Понедельник. В Японии, США и Канаде был выходной по случаю национальных праздников, финансовые рынки в этих странах были закрыты. С открытия рынка курсы пар евро/доллар и фунт/доллар скорректировались до линии lb. После неудачных попыток пробить уровень 1,6125 в начале европейской сессии фунт вернулся к уровню 1,6050. Курс пары евро/доллар крутился вокруг 1,2675. В ночное время кто-то на тонком рынке продавил индекс доллара до отметки 85,07. Падение доллара было, очевидно, связано с кроссами по евро. Курс пары евро/доллар подскочил к 1,2767, пара фунт/доллар выросла до 1,6115, и во вторник в Азии пары уже корректировались (снижались).
Вторник. На торгах в Европе британский фунт первым обвалился против американского доллара. В Азии он торговался в диапазоне 25 пунктов. Давление на курс британского фунта оказали инфляционные данные. Потребительские цены в Великобритании в сентябре снизились и вызвали у покупателей фунта опасения, что повышение основной процентной ставки Банком Англии произойдет позднее, чем ожидалось. К закрытию дня пара фунт/доллар снизилась до 1,5896.
Негативное влияние на курс евро оказали низкие значения индексов ZEW в Германии, Еврозоне и промышленного производства. Опубликованные индексы не оправдали ожиданий рынка. Курс пары евро/доллар понизился до отметки 1,2639.
Среда. Разочаровывающая американская статистика стала спусковым крючком к закрытию длинных позиций по доллару. После её выхода курс пары евро/доллар взлетел до 1,2867. Поскольку кросс пары EUR/GBP находился в союзе с евробыками, паре GBP/USD после роста до 1,6066 удалось обновить минимум и вернуться обратно к 1,6019. Разнонаправленные колебания составляли более 150 пунктов.
Четверг. На торгах в Европе курс пары евро/доллар снизился с азиатского максимума 1,2844 до 1,2706 (-138 пунктов). Сначала курс евро остановился на отметке 1,2772. Проигнорировав опубликованный отчет CPI, евробыки пыталась вернуть курс к 1,2844, но безуспешно, по тренду медведи отогнали его в район 27 фигуры. Британский фунт после падения евро пользовался повышенным спросом в кроссе пары евро/фунт. Быки не сумели удержаться выше отметки 1,60. Фунт следом за евро снизился с максимума 1,6026 до 1,5940.
На американской сессии долларовым парам удалось подняться на фоне восстановления фондовых индексов через кроссы по йене. Курс пары евро/доллар поднялся с минимума 1,2706 до 1,2839. Курс пары фунт/доллар закрылся ростом около 1,6100.
Пятница. Торги в азиатскую сессию проходили спокойно. Курс пары евро/доллар стабилизировался на уровне 1,28, пары фунт/доллар – на 1,6075. В Европе стерлинг упал на 50 пунктов, до 1,6029. Волну продаж британца вызвал представитель Банка Англии Энди Халдейн (Andy Haldane). В своём выступлении он заявил, что при отсутствии ценовых рисков процентные ставки могут остаться на нынешнем уровне дольше, чем он ожидал три месяца назад. Следом за парой фунт/доллар курс пары евро/доллар отступил к уровню 1,2780.
К американской сессии пары восстановились до 1,2836 и 1,6124. Доллар перешёл в рост после выхода сильных данных по индексу настроения потребителей в США от университета Мичигана. Курс пары евро/доллар опустился с уровня 1,2835 до 1,2743. Неделя закрылась на отметке 1,2757.
Курс пары фунт/доллар с 1,6124 снизился до 1,6058 и закрылся по 1,6088. Поддержку курсу оказывали покупки фунтов против евро. Курс пары евро/фунт опустился до отметки 0.7923.
В пятницу курс пары евро/доллар снижался до 1,2748. Не дошёл до расчётной цели 25 пунктов. С одной стороны евро идёт в ожидаемом направлении, однако, вызывает вопрос модель с дневного графика пары GBP/USD, в которой сформировался конечный треугольник. Если фунт продолжит рост, он быстро достигнет отметки 1,6225. А рост фунта противоречит моему сценарию по евро на днях. Если фунт не продолжит снижение, он достигнет курса 1,25 по отношению к евро.
По основному сценарию жду откат до линии lb и возобновление продаж. Циклы из-за высокой волатильности сдвинулись с 20 на 22 октября. Сейчас нужно, чтобы во вторник пара евро/доллар коснулась уровня 1,27. В этом случае в среду можно будет рассматривать падение к 1,2630.
Медведи не смогли удержать оборону на уровне 1,2750 до 20.10.14. В среду слабая статистика из США заставила трейдеров закрывать длинные долларовые позиции. Курс пары евро/доллар поднялся до 1,2886. Рост имеет коррекционный характер. Учитывая, что индикатор АО приблизился к нулевой линии, а АС со стохастиком находятся в зоне продаж, начинаю рассматривать возвращение евро к 1,2550.
По циклам падение сместилось на 22.10. Нисходящая фаза должна продлиться до 13 ноября. А вот дневной график пары GBP/USD противоречит этому сценарию. На дневном графике имеем дивергенцию по индикаторам АО и CCI. Так что на этой неделе актуальны продажи евро. Но если пара фунт/доллар не станет снижаться, пара евро/доллар не упадёт, опять отскочит вверх.
На минувшей неделе медведи испугались слабой американской статистики, что стали закрывать длинные позиции по доллару. Плохо, что среда не попала в отчёт COT. Согласно последнему отчёту от 14 октября, крупные спекулянты увеличили короткие позиции на 9599 контрактов, до 210178, и уменьшили длинных на 2,023, до 54556. По фунту наблюдалось сокращение как длинных, так и коротких позиций. Хоть недельные индикаторы начинают разворачиваться вверх, я эту неделю рассмотрю на снижение евро.
В пятницу падение кросс курса пары евро/фунт оказало поддержку британцу. Он так и не смог пройти трендовую линию. По индикатору АО имеем дивергенцию. Стохастик находится в зоне продаж, так что на понедельник рассматриваю снижение к lb.
На инфляционных данных британский фунт обновил недельный минимум. В итоге сформировался конечный треугольник с дивергенцией. Он опасен для продавцов, так как рост курса выше 1,6150, откроет дорогу к 1,63 и потом к 1,6523. Если фунт даже вернётся к 1.5950 и отскочит, то вероятность укрепления фунта резко возрастёт (перевёрнутая голова-плечи). Здесь остаётся только сразу уходить под 1,5873, но, опять же, циклы противоречат. Из них следует, что фунт не упадёт раньше 29 октября. Надо следить за кроссом пары евро/фунт. Противоречивая картина с парой EUR/USD.
На недельном графике кардинальных изменений не было. Фунт отскочил от сильной зоны поддержки 1,5740-1,5853. После её прохождения, по оценкам Альпари, пара GBP/USD возьмёт курс к 135-му градусу на 1,5280/40. На днях появились риски для отскока. Поскольку в данный момент между евро и фунтом противоречивая картина, то преждевременных выводов делать не буду. Тренд медвежий, на днях трендовая не пробита, значит, пока рассматриваю продажи стерлинга.
Владислав Антонов, аналитик Альпари
