Обзор мировых финансовых рынков за прошлую неделю и прогноз на текущую

Обзор за 16-20 июня

Прошедшую торговую неделю американские фондовые индексы завершили в плюсе. Нельзя сказать, что рост был очень внушительным. Лидером роста стал индекс Russell 2000, который по итогам недели добавил 2,3%. Хорошую динамику продемонстрировал и S&P MidCap 400, добавивший 1,46. Из основной тройки самый активный рост на 1,01% показал S&P500.  Dow Jones вырос на 0,6%, высокотехнологичный Nasdaq добавил 0,55%, таким образом практически полностью восстановив потери прошлой недели. Ключевым фактором, который оказал поддержку фондовому рынку стала публикация решения ФРС по монетарной политике и следующие за ним комментарии. Из высказываний Джанет Йеллен стало понятно, что ставки еще какое-то время будут удерживаться на низком уровне и ликвидность с рынков быстро не уйдет. С оптимизмом такое решение Федрезерва восприняли не только американские индексы.  Японский Nikkei 225 вырос на 2,5%,  DAX30 добавил 1,05%.

По итогам недели внушительный рост продемонстрировали акции TeslaMotors. Котировки подскочили на 11,44%. Поддержку актив получил со стороны известий о том, что Tesla не ищет покупателя и Apple не приобретет компанию (о чем шли разговоры в течение года). Акции YandexN.V. возобновили рост после краткосрочной консолидации и добавили 6,26%.

Котировки нефти сорта Brent отметили максимум на уровне 115,69, от которого к завершению недели совершили небольшой откат. В целом по итогам рабочей пятидневки актив подорожал на 1,33%.  Поддержку актив по-прежнему получает со стороны развития ситуации в Ираке. Но существенного ее ухудшения не произошло, что и стало сдерживающим рост фактором. Фьючерсы на газ по итогам недели продемонстрировали падение на 4,65%. Отчасти это обусловлено сорванными переговорами между Россией и Украиной по вопросам поставок газа, а также переводом последней на предоплату. Среди металлов наиболее активную динамику продемонстрировало серебро. Металл подорожал на 5,69%. Двухмесячного максимума достигло и золото, которое вновь закрепилось выше уровня 1300,00. Такую динамику обусловил стык двух однонаправленных факторов: усиление геополитической напряженности и недостаточно агрессивная риторика ФРС США.

На валютном рынке пара USD/CAD продемонстрировала адекватную реакцию на публикацию данных по инфляции в Канаде, снизившись к уровню 1,0755 (потери по итогам недели составили 0,91%). Индекс потребительских цен в годовом соотношении удержался на уровне 2,0%, достигнутом в прошлом месяце (напомним, что это целевой уровень, установленный Банком Канады). Чистый показатель продемонстрировал рост до 1,5% от 1,4% месяцем ранее. Таким образом, ценовое давление в стране продолжает рост, что может все же спровоцировать изменение риторики канадским регулятором на более агрессивную на одном из ближайших заседаний. 

Прогноз на 23-27 июня

Предстоящая неделя большим числом значимых отчетов не порадует. Тем не менее, отдельные поводы для волнений экономический календарь все же несет.

Фондовый рынок

Американские фондовые индексы по-прежнему остаются в восходящем тренде, и потенциал для дальнейшего роста есть, поскольку позитивные настроения могут сохраняться под влиянием ожиданий, что ФРС еще достаточно длительное время будет удерживать ставку на низком уровне. Поэтому не исключено, что фьючерсы вернутся к ранее достигнутым максимумам. Dow Jones способен нацелиться на уровень 16959. По S&P 500 можно ждать роста в район уровня 1958,78. А вот Nasdaq на пути роста может встретить препятствие, поскольку котировки находятся в непосредственной близости от максимума на уровне 3807,25, для прорыва которого потребуются дополнительные катализаторы. Но если американская статистика, публикуемая на предстоящей неделе, окажется достаточно позитивной, дальнейший рост с целью на 3810,00 будет вполне возможен. Среди запланированных к публикации отчетов наиболее интересными могут стать данные по заказам на товары длительного пользования. Но для того, чтобы вселить в рынок оптимизм, показатель должен превысить прогноз (ожидается снижение на 0,1%). Окончательные данные по ВВП США за 1 квартал скорее всего впечатления на рынок не произведут.  Также внимания заслуживает отчет по потребительскому доверию от Conference Board и данные по продажам жилья на первичном и вторичном рынке. Традиционно не исключаем из поля зрения и еженедельный отчет по обращениям за пособием по безработице. 

Акции компании  TeslaMotors  в последнее время демонстрируют уверенный рост. За инновациями будущее, и это делает их весьма привлекательными, поэтому мы бы не исключали возможность открытия длинных позиций после нисходящих коррекций. В краткосрочной перспективе возможен возврат к уровню сопротивления 235,14, прорыв которого может открыть путь к 245,70. Котировки акций Bank of America (BAC) могут продолжить снижение в район уровня $15,00. Но, как мы уже отмечали, негативные известия по приостановке переговоров между Минюстом и финорганизацией уже практически были отыграны. И приближение утверждения Федрезервом плана капитализации банка будет провоцировать рост спроса на акции. Поэтому отметку $15,00 можно рассматривать как хорошую точку для открытия длинных позиций с первичной целью на $15,90. Неплохо себя чувствует и высокотехнологичный сектор. Привлекательными для покупок в районе уровня $33,90 выглядят акции Hewlett-Packard. Ближайшей целью выступит максимум от 13 июня - $35,18.

Котировки индекса DAX30 удерживаются на довольно высоких уровнях. В пятницу фьючерсы обновили максимум на уровне 10053,5, от которого впоследствии откатились. И скорее всего в начале недели актив продолжит нисходящую коррекцию в район уровня 9972,5. Более того, если публикуемые во вторник данные по индексу условий в деловой среде Германии от IFO окажутся хуже ожиданий, снижение индекса может ускориться с целью на отметке 9890,0.  

Товарно-сырьевой рынок

Золото в начале недели может развить нисходящую коррекцию к поддержке 1305,03, которая в случае сохранения геополитических рисков может выступить в качестве хорошей точки для открытия длинных позиций. Поддержку металл может получить и со стороны данных по индексу потребительских цен Германии при условии, что показатель отразит продолжающееся снижение инфляционного давления. Однако фактором риска для желтого металла может стать американская статистика. Если данные окажутся достаточно сильными, на рынок снова могут вернуться ожидания того, что ФРС США все же решится на ускорение темпов сворачивания мер количественного стимулирования. В этом случае возможно падение к 1294,58.

Медь на прошлой неделе продемонстрировала восстановление. Котировки металла выросли на 3,03%. Поддержку актив получает со стороны официальных лиц Китая, которые уверены, что экономика в текущем году сможет достичь целевых показателей роста ВВП на уровне 7,5%. Если данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности Китая (23 июня) продемонстрируют рост, продолжая движение к уровню 50,0, медь может преодолеть отметку 3,1216, нацеливаясь на подъем к 3,1601.

Ситуация в Ираке все еще остается достаточно напряженной. Поэтому в краткосрочной перспективе нефть может получать с этой стороны поддержку. В частности, для сорта Brent целью роста, вероятно, станет отметка 116 долларов за баррель. Прорыв этого уровня позволит ждать подъема к важному сопротивлению 117,40.

Валютный рынок

На предстоящей неделе запланирована публикация инфляционного отчета Банка Англии за 1 квартал. Прошлую неделю фунт завершил выше уровня сопротивления 1,7000, и, если отчет не принесет негатива в отношении инфляционных ожиданий, пара GBP/USD может возобновить рост в район уровня 1,7060, прорыв которого, по сути, откроет путь к сопротивлению 1,72. Также интересно может быть выступление главы Банка Англии Марка Карни. Не так давно он уже намекал на возможность более раннего перехода в режим ужесточения монетарной политики. Поэтому, чтобы фунт продолжил рост, Карни должен сохранить этот настрой.

Для EUR/USD на предстоящей неделе может быть интересна публикация данных по деловой активности в производственном секторе и сфере услуг как отдельных стран, так и монетарного блока в целом. Если отчеты отразят продолжающееся охлаждение, евро может снова оказаться под давлением. Также не на пользу общеевропейской валюте могут пойти данные по индексу условий в деловой среде Германии от IFO при условии, что показатель выйдет ниже прогнозов. Признаки продолжающегося снижения инфляционного давления в крупнейшей экономики еврозоны могут стать фактором дополнительного давления на пару EUR/USD, подталкивая ее к поддержке на 1,3512.

Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB