Выступление главы Федрезерва спровоцировало очередную волну паники на рынках

Валютный рынок

По итогам торгов вторника, 7 марта, курс по валютной паре USDKZT вырос до 438,53 тенге за доллар, в сравнении с показателем 433,43 тенге днем ранее. При этом объем торгов с долларом продолжил снижаться – до $170,2 млн (-$23,7 млн). Динамика курса нацвалюты на предпраздничных торгах могла определяться драматичным падением нефтяных котировок (см. ниже), закрытием длинных позиций перед выходным днем и ростом индекса доллара (+1,3%), произошедшем после «ястребиного» выступления главы Федрезерва Джерома Пауэлла, спровоцировавшего очередную волну ожиданий рецессии в США и бегство инвесторов от риска.

USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

На фоне ослабления спроса на краткосрочную ликвидность ставки казахстанского денежного рынка во вторник заметно снизились: TONIA упала сразу на 41 б.п., до 17,18%, тогда как SWAP снизился на 16 б.п., до 16,31%. При этом объем торгов остается у своих средних значений – 673,3 млрд тенге (-3,9 млрд). В то же время на депозитах в Нацбанке было размещено 198 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 16,75%.

Фондовый рынок

По итогам торгов вторника индекс KASE умеренно снизился, до отметки 3 311,38 пункта (-0,3%). Основным драйвером снижения выступили акции БЦК (-2,5%), потерявшие половину прироста предыдущей сессии, а также долевые бумаги «Казатомпрома» (-1,9%), ГДР которого падают на Лондонской бирже с начала текущей недели. Причинами могли выступить как снижение цен на уран, так и общерыночное бегство инвесторов от риска, спровоцированные «ястребиными» заявлениями Федрезерва (см. ниже).

Мировой рынок

Выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла в Конгрессе США во вторник спровоцировало панику на американских фондовых рынках. По итогам торгов ключевые индексы снизились в пределах 1,3-1,7%. В своей речи Пауэлл подчеркнул, что, в зависимости от поступающих макроданных, регулятор готов ускорить темп повышения процентных ставок. На этом фоне резко возросла вероятность, что на следующем заседании 22 марта ставки могут быть повышены сразу на 50 б.п. вместо ожидаемых ранее 25 б.п.

«Дочка» Freedom Holding купила компанию по организации конференций для инвесторов

Однако вышедшие вчера, в среду, 8 марта, данные по американскому рынку труда, вновь оказавшиеся сильными, увеличили оптимизм инвесторов: S&P и Nasdaq выросли на 0,1% и 0,4%, Dow – снизился на 0,2%. Количество вакансий в США за январь сократилось лишь на 410 тыс., до 10,8 млн, притом что данные за декабрь были пересмотрены в сторону увеличения. При этом участники рынка ожидали снижения в среднем до 10,5 млн.

Нефть

Котировки нефти Brent во вторник и среду резко снизились, потеряв по итогам торгов 3,6% и 0,8% соответственно и вернулись к отметке $82,4 за баррель. Основной причиной выступили опасения о снижении спроса на сырье в результате рецессии в США на фоне продолжения цикла повышения процентных ставок Федрезервом. Также негативное влияние на сырьевые товары, торгуемые в долларах США, мог оказать рост индекса доллара в ответ на уход инвесторов от риска. Между тем, согласно данным Минэнерго США, запасы сырой нефти в США на прошлой неделе упали на 1,7 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали роста на 0,4 млн баррелей. В моменте цена на нефть растет на 0,2%.

Российский рубль

По итогам торгов вторника курс по паре USDRUB вновь вырос – на 0,8%, до 76,02 рубля за доллар. Помимо ожиданий по дальнейшему ухудшению торгового баланса РФ на фоне сокращения экспортных доходов и восстановления импорта, в том числе параллельного, влияние на рубль мог оказать негативный внешний фон. После «ястребиного» выступления главы Федрезерва наблюдался уход инвесторов в долларовые инструменты и, соответственно, рост индекса доллара, а также падение цен на сырьевые товары, в том числе из-за рисков рецессии в США.