Банки Казахстана наращивают выдачи кредитов при сокращении прибыли
Аналитический центр АФК подготовил обзор банковского сектора Казахстана за 1 квартал 2026 года
По данным АФК, за январь–март 2026 года банковский сектор выдал новых кредитов субъектам экономики на общую сумму 9,2 трлн тенге, что на 780 млрд тенге или 9,2% выше, чем за аналогичный период прошлого года (8,4 трлн тенге).
«Весь этот прирост обеспечен ускорением выдачи в корпоративном сегменте (+23,3%), тогда как в розничном наблюдалось снижение (-4,4%)», — уточняют аналитики.
В выдаче бизнес-займов двухзначный прирост отмечается во всех сегментах — малым (+14,1%), средним (+65,4%) и крупным (+20,5%) предпринимателям — на фоне повышения инвестиционного спроса со стороны компаний и роста потребности в заемном финансировании, в том числе для реализации инфраструктурных проектов и пополнения оборотного капитала. Дополнительную поддержку оказывают расширение инструментов и объемов льготного финансирования.
«Снижение кредитования розничного сегмента обусловлено сокращением выдачи потребительских займов (-7%), что отражает ослабление потребительского спроса на фоне снижения реальных доходов, продолжающееся ужесточение макропруденциального регулирования, эффект высоких ставок в системе, исчерпание потенциала для расширения клиентской базы», — говорится в публикации.
Прирост клиентской базы в рознице за первый квартал составил всего 6,4 тыс. заемщиков против увеличения на 40,7 тыс. за аналогичный период 2025 года.
При этом динамика портфелей сложилась относительно невысокой и не повторяла структуру выдач, во многом из-за различий в срочности новых займов (у бизнеса на займы до одного года приходится 68% выдач, у населения — всего 18%), что обуславливает более быстрое погашение и ограничивает увеличение корпоративного портфеля.
Стоимость фондирования росла более быстрыми темпами (+37 б. п.) относительно доходности активов (+16 б. п.), оказывая давление на процентную маржу банков, в том числе на фоне усиления конкуренции за ликвидность и действия жестких нормативов МРТ.
В результате опережающего роста процентных расходов процентный спрэд сократился до 4,42% с 4,62% на начало года (-20 б. п.), что обусловило снижение прибыли сектора до 0,6 трлн тенге (-10,8%).
Фискальная нагрузка при этом усилилась, усугубляя давление на финрезультат. Расходы по выплате КПН выросли на 35,9% — с 121,5 до 148 млрд тенге, а доля БВУ в поступлениях по КПН увеличилась с 11,9% до 12,4%.
Вместе с тем снижение стоимости риска и контролируемый уровень проблемной задолженности частично сдерживали падение прибыли, компенсируя давление со стороны роста стоимости фондирования и возросшей налоговой нагрузки.
Темпы роста капитала оставались высокими (+5,8%) за счет накопленной прибыли, тогда как обязательства сократились (-1,4%), в основном за счет снижения депозитов юрлиц, вероятно, из-за повышения налогового бремени, перераспределения средств в расчеты с бюджетом и контрагентами, переоценки валютной составляющей, а также сокращения количества действующих субъектов.