50 богатейших бизнесменов Казахстана - 2020
Падение цен на нефть и пандемия COVID-19 оказали существенное влияние на топ-50 богатейших бизнесменов в этом году
В этом году публикация рейтинга богатейших бизнесменов Казахстана была перенесена с мая на октябрь – весной неопределенность зашкаливала и было совершенно не понятно, куда пандемия ввергнет глобальную и отечественную экономику. Все, однако, оказалось лучше, чем могло бы быть, особенно для крупного бизнеса и некоторых отраслей вроде золотодобычи и телекоммуникаций. Тем не менее совокупное состояние казахстанского топ-50 снизилось на $3,62 млрд и составило $25,08 млрд. Миллиардеры потеряли за год одного члена клуба и $3,7 млрд. Если в прошлом году их суммарное состояние составило $16,4 млрд, то в этом – $12,7 млрд. Среднее состояние составило $501,7 млн, снизившись по сравнению с предыдущим рейтингом на $72,3 млн. Таким образом, пандемия и падение цен на сырье отбросили крупный казахстанский бизнес на пять лет назад, когда совокупное состояние топ-50 равнялось $25,52 млрд.
50 богатейших бизнесменов Казахстана
Совокупное состояние 50 богатейших бизнесменов выросло за год почти на $2,7... →
На снижение совокупного состояния повлияло также изменение методологии рейтинга. С этого года мы снимаем от оценки 10%, если информации о финансовом состоянии компании нет в публичном доступе.
Экономика Казахстана, будучи глубоко сырьевой, получила в 2020 году двойной удар – и от локдаунов, и от падения цен на нефть, которое, судя по всему, с пандемией не связано, а является следствием перестройки глобальной экономики в рамках четвертой промышленной революции. И если пандемию можно считать фактором краткосрочным, то с нефтью все сложнее.
По оценке главы Centras Group Ельдара Абдразакова, озвученной в сентябре на очередном Kazakhstan Growth Forum (прошедшем, разумеется, онлайн), компании из сектора энергии и сырья формируют 82% совокупной прибыли и 68% совокупной выручки страны соответственно. «Складывается триумвират из энергии (Тенгизшевройл, «РД КМГ», КазТрансГаз – 15,6 млрд тенге выручки), материалов (Казцинк, Казахмыс, Казхром – 6,8 млрд), финансов (Народный банк, Kaspi, Сбербанк – 3,9 млрд), на долю которых приходится около 80% совокупной прибыли 500 крупнейших компаний Казахстана. При этом темпы их роста в 3 раза меньше роста в потребительском секторе», – отметил Абдразаков.
«Звоночки» в нефтяном секторе звучат все отчетливее: в конце лета S&P снизило до уровня D рейтинг облигаций Nostrum Oil&Gas Plc, которое разрабатывает Чинаревское месторождение в ЗКО, в связи с невыплатой процентов держателям. По отчетам за I полугодие 2020 года, показатель EBITDA составил $38,7 млн (I полугодие 2019-го – $110,2 млн), выручка – $92,6 млн ($174,2 млн соответственно) при чистом долге на 30 июня 2020 года $1063,9 млн.
В рамках рейтинга мы провели опрос крупнейших компаний, принадлежащих участникам, по итогам I полугодия текущего года. Половина опрошенных снизила выручку, и даже среди тех, кто нарастил, есть компании, прибыль которых при этом уменьшилась по сравнению с прошлогодней на этот период.
Нарастить состояние за год удалось лишь 13 участникам рейтинга: это Кенес Ракишев, семья Беловичей, Вячеслав Ким, Кайрат Боранбаев, Айдын Рахимбаев с партнерами Бауыржаном Исабаевым и Асхатом Омаровым, Данияр Абулгазин, Олег Новачук, Нурали Алиев, Алмас Султангазин, Кайрат Мажибаев и Яков Клебанов.
Из списка выбыли четыре прошлогодних участника: семья Касановых, Арманжан Байтасов, Ерболат Апсалямов и Айгуль Нуриева. Появились два новичка: Ерлик Балфанбаев, основатель и владелец Alina Group, крупнейшего в Казахстане производителя строительных смесей и красок, и Владимир Джуманбаев, топ-менеджер Казахмыса, золотодобытчик, владелец крупных долей в АО «Алтыналмас» и Vertex Gold Company.
Год ознаменовался двумя значимыми сделками: Тимур Кулибаев продал Международный аэропорт Алматы за $415 млн, что чрезвычайно удачно для «коронавирусного» года, в котором аэропортовский бизнес пострадал едва ли не больше всех; а Александр Гарбер – свою долю в основанной им 13 лет назад торговой сети Magnum, примерно за $65 млн. О том, как это происходило, читайте в материалах рейтинга.
Но самая громкая новость года: выросший из Kaspi Bank финтех-холдинг Kaspi.kz, мажоритарным акционером которого является №8 рейтинга Вячеслав Ким, направил британскому регулятору FCA на регистрацию документы к предстоящему IPO. Казахстан, кажется, возвращается в Лондон, причем не сырьевыми компаниями, что добавляет немного позитива в прохладную осень 2020-го (материал готовился в сентябре, до выхода компании на биржу - F).
Методология
Участники рейтинга оценивались по совокупной стоимости принадлежащих им активов. Оценка компаний производилась по консервативному принципу «не менее чем». В лонг-лист было включено более 65 бизнесменов, в шорт-лист отобраны верхние 50. Компании, в зависимости от экономических секторов, оценивались по:
- рыночной капитализации, собственному капиталу;
- дисконтированным денежным потокам (discounted cash flow);
- сделкам слияний/поглощений либо с использованием коэффициентов P/E или P/S, которые представляют собой отношение рыночной капитализации компании к ее чистой прибыли или доходам;
- мультипликатору EV/EBITDA.
В этом году мы применили новый, более консервативный подход глобального Forbes по снижению оценки на 10%, в случае если компания не публикует финансовых отчетов.
Исходные данные для рейтинга формировались из публичных источников и финансовой информации, предоставляемой участниками. Полученная конечная оценка округлена.
Размер состояния участников – сугубо экспертная и журналистская оценка объема владения собственностью указанными лицами и не может использоваться в качестве официальной информации.
Возраст участников указан на 1 октября 2020 года.
Примечание. Использование данных рейтинга другими СМИ допускается лишь при условии рерайта и двух активных ссылок - на портал Forbes.kz и сам рейтинг. Копипаст (дословная перепечатка) запрещается.
1. Владимир Ким
$4 100 000 000 Металлы, финансы / 59
Состояние Владимира Кима с прошлого года уменьшилось на $300 млн, однако он все еще входит в топ-500 списка мирового Forbes, спустившись с прошлогоднего 424-го места на 494-е.
На 14 сентября 2020 года на Лондонской фондовой бирже (LSE) цена за акцию компании KAZ Minerals PLC, в которой Ким является крупнейшим акционером, достигла 587 пенсов (в прошлом году на эту дату стоимость акции составляла 450 пенсов). Однако выручка за I полугодие 2020 года составила $991 млн (I полугодие 2019-го – $1052 млн), а EBITDA – $559 млн ($620 млн соответственно). Начавшая расти в 2017 году цена на медь в 2020-м снизилась на 11% из-за падения спроса в связи с пандемией. В опубликованных результатах за I полугодие компания отмечает, что снижение компенсируется увеличением объемов продаж меди на 2% и повышением выручки от продажи золота на 16%.
Согласно финансовому отчету, в феврале 2020 года акционерами KAZ Minerals PLC с долей не ниже 3% помимо Владимира Кима и Олега Новачука являлись кипрская Aristus Holdings Limited с 4,73% и российский бизнесмен Максим Воробьев с долей 3,01%. По данным СМИ России, мажоритарием в Aristus Holdings Limited числится Роман Абрамович. В январе 2019-го KAZ Minerals PLC приобрела у Абрамовича медный проект Баимская на Чукотке за $900 млн, с оплатой денежными средствами и акциями. Капитальные затраты проекта оцениваются приблизительно в $5 млрд.
Из-за пандемии коронавируса уменьшились капзатраты проекта Актогай II, который планируется запустить в конце 2021 года. Затраты на проект в 2020 году предполагаются в размере $300–350 млн, что ниже первоначального плана в $400 млн. На конец 2019-го капитальные затраты на Актогай II составили $663 млн. Всего в проект будет вложено $1,2 млрд.
Владимир Ким владеет 31,60% KAZ Minerals PLC, 70% ТОО «Корпорация Казахмыс», мажоритарной долей в АО «Bank RBK» и долей в АО «Казахалтын».
Член совета директоров KAZ Minerals PLC, президент ТОО «Kazakhmys Holding».
2. Тимур Кулибаев
$2 900 000 000 Диверсифицированный бизнес / 54
В конце августа 2020 года агентство S&P Global Ratings понизило рейтинг выпуска приоритетных облигаций со сроком погашения в 2025 году британской Nostrum Oil&Gas Plc, в которой Тимур Кулибаев имеет долю, с CC до D в связи с невыплатой процентов. Кредитный рейтинг эмитента подтвержден на уровне SD (selective default – выборочный дефолт). Nostrum Oil&Gas PLC объявила о решении воспользоваться 30-дневным льготным периодом для отсрочки процентных платежей по облигациям. Рейтинговым агентством прогнозируется невыплата процентов в течение льготного периода, поскольку компания намерена подписать соглашение о приостановке требований в отношении ее долговых обязательств.
Главным активом Nostrum Oil&Gas Plc является Чинаревское месторождение в Западно-Казахстанской области (оператор – ТОО «Жайыкмунай). По отчетам компании, за I полугодие 2020 года EBITDA составил $38,7 млн (I полугодие 2019-го – $110,2 млн), выручка – $92,6 млн ($174,2 млн соответственно). Чистый долг на 30 июня 2020-го составил $1063,9 млн.
В мае 2020 года турецкая компания TAV Airports подписала договор купли-продажи по приобретению 100% акций АО «Международный аэропорт Алматы» совместно со своим партнером по консорциуму VPE Capital. Сумма сделки – $415 млн. На 1 июля 2020 года собственный капитал аэропорта составил 78,7 млрд тенге (около $184 млн), а чистая прибыль – 2,35 млрд тенге. При этом входящее в структуру аэропорта ТОО «Алматы ЗТО», включающее в себя недостроенный пассажирский терминал с частью бетонированной площадки (перрона и места для стоянки) и участки общей площадью 14,3 га, перешло АО «Joint Technologies», бенефициаром которого является Кулибаев.
Бизнесмену принадлежат 100% в ТОО «Кипрос», АО «Joint Resourсes» и АО «Каспий нефть», мажоритарная доля в сингапурской Steppe Capital Pte Ltd, доли в Nostrum Oil & Gas Plc, АО «Казазот». На паритетных началах с супругой Динарой Кулибаевой владеет АО «Холдинговая группа «АЛМЭКС».
Тимур Кулибаев возглавляет Национальную палату предпринимателей «Атамекен» и казахстанский национальный комитет Мирового нефтяного совета (World Petroleum Council). Член СД российского «Газпрома».
2. Динара Кулибаева
$2 900 000 000 Диверсифицированный бизнес / 53
В августе 2020 года стало известно, что АО «Народный банк», в котором Динара Кулибаева пополам с супругом владеет 64,5% простых акций, рефинансировал все инвалютные обязательства АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» (50% акций – у ФНБ «Самрук-Казына» и 50% – у АО «Самрук-Энерго») на общую сумму порядка 100 млрд тенге. По словам представителей ГРЭС, сделка позволила компании исключить валютные риски, зафиксировать ставку вознаграждения, в полном объеме высвободить залоговое имущество, что должно привести к оптимизации ежегодных сопутствующих расходов на сумму свыше 1 млрд тенге.
На 12 сентября 2020 года стоимость GDR Народного банка на Лондонской фондовой бирже составила $11,8. Это на 13% ниже $13,3 на 14 сентября прошлого года. По данным LSE, за последние пять лет пик стоимости GDR пришелся на 15 февраля 2020 года – $16,35. Рыночная капитализация банка на 16 сентября текущего года составила Ј2,66 млрд (примерно $3,43 млрд).
На 1 июля 2020 года активы банка составили 9,34 трлн тенге (32,7% от общей суммы активов казахстанских банков) и в сравнении с прошлым годом выросли на 7%. Собственный капитал составил 1,4 трлн тенге (примерно $3,3 млрд). Всего в банк входят 17 дочерних предприятий, в том числе одноименные банки в Кыргызстане, Таджикистане и Грузии, ООО «Москоммерцбанк» в России и Tenge Bank в Узбекистане. Банку также принадлежат 40% Altyn Bank в Казахстане (в прошлом – АО «HSBC Банк Казахстан»). Остальными 60% владеет китайская национальная корпорация China International Trust and Investment Corporation.
Динара Кулибаева является единственным учредителем Фонда образования Нурсултана Назарбаева, куда входят ТОО «Astana IT University» (открыт в 2019 году на базе объектов Еxpo), ТОО «Центр инновационных и информационных технологий», ТОО «Private clinic Almaty». Фонд также является одним из учредителей организации «SOS Детские деревни Казахстана».
4. Булат Утемуратов
$2 800 000 000 Диверсифицированный бизнес / 62
В августе 2020 года банк Kassa Nova, входивший в структуру ForteBank, был продан Freedom Holding Corp. оценочно примерно за $41 млн. К концу года Kassa Nova станет дочерней компанией АО «Freedom Finance». На сегодня покупатель внес задаток в $4,3 млн. Отдельно у Булата Утемуратова были выкуплены привилегированные акции Kassa Nova за $2,4 млн. Банк был основан в 2009 году, имеет девять филиалов в девяти городах страны. Активы Kassa Nova на 1 июля 2020-го составили 118,4 млрд тенге. Единственным владельцем инвестиционной компании Freedom Holding Corp. является российский бизнесмен Тимур Турлов.
Активы АО «ForteBank», в котором Утемуратову принадлежат 87,27%, на начало июля 2020 года составили 1,9 трлн тенге. Это третье место по активам среди казахстанских банков после ДБ Сбербанк Казахстана и Народного банка. Собственный капитал ForteBank составил 236,3 млрд тенге.
Утемуратову принадлежат 1,16% транснациональной компании Glencore Plc. Через группу «Верный Капитал» бизнесмен контролирует 25% ТОО «КаР-Тел» и 49,9% ООО «Sky Mobile» (операторы связи «Билайн» в Казахстане и Кыргызстане соответственно), 65% в золотодобывающей компании RG Gold, отели Ritz-Carlton в Нур-Султане, Вене и Москве, Rixos Borovoe в Акмолинской области (100%), франшизу Burger King в Казахстане, девелоперскую Global Development, доли в аэропорте «Сары-Арка» в Караганде, информационно-аналитический интернет-портал Informburo.kz (100%), ТРК «31 канал» (80%), оператора медиарекламного рынка Video International Kazakhstan (50%). Напрямую ему принадлежат 100% казахстанских ТОО «Media Management Systems» и ТОО «Direct Technology Company».
Булат Утемуратов является учредителем одноименного благотворительного фонда.
5. Алиджан Ибрагимов
$900 000 000 Металлы / 67
Весной этого года Eurasian Resources Group (ERG), в которой Алиджану Ибрагимову принадлежат 20,7% (40% – правительству РК), подписала поправку к действующему соглашению с ПАО «Банк ВТБ» на дополнительный транш до $350 млн. В 2017 году основной долг группы перед Банком ВТБ составлял около $3 млрд, но в 2018-м ERG погасила долг на $2 млрд перед ВТБ, Сбербанком России и БРК. Тогда же группа заключила с ВТБ новое соглашение на $1,7 млрд. В декабре 2019-го ВТБ произвел уступку долга в $1,7 млрд своей дочерней компании RCB Bank LTD, находящейся в кипрской юрисдикции.
Бизнесмену также принадлежат 33,3% акций International Mineral Resources II B.V. (IMR), 33% АО «Евразийская финансовая компания» (Евразийский банк, СК «Евразия»), 33% АО «Евразийская промышленная компания» и 33% АО «Евразийская производственная компания».
6. Кенес Ракишев
$890 000 000 Диверсифицированный бизнес / 41
Кенесу Ракишеву принадлежат 50% АО «Инвестиционный дом Fincraft» (бывшее АО «БТА Секьюритис»), 95,85% АО «Fincraft Resources» (бывшее SAT & Company), 100% ТОО «Fincraft Group» (бывшее ТОО «Novacom Corporation»), доля в АО «Страховая компания Standard» и 18,3% финтех-компании NetElement, акции которой торгуются на Nasdaq.
Ранее бизнесмену принадлежали 98,19% АО «БТА Банк». С 2015 года БТА Банк не имеет банковской лицензии, но владел одноименными банками в Кыргызстане, Беларуси и на Украине. В 2019 году было продано 93,21% ЗАО «БТА Банк» в Кыргызстане и зарегистрировано дочернее ООО «БТА Москва». В июне 2020-го 29% АО «БТА Банк» были переданы ТОО «Fincraft Group» в качестве взноса в уставный капитал, а 68,79% переданы в доверительное управление без передачи прав собственности.
Ракишев – председатель совета директоров АО «Fincraft Resources». Председатель президиума Ассоциации молодых предпринимателей Казахстана НПП «Атамекен».
7. Семья Беловичей
$690 000 000 Строительство, девелопмент
Основатель корпорации Bazis-A Александр Белович совместно с сыном Павлом владеют строительной корпорацией Bazis-A. Также семья владеет долями в Bazis International Inc, зарегистрированной в Торонто (Канада).
Общая коммерческая площадь управляемых объектов корпорации, согласно данным рейтинга крупнейших рантье – 2019 Forbes Kazakhstan, составляет 77 000 кв. м, приблизительная выручка – 5,55 млрд тенге. Среди них такие здания, как БЦ «Нурлы Тау», БЦ «Легур» в Алматы; БЦ Q, БЦ Q-2, БЦ «На Водно-зеленом бульваре», БЦ Millenium в Нур-Султане.
По информации KazakhExport, группа при поддержке экспортной страховой компании имеет проекты в Узбекистане на сумму 78 млрд тенге (примерно $207 млн).
Александр Белович является председателем СД корпорации Bazis-A, Павел Белович – председателем правления.
8. Вячеслав Ким
$639 000 000 Диверсифицированный бизнес / 51
Вячеслав Ким владеет 36% АО «Kaspi.kz» и 90% АО «Алсеко».
Является председателем совета директоров AO «Kaspi.kz», председателем наблюдательного совета Magnum, членом наблюдательного совета АО «Алсеко».
9. Рашит Сарсенов
$632 000 000 Диверсифицированный бизнес / 71
Рашиту Сарсенову принадлежат 90,31% акций АО «Нурбанк» (через ТОО «JPFinance Group LLP» и ТОО «Кастинг»), 100% страховой компании «Виктория» и сеть автозаправочных станций Helios.
В Павлодаре бизнесмен владеет долями в заводах KSP Steel и «Кастинг», в Актау – заводом стеклопластиковых труб и отелем Caspian Riviera, в Актобе – золоторудным месторождением АО «AltynEx Company».
Кроме того, Сарсенову принадлежат винодельческий комплекс Chateau Silk Alley в Туркестанской области, компания по производству и реализации воды Vita, торговые сети «Французский дом», Beautymania, Imperial Home, «Планета красоты», газета «Новое поколение», конный клуб «Дибек», Каспийский общественный университет и Алматинский колледж строительства и менеджмента.
Председатель совета директоров СК «Виктория».
10. Кайрат Боранбаев
$519 000 000 Диверсифицированный бизнес / 54
Кайрат Боранбаев является франчайзи McDonald’s в Казахстане, России и Беларуси. Также он владеет ТОО «Компания по управлению активами «Алмалы», ТОО «Казахстанская нефтехимическая компания «Кемикал», ТОО «Алекс» (минеральная вода «Алекс-Сарыагаш»), ТОО «Холдинговая компания «КазТурбоРемонт», через которое владеет долей в нефтяном АО «Phystech II».
Кроме того, бизнесмену принадлежат: ТОО «RR2», управляющее платными парковками Aparking в Алматы, сеть фитнес-клубов Fitnation, отели «Рахат Палас», Comfort Hotel Astana, 50% ТРЦ Esentai Mall, 50% БЦ Esentai Tower, доля в ТЦ «Алмалы» в Алматы, Jurmala Golf Club & Hotel в Латвии.
Совместно с российским миллиардером Виктором Харитониным и еще двумя партнерами является собственником ТОО «НеоТекФарм», в которое входит ТОО «Карагандинский фармацевтический комплекс».
Президент холдинга «Алмалы».
11. Айдын Рахимбаев
$514 000 000 Строительство / 48
Айдын Рахимбаев – основатель, контролирующий акционер и председатель совета директоров строительного холдинга BI Group. Кроме того, он напрямую владеет 10% Chocofamily Holding.
В апреле 2020 года BI Group за 20 дней завершила строительство модульных госпиталей, запущенное в связи с пандемией коронавируса, в Нур-Султане и Алматы. В такие же сроки был построен госпиталь в Шымкенте, который открылся в июне. Всего на возведение трех госпиталей из государственного бюджета было выделено около 14 млрд тенге. Член YPO Kazakhstan.
12. Нурлан Смагулов
$490 000 000 Авторетейл, машиностроение, девелопмент / 55
Нурлан Смагулов – президент и единственный собственник холдинга «Астана Групп», в который входят компания «Астана Моторс» (представляет на рынке Казахстана 13 автомобильных брендов, включает предприятие по сборке коммерческой автотехники Hyundai, МАЗ и Golden Dragon в Алматы) и сеть ТРЦ MEGA (MEGA Alma-Ata и MEGA Park в Алматы, MEGA Silk Way в Астане), а также гостиница «Алматы».
13. Данияр Абулгазин
$432 000 000 Диверсифицированный бизнес / 50
Семья Данияра Абулгазина владеет долями в ТОО «Petrosun», занимающемся импортом нефтепродуктов из России, ТОО «Автогаз Трэйд» (сеть АГЗС), ТОО «Sinooil», ТОО «Prime case» (сеть АЗС «КазМунайГаз»).
Семье также принадлежит доля в ТОО «Mercury Service Company», через которое она управляет ТОО «Petroleum», ТОО «Премиум Ойл Транс», ТОО «Ертыс сервис», ТОО «Batys Petroleum».
Кроме того, семья владеет долями в Viled Group, Saks Fifth Avenue в Алматы и в сети парфюмерно-косметических магазинов Code de vie. Через компанию ADD Invest Properties, совместно с Тимуром и Динарой Кулибаевыми (оба – №2 рейтинга) управляет ТРЦ Keruen city Astana, ТРЦ Keruen, ТРЦ Talan Towers и БЦ «Туран 18» в столице, ТРЦ Baizaar mall в Атырау и ТРЦ Keruen city Aktobe.
Данияр Абулгазин – председатель комитета нефтегазовой промышленности президиума НПП «Атамекен».
14. Еркин Татишев
$400 000 000 Диверсифицированный бизнес / 44
Еркин Татишев – мажоритарий Kusto Group. Группа владеет активами в Казахстане, Канаде, Китае, Грузии, Израиле, России, Сингапуре, Турции, Вьетнаме, на Украине. В начале года Kusto Group в партнерстве с американской компанией по производству говядины Tуson Foods объявила о будущем строительстве мясокомбината в Алматинской области мощностью 500 тыс. голов КРС в год (оценочная стоимость проекта – $300 млн).
Бизнесмен владеет контрольным пакетом в United Minerals Group Limited, в которую входят АО «Костанайские минералы» и ОАО «Оренбургские минералы», и 50% отеля Radisson Collection в Цинандали (Грузия).
Председатель совета директоров Kusto Group.
15. Александр Клебанов
$374 000 000 Диверсифицированный бизнес / 57
Александр Клебанов владеет 50% акций АО «ЦАТЭК», через которое ему принадлежат доли в АО «ЦАЭК», АО «Каустик», ТОО «Павлодар Водоканал-Северный», ТОО «Астана-ЕРЦ».
Кроме того, бизнесмен владеет 19,24% АО «АИФРИ «ЦАТЭК Инвест».
Председатель совета директоров АО «ЦАТЭК» и АО «ЦАЭК».
16. Семья Сейтжановых
$349 000 000 Нефть, строительство, гостиничный бизнес
Семья Сейтжановых владеет ФТПК «Онтустик», через которую управляет 57,16% нефтяного ТОО «Саутс Ойл», буровой компанией Smart-Oil, заводом «Стандарт Цемент», строительным ТОО «МұнайҚұрылысСервис», ТОО «КАС-бетон», ТОО «Ак-жол ТрансСервис» (транспорт и складирование), ТОО «Стандарт Ресурсис», долями в торговом ТОО «Standard Petroleum & Co» и в заводе цианидов Talas Investment Company.
Также семье принадлежит Rixos Khadisha Shymkent, Rixos Turkestan, сеть АЗС Satti Zhol, Южно-Казахстанская медицинская академия и Инновационно-технологический колледж в Шымкенте.
Серикжан Сейтжанов – председатель ФТПК «Онтустик», ТОО «Саутс Ойл», ТОО «Talap Investment Company».
17. Олег Новачук
$287 000 000 Диверсифицированный бизнес/ 49
Олег Новачук – председатель правления и второй крупнейший акционер KAZ Minerals PLС с долей 7,65% после Владимира Кима (№1 рейтинга). За первое полугодие выручка группы составила $991 млн, что на 5,7% ниже прошлогодних $1052 млн. Средняя цена на медь на Лондонской бирже металлов упала на 11%. Снижение отчасти компенсируется увеличением объемов продажи меди на 2% и ростом выручки от продажи золота на 16%. EBITDA компании составил $559 млн, что равняется 56% маржи (в первом полугодии прошлого года – $620 млн и 59% соответственно).
Бизнесмен также владеет 100% ТОО «Agricole» (производство неочищенных масел и жиров в Алматинской области) и долей в ТОО «ХайдроТекМеталс» (комплексная переработка золы от сжигания угля и производство кремнезема, глинозема и железного концентрата в Павлодарской области).
18. Галимжан Есенов
$285 000 000 Финансы, фосфориты / 38
Галимжан Есенов – единственный учредитель холдинга KNG Finance, который владеет 99,7% АО «АТФБанк». На июль 2020 года банк занимал шестое место среди казахстанских БВУ по объему активов (1,36 трлн тенге). В структуру АТФБанка также входят: банк Оптима Кыргызстан, Шымкентский пивоваренный завод, инкассационное ТОО «Тобет Group» и ТОО «АТФПроект».
Есенову принадлежат 100% в крупном производителе минеральных удобрений «Казфосфат» и доля в ТОО по добыче песка «Казахстанско-Российская компания «Разрез Приозерный».
Бизнесмен является председателем совета директоров АО «АТФБанк» и СК «Альянс Полис», председателем наблюдательного совета ТОО «KNG Finance». Член YPO Kazakhstan.
19. Сергей Кан
$269 000 000 Диверсифицированный бизнес/ 52
Сергей Кан владеет АО «ЦАТЭК» на паритетных началах с Александром Клебановым (№15 рейтинга) и 50% судовладельческой компании АО «Circle Maritime Invest» в партнерстве с Яковом Клебановым (№41 соответственно). Через АО «Circle Maritime Invest» имеет долю в отеле Rixos Almaty (ТОО «Solis ltd»).
Член совета директоров АО «ЦАТЭК», АО «ЦАЭК». Советник президента АО «Институт КазНИПИЭнергопром», исполнительный директор ТОО «Каспиан оффшор констракшн», президент Circle Maritime Invest, председатель совета директоров АО «Казахский институт нефти и газа».
19. Нурали Алиев
$269 000 000 Диверсифицированный бизнес / 35
Нурали Алиев – владелец инвестиционного ТОО «Capital Holding», акционер и председатель совета директоров АО «Транстелеком», акционер Darmen Holding и венчурного фонда Nd Capital.
Учредитель благотворительного фонда Zhanartu и международного фонда Snow Leopard Foundation.
21. Эдуард Ким
$231 000 000 Ретейл / 55
Эдуард Ким является основателем и владельцем АО «Technodom Оperator», в которое также входит одноименная компания в Кыргызстане. Кроме того, он имеет долю в ТОО «Технодом Сервис».
22. Эдуард Огай
$228 000 000 Металлы / 50
Эдуард Огай владеет напрямую 30% в «Корпорации Казахмыс», а также 19% в АО «Казахалтын» и 20,1% в АО «Каражыра».
В июне этого года бизнесмен был избран председателем совета директоров АО «KazakhmysCopper», которое с 2018 года является учредителем ТОО «Корпорация «Казахмыс» через зарегистрированную в Нидерландах компанию KCC B.V. Председатель правления ТОО «Корпорация Казахмыс».
23. Владислав Ким
$226 000 000 Металлы / 45
Владислав Ким в прошлом году снизил свою долю в KAZ Minerals PLC c 6,89 до 2,9%.
Кроме того, он владеет долями в ТОО «Лафонда Казахстан» (аренда и управление недвижимостью – Алматы), ТОО «Энигма Инвест» (выращивание овощей, семян – село Чунджа, Алматинская область), ТОО «КазМясо» и ТОО «Жана Актасты» (разведение пород крупного рогатого скота – Алматинская область).
24. Семья Мукашевых
$225 000 000 ГМК, девелопмент
Семье Мукашевых принадлежит мажоритарная доля в Zar Kuh Mining Company, которая совместно с Rio Tinto Group разрабатывает золоторудное месторождение Сары Гуней в Иране.
Кроме того, семья владеет девелоперской компанией Eurasia RED, в портфеле которой сеть ТРЦ «Апорт» и бизнес-центры SAT Business.
Мукашевым также принадлежат: ТОО «Agro Land Co», ТОО «EMC», ТОО «ЕМС Plus», ТОО «Аквапарк Гавайи», ТОО «Funky World», ТОО «Жаубасар Security».
25. Бахытбек Байсеитов
$211 000 000 Банки, инвестиции, нефтесервис / 62
В мае Бахытбек Байсеитов увеличил свою долю голосующих акций в АО «Банк ЦентрКредит» с 47,9 до 50,7%. Акции приобретены после докапитализации банка по итогам оценки качества активов (AQR), проведенного в прошлом году. В августе акции банка допущены к торгам на Astana International Exchange (AIX). На 1 июля 2020 года ЦентрКредит занимал пятое место по размерам активов среди БВУ страны – 1,64 трлн тенге (выше показателя аналогичного периода прошлого года на 10%).
Байсеитову также принадлежат 100% АО «Orient Invest Group» (в которое входят ТОО «Orient Real Estate», ТОО «Art-Commerse»), английская компания Orient Invest Limited, 74% в АО «АИФРИ «Green Invest» (в которое входят Green Finance, Green Project Management и Nomad Project Management).
Бизнесмен владеет 88% нефтесервисной Caspian Services Inc., ТОО «Petrogaz AG», ТОО «Finproject», долями в ТОО «Эмбанефтегаз», ТОО «Future Capital Management», ТОО «International Jet Tour».
Председатель совета директоров и наблюдательного совета АО «Банк ЦентрКредит», президент Ассоциации банков РК, председатель правления ФПГ «Атамекен», cоучредитель журнала «Банки Казахстана».
26. Айдан Карибжанов
$201 000 000 Инвестиции, ветроэнергетика / 48
Айдан Карибжанов – учредитель ТОО «Visor Kazakhstan», которому принадлежат ветровые электростанции Шокпарская, Софиевская и Аркалыкская.
Бизнесмен также владеет дубайской Visor Inernational DMCC, которая в партнерстве с China Power International Holding Limited строит Жанатасскую ветровую электростанцию в Жамбылской области.
Ему принадлежат доли в ТОО «Тенгиз Сервис» через Waterford International Holdings Ltd, в IТ-компаниях іQ-Solutions и iQS Engineering через Visor Investment Services Ltd, зарегистрированную на Вирджинских островах.
Член президиума НПП «Атамекен».
27. Александр Гарбер
$181 000 000 Ретейл / 58
Александр Гарбер – основатель крупнейшей в Казахстане торгово-розничной сети Magnum Cash&Carry. В начале года бизнесмен вышел из состава акционеров ТОО «Magnum Cash&Carry» (на сегодня единственным участником является ТОО «Дочерняя компания Caspian Trading Investment Co. Ltd»).
Контролирующий владелец дистрибьюторского ТОО «Прима Дистрибьюшн», работающего в Казахстане и Кыргызстане. Ему также принадлежит доля в ТОО «Tea House» – казахстанско-индийской компании по производству чая.
28. Канат Копбаев
$174 000 000 Диверсифицированный бизнес / 44
Канат Копбаев – партнер Еркина Татишева (№14 рейтинга) и Даулета Нуржанова (№31 соответственно) по Kusto Group, владеющей активами в Казахстане, России, Вьетнаме, Китае, Таиланде, на Украине, в Турции, Грузии и Израиле. В Казахстане Kusto Group принадлежат АО «КазПетролГрупп», сеть заправок Compass, ТОО «KazBeef Group», которое владеет долями в ТОО «Щучинский гормолзавод» и ТОО «KazGrain Feeders», а также ТОО «KazCenosphere’s», строящее завод в Павлодаре совместно с Eurasian Resources Group.
Управляющий директор и член совета директоров Kusto Group PTE Ltd.
29. Владимир Джуманбаев
$171 000 000 Металлы / 47
Владимиру Джуманбаеву принадлежат 30% акций в АО «Алтыналмас» и 20% в АО «Каражыра».
Также он является собственником ТОО «VertexHolding», добывающего железную руду на месторождении Бенкала в Актюбинской области и имеющего 18%-ную долю в Vertex Gold Company, добывающей золото на месторождении Жамгыр в Кыргзыстане.
С 2006 по 2018 год работал в ТОО «Корпорация Казахмыс» вице-председателем правления по финансово-экономическим вопросам и корпоративному развитию, управляющим директором по Восточному Казахстану, коммерческим директором, директором по стратегическому развитию.
Председатель совета директоров АО «Алтыналмас», директор по управлению топливно-энергетическим комплексом и член совета директоров ТОО «Казахмыс Холдинг».
30. Серик Тульбасов
$170 000 000 Строительство, девелопмент / 55
Серик Тульбасов является владельцем и председателем совета директоров компании TS Development.
Собственник ТРЦ Dostyk Plaza и Shymkent Plaza, кинотеатров CINEMAX в Алматы и Шымкенте, инвестиционной компании «Коксу Инвест».
Также бизнесмену принадлежат финансовые ТОО «TS Project Systems», ТОО «Start Time» и рекламное ТОО «Smart Technologies Solutions».
31. Даулет Нуржанов
$169 000 000 Диверсифицированный бизнес / 48
Даулет Нуржанов – партнер Еркина Татишева (№14 рейтинга) и Каната Копбаева (№28 соответственно) по Kusto Group.
Руководитель Kusto Agro, основанной в 2012 году на Украине. Агрогруппа базируется в Винницкой, Житомирской и Хмельницкой областях. Направления деятельности: агрофарминг, трейдинг и логистика. По данным украинских СМИ, в апреле 2019 года компания приобрела предприятие «Аграрный фонд Терещенко», входившее в украинский холдинг AgroGeneration, и СООО «Лещинское», тем самым увеличив земельный банк до 24 000 га. Нуржанов также руководит сельскохозяйственным бизнесом группы в Казахстане.
Член правления Kusto Group, генеральный директор Kusto Agro.
32. Алмас Султангазин
$165 000 000 Ретейл, ИТ / 56
Алмасу Султангазину принадлежит мажоритарная доля в торговых сетях по продаже бытовой техники и электроники Sulpak и Alser.
Кроме того, он имеет долю в ТОО «Sulpak Cinema», которое является казахстанским представителем международных компаний Warner Bros., Universal и Paramount Pictures.
Бизнесмен владеет долями в компании – дистрибьюторе электроники ТОО «ST Networks», в ТОО «High Tech Commerce», в рекламном агентстве ABE MediaGroup.
33. Бауыржан Исабаев
$164 000 000 Строительство / 47
Бауыржан Исабаев – совладелец и сооснователь строительного холдинга BI Group в партнерстве с Айдыном Рахимбаевым (№11 рейтинга) и Асхатом Омаровым (№40 соответственно).
Председатель наблюдательного совета BI Construction, BI Road Construction, член совета директоров BI Group.
34. Яков Цхай
$163 000 000 Диверсифицированный бизнес / 69
Яков Цхай – владелец группы компаний «Достар». В структуру группы входят: ТОО «Компания «Достар-Строй», «Достар-Инвест», «Достар-Коммерц», ТОО «Винзавод Жетису», ТОО «DostarFreshMarket», ТОО «Компания «Достар Агро Продукт» и др.
Бизнесмену также принадлежат 2,79% акций в АО «Народный Банк Казахстана», 5% в ТОО «Mercury Properties» (основной акционер – Тимур Кулибаев, №2 рейтинга), 50% ТРЦ Promenade, долями в ТРЦ FORUM Almaty, доли в ТОО «Агрофирма «Dinara-Ranch» и ТОО «Agro-Food» и др.
Владеет 50% АО «Казахский институт нефти и газа», в состав которого входят ТОО «Инжиниринговая Компания «Казгипронефтетранс», а также ТОО «Болашак-Атырау» и еще более 10 компаний.
Президент ТОО «Компания «Достар».
35. Анатолий Балушкин
$153 000 000 Авторетейл, машиностроение / 50
Анатолий Балушкин – контролирующий акционер АО «Азия Авто» и АО «БИПЭК Авто Казахстан». В структуру «БИПЭК Авто Казахстан» входят 75% АО «Азия Авто Казахстан» (блокирующим пакетом в 25% плюс одна акция владеет «АвтоВАЗ», Россия), российские ООО «Азия Авто Усть-Каменогорск», «Азия Авто Сибирь» (торговля), «БИПЭК» (управление недвижимым имуществом), «Р-Моторс Лада» (продажа запчастей и сдача недвижимости в аренду) и шесть торговых компаний в Барнауле и Новокузнецке Кемеровской области, Новосибирске, Омске, Челябинске и Шадринске Курганской области. В АО «Азия Авто» входят автосборочный завод в Усть-Каменогорске, 15 региональных филиалов и три зарубежных представительства – в Москве, Тольятти и Праге.
В июле 2020 года группа компаний объявила об утверждении нового графика строительства автопроизводства полного цикла в Усть-Каменогорске. Оно обеспечит запуск мощностей сварки и окраски кузова. На текущем этапе холдингом «БИПЭК Авто – Азия Авто» в проект инвестировано $74 млн собственных средств.
Балушкин – председатель совета директоров группы компаний «БИПЭК Авто – Азия Авто».
36. Кайрат Мажибаев
$148 000 000 FMCG, инвестиции / 52
В этом году Кайрат Мажибаев увеличил свою долю в ТОО «RG Brands», имеющем дочерние компании в России, Кыргызстане и Узбекистане, с 62,04 до 96,65%, продав принадлежащую ему долю в АО «Инвестиционный финансовый дом RESMI».
Председатель совета директоров Resmi Group, председатель комитета торговли президиума НПП РК «Атамекен».
37. Нурлан Бизаков
$145 000 000 Спортивное коневодство / 56
Через управляющую компанию Swansea Enterprises Corporation, зарегистрированную на Виргинских островах, Нурлан Бизаков владеет конезаводом Hesmonds Stud, расположенным в Восточном Сассексе, Великобритания. В прошлом году он приобрел племенной завод Haras de Montfort & Préaux в Нормандии, Франция.
Свое состояние Бизаков заработал на бизнесе в Казахстане и Кыргызстане, который распродал в 2007–2009 годах: доли в ТОО «Казфосфат» (фосфорная промышленность), АО «Сумбе инвест» (недропользование и нефтепродукты) и ООО «Summer Gold» (месторождение золота). В разные годы он был членом совета директоров Казкоммерцбанка, председателем правления ОАО «ШНОС», учредителем Нефтебанка.
38. Сержан Жумашов
$143 000 000 Cтроительство, девелопмент / 53
Сержан Жумашов – мажоритарный владелец девелоперской компании Capital Partners в партнерстве с турецким бизнесменом Бураком Ойменом.
В партнерстве с Кайратом Боранбаевым (№10 рейтинга) владеет долями в ТРЦ Esentai Mall, БЦ Esentai Tower.
Также ему принадлежат доли в отелях «Ренессанс Атырау» и «Ренессанс Актау», в сети пекарен и ресторанов French Bakery.
39. Динмухамет Идрисов
$125 000 000 Диверсифицированный бизнес / 55
Динмухамет Идрисов – основатель и контролирующий владелец УК «Ордабасы».
Ему принадлежит энергетическая компания «Казахстанские коммунальные системы», представленная в Южно-Казахстанской, Карагандинской, Мангистауской и Восточно-Казахстанской областях.
Также бизнесмен и его семья владеют долями в ТОО «КазАзот», АО «Ушкую» (бывшее ТОО «Ансаган Петролеум»), АО «Актюбинский завод нефтяного оборудования».
Идрисов – председатель наблюдательного совета ТОО «Казахстанские коммунальные системы» и ТОО «Ordabasy Group».
40. Асхат Омаров
$123 000 000 Строительство / 47
Асхат Омаров – совладелец строительного холдинга BI Group в партнерстве с Айдыном Рахимбаевым (№11 рейтинга) и Бауыржаном Исабаевым (№34 соответственно).
Член совета директоров BI Group.Член YPO Kazakhstan.
41. Яков Клебанов
$119 000 000 Диверсифицированный бизнес / 36
Сын Александра Клебанова (№15 рейтинга), Яков владеет казахстанской судоходной компанией Circle Maritime Invest вместе с Сергеем Каном (№19 соответственно). Компания имеет филиалы в Азербайджане и Туркменистане.
Кроме того, через Circle Maritime Invest бизнесмен является одним из учредителей отеля Rixos Almaty (ТОО «Solist Ltd»).
Ему также принадлежат 49% зарегистрированной в Англии Degevol UK LTD в партнерстве с российским миллиардером Василием Анисимовым. Британская Degevol UK LTD владеет 40% Степногорского горно-химического комбината, добывающего уран и молибден.
Якову Клебанову принадлежат ТОО «Prime Business» по разработке строительных проектов, доля в ТОО «Global Advisers», а также компания «Теңіз Star», управляющая недвижимостью.
42. Ерлик Балфанбаев
$107 000 000 Строительные материалы / 56
Ерлик Балфанбаев – основатель Alina Group, многоотраслевого холдинга, в состав которого входят: промышленная группа Alina (бренды AlinEX, AlinaPaint, «НАШИ», «Батыр», G-EX), сеть центров напольных покрытий «Домовой», электронный гипермаркет товаров для дома и сада DOMSAD, казахстанский бренд экологичной бытовой химии Doctor Green.
Кроме того, Балфанбаеву принадлежит горнолыжный курорт Oi-Qaragai Lesnaya Skazka близ Алматы.
Президент группы Alina Group.
43. Марат Сарсенов
$103 000 000 Транспорт / 53
Марат Сарсенов владеет мажоритарной долей в железнодорожном операторе ТОО «Исткомтранс». В апреле 2019 года компания сообщила о выкупе части своих еврооблигаций на общую сумму $1 млн. Ценные бумаги были выпущены в 2013-м и включены в список Лондонской фондовой биржи. В собственности и в лизинге у «Исткомтранса» находится парк из более чем 12 000 вагонов, средний возраст которого менее 10 лет. В мае этого года ЕБРР рассмотрел концепцию нового проекта, в рамках которого компания получит кредит в размере до $24 млн сроком на семь лет.
Кроме того, Сарсенов владеет 100% ТОО «Будан» (выращивание зерновых и зернобобовых культур), ТОО «Продресурс» и ТОО «Тоболтранс» (транспортно-экспедиционные услуги).
Председатель совета директоров ТОО «Исткомтранс».
44. Сайдулла Кожабаев
$99 000 000 Машиностроение / 61
Сайдулла Кожабаев – основатель и единственный акционер крупнейшей в Казахстане электротехнической группы компаний Alageum Group. В ее структуру входят: АО «Кентауский трансформаторный завод», ТОО «Алматинский электромеханический завод», ТОО «Актауский трансформаторный завод», АО «Электромонтаж», проектный институт «ПромЭнерго», ТОО «Уральский трансформаторный завод» и завод по производству трансформаторного оборудования высокого напряжения AsiaTrafo в Шымкенте.
Бизнесмен является председателем наблюдательного совета Alageum Group.
45. Бахаридин Аблазимов
$89 000 000 Нефть и газ / 51
Бахаридину Аблазимову принадлежат 15% в ТОО «КазАзот» (единственный производитель аммиака и аммиачной селитры в Казахстане), где его партнерами являются Тимур Кулибаев (№2 рейтинга), Динмухамет Идрисов (№39 соответственно) и Ержан Достыбаев.
Бизнесмен также владеет 5% АО «Матен Петролеум», 30% АО «Ушкую» (бывшее ТОО «Ансаган Петролеум»), долями в ТОО «ТриасМунайГаз», ТОО «KazAeroSpace», ТОО «Petro Chemical Company» и ТОО «Sunrise Development».
46. Берик Каниев
$88 000 000 Нефтесервис, металлы / 50
Берик Каниев – акционер Lancaster Group, в которую входят нефтесервисные компании «ЕР САЙ Каспиан Контрактор», SITEK Caspian, DSL Caspian, ТОО «Жандиг-С», а также ТОО «РТС Деко» (совместно с французской JCDecaux, лидером в области наружной рекламы), горнорудная Tin One Mining (бывшее АО «Сырымбет»), логистическая Caspian Jibek Joly, управляющая инвестиционная компания Lancaster Invest и фармацевтическая Abdi Ibrahim Global Pharm (совместно с турецкой Abdi Ibrahim), ТОО «Горно-металлургическая компания «Васильевское».
Председатель совета директоров Lancaster Group Kazakhstan, член Совета национальных инвесторов при Президенте РК. Член YPO Kazakhstan.
47. Семья Каныбековых
$86 000 000 Нефть, авиаперевозки
Семья Каныбековых в партнерстве с семьей Сейтжановых (№16 рейтинга) владеет 39,17% нефтяного ТОО «Саутс Ойл» через АО «Petro Asia».
Также Каныбековым принадлежит ТОО «Sky Logistics Service», через которое они владеют 100% авиакомпании АО «Евро-Азия Эйр» (приватизирована у АО «НК «КазМунайГаз» в 2017-м).
Кроме того, семье принадлежат ТОО «Нимэкс-Транс», кредитное товарищество «Алем-Капитал» и ТОО «South Petroleum».
48. Юрий Пак
$82 000 000 Нефтесервис, металлы / 50
Юрий Пак владеет 25% Lancaster Group, которой принадлежат доли в крупнейшей нефтесервисной компании СП Ersai Caspian Contractor, ТОО «Жандиг-С», ТОО «DSL Caspian», АО «TinOneMining», ТОО «Sitek Caspian».
Также бизнесмен имеет долю в АО «Жалтырбулак» – участке кучного выщелачивания золота из руды месторождения Жалтырбулак в Карагандинской области, в геолого-разведочной компании «Боке» и горно-металлургической компании «Васильевское».
Председатель совета директоров Ersai Caspian Contractor.
49. Семья Каппаровых
$80 000 000 Диверсифицированный бизнес
Cовместно с сыном Нурсултаном Гаухар Каппарова владеет долей в Lancaster Group. В группу входят нефтесервисная «ЕР САЙ Каспиан Контрактор», SITEK Caspian, DSL Caspian (нефтесервис), ТОО «РТС Деко» (совместно с французской JCDecaux), горнорудная Tin One Mining (бывшее АО «Сырымбет»), логистическая Senko-Lancaster Silk Road Logistics (совместно с японской Senko), управляющая инвестиционная компания Lancaster Invest и фармацевтическая Abdi Ibrahim Global Pharm (совместно с турецкой Abdi Ibrahim).
Отдельно Гаухар Каппарова владеет долей в дистрибьюторе брендовой одежды ТОО «G and G Гламур», ТОО «Fashion Trio», а также долями в ТОО «Green production» (добыча сырой нефти) и ТОО «Mountain Breeze» (гостиничные услуги).
50. Алмас Мынбаев
$79 000 000 Страхование, фосфориты / 46
Алмас Мынбаев является владельцем и председателем совета директоров страховых компаний Nomad Life и Nomad Insurance.
Кроме того, он владеет Sunkar Resources Plc – компанией, разрабатывающей Чилисайское фосфатное месторождение в Актюбинской области. В группу Sunkar Resources входят ТОО «Темир-Сервис» и Chilisai Chemicals.
Также бизнесмену принадлежат 50% ТОО «Bloomzed.kz» (сервис платежных систем).
Председатель советов директоров Nomad Life и Nomad Insurance.
Редактор рейтинга: Ардак Букеева
Авторы: Айгерим Тлеубаева, Арайлым Аульбекова, Батырхан Тогайбаев.
Рейтинг подготовлен при содействии аудиторско-консалтинговых компаний Grant Thornton и RSM Qazaqstan Advisory.
Фотографы: Андрей Лунин, Талгат Галимов, Вадим Соловьев, Сергей Астрелин, Роман Дементьев, Никита Басов, Валерий Аяпов, Виталий Фисков, Елена Сорокина, Владимир Шаповалов, Тимур Эпов, Юрий Олейников и архив пресс-служб.
Примечание. Использование данных рейтинга другими СМИ допускается лишь при условии рерайта и двух активных ссылок - на портал Forbes.kz и сам рейтинг. Копипаст (дословная перепечатка) запрещается.
Все материалы по теме «Рейтинги и ренкинги» вы можете посмотреть по этой ссылке.
