Инфляция в США за октябрь может замедлиться до 8% годовых

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

Валютный рынок

Количественные параметры спроса и предложения на открытии валютных торгов текущей недели были сбалансированными. Соответственно, пара USDKZT продемонстрировала слабую динамику изменения, сохранившись на отметке 464,39 тенге за доллар (-0,10 тенге). При этом объём торгов с инструментом USDKZT_TOM был ниже средних значений и составил $87 млн (-36,1 млн). Отметим, что через неделю в стране стартует последний в уходящем году квартальный фискальный период, который традиционно оказывает значимую поддержку курсу. Соответственно, потенциал для укрепления нацвалюты ещё не исчерпан.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:37 ALA) торгуется на уровне 462,55 тенге за доллар.

Денежный рынок

Ставки казахстанского денежного рынка в понедельник показали снижение до нижней границы базовой ставки (TONIA – 15,00%, SWAP –­­ 12,80%). Отметим, подобная ситуация на денежном рынке преимущественно обусловлена сохраняющимся структурным профицитом ликвидности в системе, который изымается через операции НБРК. В понедельник на депозитном аукционе Нацбанк привлек высокий объём ликвидности на сумму 543,3 млрд тенге под 16,0% годовых (100% спроса). На этом фоне открытая нетто-позиция по операциям НБРК продолжила рост и находится вблизи 3,7 трлн тенге.

Фондовый рынок

В понедельник на казахстанском рынке акций наблюдалась смешенная динамика. Умеренным ростом закрыли день акции Kcell (+0,9%), Народного Банка (+0,8%) и «КазТраснОйла» (+0,6%), тогда как под давлением продавцов оказались бумаги «Казахтелекома» (-1,9%) и БЦК (-1,3%). На этом фоне к закрытию торгов индекс KASE практически не изменился, закрепившись на отметке 3 078,0 пункта (+0,06%). Среди важных публикаций понедельника отметим, что цена за одну простую акцию КМГ в рамках предстоящего IPO составит 8,4 тыс. тенге. К продаже планируется предложить до 30,5 млн акций, что составляет 5% от общего объема. Прием заявок начнется 9 ноября 2022 года и завершится для институциональных инвесторов 30 ноября, а для розничных – 2 декабря.

Мировой рынок

В преддверии важных событий месяца ключевые фондовые индексы США выросли в понедельник в пределах 0,9-1,3%. Отметим, что сегодня в США проходят выборы в Конгресс, а через два дня выйдут данные по инфляции за октябрь. Потенциальный переход контроля над Конгрессом в руки республиканцев ослабит позиции действующей администрации Белого дома по продвижению законодательных инициатив, но исторически позитивен для фондового рынка (рынок демонстрировал рост выше среднего). Кроме того, участники рынка ожидают данные об октябрьской инфляции, которые могут замедлить дальнейший темп повышения процентной ставки Федрезервом. В частности, аналитики ожидают замедления инфляции в октябре до 8% с сентябрьских 8,2%.

Нефть

После заметного ралли в конце прошлой недели котировки нефти Brent в понедельник снизились до отметки $97,9 за баррель (-0,64%). Давление на рынок могли оказать заявления властей КНР о том, что они намерены придерживаться политики «нулевой терпимости» к Covid-19, а также слабые внешнеторговые данные из КНР. Так, объём китайского экспорта в октябре неожиданно сократился на 0,3% в годовом выражении, против ожиданий роста показателя на 4%. В то же время импорт в октябре снизился на 0,7% после подъема на 0,3% в сентябре. Аналитики ожидали, что показатель в прошлом месяце не изменится.

Российский рубль

По итогам торгов понедельника курс по паре USDRUB снизился на 1,8% – до 61,0 рубля за доллар. Участники рынка могли отыгрывать позитивные изменения на рынке нефти в конце прошлой недели, когда российский рынок был закрыт по случаю празднования Дня народного единства. Кроме того, в условиях действующих жестких ограничений на движение капитала игроки рынка могли продавать инвалюту по привлекательному курсу в преддверии предстоящих налоговых выплат.