать азиатские и европейские трейдеры. Если пробой 94,00 увенчается успехом, следующей целью может стать отметка 92,70.

Валютный рынок

USD/RUB вчера вела себя довольно сдержанно, однако комментарии министра финансов Антона Силуанова о том, что Минфин поддерживает свободное движение капитала и политику стабильных налогов и совершенно не намерен ограничивать свободу потоков, поддержали кратковременное падение пары в район 39,34. Сегодня значительных предпосылок для динамики пары не наблюдается, так что вполне вероятны торги в рамках узких диапазонов. Тем не менее, стоит отметить, что на рынке рубля отмечается довольно низкая волатильность, что может вызвать резкие движения пары даже при совершении одной сделки крупным инвестором. Внимание остается на динамики нефти Brent и позициях доллара США. Падение первой во время американской сессии, кстати сказать, может вновь надавить на российский рубль на открытии. Ближайшей целью по USD/RUB станет район 39,80.

Сегодня EUR/USD все свое внимание направит на заседание ЕЦБ. Вряд ли мы увидим изменения в денежно-кредитной политике, после того как Драги и Co. сделали так много на прошлой встрече. Тем не менее, мы вполне можем получить четкий сигнал со стороны управляющего о вероятности увеличения объемов скупки активов. Недавние данные по инфляции явно говорят о том, что монетарным властям пока бояться цен не стоит, а значит, у них развязаны руки для дополнительных мер стимулирования.  Любые намеки на «нетрадиционные меры» будут оказывать давление на EUR/USD с ближайшей целью на отметке 1,2560.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB