Китай толкает цены на нефть вверх

Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана представил очередной ежедневный обзор рынков.

Валютный рынок

Нацвалюта в четверг оказалась под умеренным давлением продавцов, несмотря на благоприятные внешние условия (высокие цены на нефть и улучшение аппетита к риску). По итогам биржевых торгов четверга курс по паре USDKZT вырос до отметки 443,98 тенге за доллар (+1,11 тенге). При этом торговая активность на рынке снизилась: совокупный объём торгов составил $121,7 млн (-$65 млн).

Небольшое ослабление нацвалюты могло происходить под влиянием внутренних факторов, главными среди которых можно отметить привлекательность курса для среднесрочных покупок, увеличение импортных поставок (импорт вырос за январь-май 2023 года на 39%), выплаты по внешнему долгу и покупки инвалюты для ЕНПФ (для поддержания валютной доли на отметке 30%).

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Ставки на денежном рынке в четверг продемонстрировали небольшое разностороннее изменение: TONIA снизилась до 17,03% (-8 б.п.), но SWAP-1D выросла до 15,49% (+4 б.п.). Совокупный объём торгов составил 953,8 млрд тенге, тогда как среднесуточный объём в текущем месяце составляет 1 005,7 млрд тенге.

Между тем открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи отметки 4,7 трлн тенге задолженности перед рынком, что является максимальным значением с ноября 2021 года. Большой объем изъятия свободной тенговой ликвидности поддерживает нацвалюту, сдерживая переток этой ликвидности на валютный рынок.

Открытая позиция по операциям НБРК

Источник: НБРК

Фондовый рынок

В четверг к закрытию торгов индекс KASE вновь обновил 18-месячный максимум, закрывшись на отметке 3 669,8 пункта (+0,1%). В структуре индекса шесть из девяти инструментов закрылись в зеленой зоне. При этом наибольший рост наблюдался в акциях «КазТрансОйла» (+1,8%), «Казахтелекома» (+1,1%) и «Казатомпрома» (+0,5%). Умеренные покупки на рынке во многом обусловлены общерыночным улучшением риск-аппетита инвесторов, а также благоприятной конъюнктурой сырьевого рынка.

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США в четверг преимущественно снизились в пределах 0,7-2,1% на фоне слабой корпоративной отчетности отдельных компаний и фиксации прибыли после сильного ралли. Отметим, что инвесторов разочаровали отчёты Netflix и Tesla, акции которых в четверг упали 8,0% и 9,7%, соответственно. Тем не менее из уже опубликованных финрезультатов компаний индекса S&P 500 доходы 73% учреждений превысили оценки аналитиков. Сильные корпоративные отчёты усилили ожидания среди инвесторов относительно «мягкой посадки» экономики. В этом ключе отметим и относительно благоприятные данные по заявкам на пособие по безработице в США, которые неожиданно снизились на 9 тысяч – до 228 тысяч. Аналитики ожидали рост показателя до 242 тысяч. В то же время количество сделок купли-продажи жилья на вторичном рынке США в июне незначительно снизилось на 3,3% (м/м) – до 4,16 миллиона сделок.

Нефть

По итогам торгов четверга котировки Brent закрепились на отметке $79,6 за баррель (+0,2%), а к настоящему моменту торгуются выше $80 за баррель (+0,8%). Рост цен происходит на новостях об анонсировании властями КНР новых мер, направленных на стимулирование расходов, особенно в автомобильном и потребительском секторах. Власти в Пекине пообещали стимулировать совокупное потребление, чтобы поддержать восстановление экономики в этом году.

Российский рубль

На фоне приближения пика налогового периода, благоприятных цен на нефть и ожиданий повышения процентной ставки Банком России курс USDRUB снизился на 1,3% в четверг – до 90,23 рубля за доллар. Отметим, что на следующей неделе российским экспортёрам предстоит перечислить в бюджет НДС, НДПИ, акцизы и налог на прибыль (28 июля). Между тем рынок проигнорировал усиление санкционного давления: в четверг США расширили санкции против РФ – в списки попали 18 человек, свыше 90 организаций, 14 судов. В частности, США ввели блокирующие санкции против пяти российских финансовых организаций (Тинькофф банка, Локо-банка, банка Солидарность, Юнистрим).