Как рынок нефти отреагировал на решение ОПЕК по сохранению квот на нефтедобычу

Валютный рынок

Нацвалюта на биржевых торгах среды, 1 февраля, демонстрировала небольшое ослабление на фоне неоднозначной внешней среды перед оглашением итогов февральского заседания Федрезерва. По итогам валютных торгов курс по паре USDKZT вырос до 460,80 тенге за доллар (+0,28 тенге) при относительно низком объёме торгов $72 млн (+$14 млн).

Отметим, что с приближением старта налоговых выплат в середине месяца предложение инвалюты на рынке может значительно увеличиться. Так, например, предыдущие квартальные налоговые выплаты в Нацфонд составили 980 млрд тенге (~$2,1 млрд). Таким образом, в ближайшие недели может усилиться налоговый фактор в формировании курса тенге.

Сколько банки Казахстана заработали в 2022 году

На сегодняшней сессии, в четверг, 2 февраля, пара USDKZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 460,35 тенге за доллар.

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Между тем ставки денежного рынка удерживаются вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 16,06%, SWAP – 15,9%) при снижении объёма торгов. Так, совокупный объём торгов составил 552 млрд тенге в сравнении с 725 млрд тенге днём ранее. При этом суммарный объём изъятия ликвидности (открытая позиция НБРК) удерживается у минимального значения с начала года - 3,7 трлн тенге.

Фондовый рынок

На фоне ухудшения риск-аппетита инвесторов индекс KASE в среду снизился до отметки 3 297,5 пункта (-0,1%). Под давлением продавцов в среду оказались бумаги БЦК (-1%) и «Казатомпрома» (-0,5%), тогда как рост акций «КазТрансОйла» (+0,9%) сдерживал падение индекса. Инвесторы могли фиксировать прибыль по акциям в преддверии решения Федрезерва по базовой ставке, которое, как правило, имеет ключевое влияние на рыночный сентимент. Соответственно, сегодня, в четверг, 2 февраля, весьма вероятен рост стоимости голубых фишек.

Мировой рынок

Демонстрировавшие снижение в начале торгов среды ключевые фондовые индексы США к их завершению прибавили 1,1-2,0% на фоне благоприятных комментариев главы Федрезерва. Так, на пресс-конференции после повышения процентной ставки на 25 б.п. (как и ожидал рынок) Джером Пауэлл сообщил, что дезинфляционный процесс в экономике начался и центробанк может оставить ставку ниже 5%. Тем не менее Пауэлл считает, что объявлять о победе над инфляцией преждевременно и потребуется определенное время для получения полного эффекта от ужесточения ДКП. Указанных комментариев было достаточно, чтобы запустить волну покупок, которая может продолжиться сегодня (фьючерсы растут на 0,3-0,9%).

Изменение процентной ставки Федрезервом

Источник: TradingEconomics

Нефть

Рынок нефти в среду отреагировал снижением на решение ОПЕК+ не менять квоты на нефтедобычу и сообщения о росте запасов нефти и нефтепродуктов в США. По итогам торгов котировки Brent снизились до $82,8 за баррель (-2,8%). Отметим, что после анализа данных по добыче нефти за ноябрь-декабрь 2022 года министры мониторингового комитета ОПЕК+ сохранили квоты на март-апрель т.г. на прежнем уровне. Следующее заседание альянса запланировано на 3 апреля 2023 года.

Между тем коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе увеличились на 4,14 млн баррелей (рынок ожидал падения на 1 млн), запасы бензина выросли на 2,6 млн баррелей (ожидался рост на 2,0 млн), дистиллятов – на 2,3 млн баррелей (ожидался рост на 1,5 млн).

Российский рубль

На фоне падения котировок нефти по итогам торгов среды курс USDRUB вырос до 70,20 рубля за доллар (+0,54%). Дополнительное давление на российскую валюту оказывают ожидания дальнейшего снижения предложения инвалюты из-за сокращения экспортной выручки. Напомним, что запрет на транзит российских нефтепродуктов через территорию стран ЕС и G7 вступит в силу 5 февраля. Ранее в декабре вступил в силу потолок цен на сырую нефть, после чего размеры дисконта российской нефти к рыночным ценам на Brent выросли до 40-45%. Отметим также, что рост потребительских цен в РФ за неделю с 24 по 30 января ускорился до 0,21% с 0,14% в предыдущий недельный период.