МЭА: В 2026-м рынок нефти столкнется с профицитом свыше 3,7 млн баррелей в сутки
Это может стать рекордным среднегодовым избытком предложения
Пауза в EUR/USD сохраняется
EUR/USD 13 февраля, в пятницу, удерживается у 1,1866. На дневном графике торгов парой евро/доллар все так же остается в рамках 1,1800-1,2072.
Индекс доллара удерживается вблизи 97 пунктов в финале недели, двигаясь в боковом диапазоне четвертую сессию подряд. Инвесторы заняли выжидательную позицию перед публикацией январского отчета по потребительской инфляции в США, который может повлиять на ожидания по дальнейшей политике ФРС.
Согласно прогнозам, общий индекс потребительских цен (CPI) замедлится до 2,5% с 2,7% ранее, а базовая инфляция снизится до 2,5% с 2,6%.
Ранее на этой неделе сильные данные по занятости вне сельского хозяйства подтвердили устойчивость рынка труда США. В то же время количество первичных заявок на пособие по безработице оказалось выше ожиданий.
Рынок по-прежнему закладывает сохранение ставки ФРС без изменений в марте. При этом в котировках учитываются два снижения по 25 б. п. во втором полугодии — в июне и сентябре.
Вероятность избыточного предложения заставила Brent снижаться
Сырьевой рынок вновь вспомнил про баланс спроса и предложения. Цена нефти марки Brent упала до $67,09 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме заходит в диапазон $66,45-70,00.
Итак, котировки сохраняют большую часть почти 3%-ного падения предыдущей сессии и направляются ко второй неделе снижения подряд. Давление на рынок оказывает сохраняющаяся обеспокоенность избыточным предложением.
Международное энергетическое агентство (IEA) вновь указало, что в 2026 году мировой рынок нефти, вероятно, столкнется с профицитом свыше 3,7 млн баррелей в сутки. Это может стать рекордным среднегодовым избытком предложения. Одновременно агентство понизило прогноз по мировому спросу на нефть на 2026 год. В ежемесячном отчете также отмечается, что в 2025 году глобальные запасы нефти росли самыми быстрыми темпами со времен пандемии 2020 года.
Дополнительным фактором стала геополитика. Президент США Дональд Трамп заявил, что переговоры с Ираном могут продолжаться до месяца, что снижает вероятность скорых военных действий, способных нарушить поставки. Пока Вашингтон делает ставку на дипломатическое урегулирование, направленное на ограничение ядерной программы страны.
Общее давление на сырьевые активы усилила и масштабная распродажа на финансовых рынках, которая также негативно отразилась на ценах на нефть.
Премаркет США: умеренный рост перед важной публикацией
Рынок акций США слегка подрастает. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете в плюсе. На daily-графике торгов индекс S&P 500 стабилен в пределах 6800-7000 п.
Фьючерсы на американские индексы в пятницу умеренно растут после распродажи накануне, вызванной новыми опасениями вокруг сектора ИИ. Инвесторы ожидают публикации январского отчета по потребительской инфляции — он может повлиять на ожидания по ставке ФРС.
Прогнозируется, что общий индекс CPI замедлится до 2,5% с 2,7%, а базовая инфляция снизится до 2,5% с 2,6%.
В постмаркет-торгах бумаги Applied Materials подскочили на 12% после публикации отчетности лучше ожиданий и позитивного прогноза. Акции Rivian выросли на 16% благодаря сильному прогнозу по поставкам автомобилей на текущий год. В то же время Pinterest обвалился на 18% на фоне слабых квартальных результатов и осторожного прогноза.
В ходе основной сессии в четверг индекс Dow Jones снизился на 1,34%, S&P 500 потерял 1,57%, а Nasdaq Composite — 2,03%.
Распродажа была связана с сохраняющимися сомнениями в устойчивости высоких капитальных затрат в сфере искусственного интеллекта. Опасения по поводу возможного давления на традиционные бизнес-модели особенно сильно отразились на акциях компаний из сектора программного обеспечения, недвижимости и грузоперевозок.
Биткоину не позавидуешь
На криптовалютном рынке контроль остается за «медведями». Курс BTC опустился до $66426. За сутки он потерял 1,19%, за неделю — подрос на 2,56%.
Ключевой фон сосредоточен вокруг новой волны опасений вокруг окупаемости инвестиций в ИИ-инфраструктуру. Технологический сектор накануне просел на 2,7%, индексы завершили сессию в минусе: S&P 500 — 1,6%, Nasdaq — 2,0%, Dow Jones — 1,3%. Давление распространилось шире — инвесторы фиксировали позиции на фоне margin calls, что усилило общую волатильность.
Биткоин в ходе американской сессии снижался к $65118. При росте фондовых индексов он выглядел слабо, но на падении быстро последовал за рисковыми активами.
Ключевой уровень поддержки для биткоина сейчас стоит на $60000. Сохранение выше него оставляет шансы на развитие коррекции вверх. Потеря этой отметки откроет дорогу к $56000.
Главный макроэкономический фактор этого дня — публикация январского CPI в США (прогноз 2,5% г/г). Более мягкие данные поддержат ожидания снижения ставки ФРС и рисковые активы. Показатель в рамках прогноза или выше может усилить доллар и сохранить давление на акции и криптовалюты.
Капитализация криптовалютного сектора составила $2,28 трлн. Показатель стабилизировался после колоссального провала за эту неделю. Доли распределились так: BTC — 58,3%, ETH — 10,3%. Тут все без изменений.
