Прогноз на вторник, 24 ноября
Товарно-сырьевой рынок
Нефть Brent вчера смогла восстановить свои позиции выше $45/баррель, правда, дальнейшее ее движение было ограничено. Тем не менее, подобное поведение актива дает надежду на его скорое более внушительное укрепление. Дело в том, что вчера только ленивый не вспоминал о вероятности падения котировок в район $20/баррель, предсказанное Goldman. Кроме того, на днях в подобном ключе высказался и министр нефти Венесуэлы. На вопрос о том, как низко могут упасть цены на нефть в случае бездействия ОПЕК, Эулохио дель Пино сказал: «в район $20». Однако все понимают, что вероятность подобного исхода не выше 15%, да и падение продлится совсем недолго, так как станет шоком для всех.
В текущих условиях можно избрать две тактики: краткосрочная торговля в очень узком диапазоне $42,20–45,50 за баррель либо среднесрочная торговля с открытием позиций на пробой верхней или нижней границы, что может стать подтверждением дальнейшего движения цен в избранном направлении.
Валютный рынок
Рубль вчера помотало, особенно на открытии, когда он ушел выше 66,00 против доллара. И несмотря на то, что ситуация к закрытию торгов выправилась (во многом благодаря ценам на нефть), оптимизма мы по этому поводу не испытываем. Дело в том, что два фактора поддержки, так явно наблюдавшиеся на прошлой неделе, постепенно сходят на нет, а новых так и не появилось. Экспортная активность, вероятно, достигла пика в прошлую пятницу, а максимальные выплаты пройдут уже в эту среду, так как что роста спроса на рубль с этой стороны пока ждать не стоит. Эйфория по поводу сближения с Западом сходит на нет, так как официальные представители неоднократно повторили, что отмены санкций по этому поводу ждать не стоит. Остается только нефть, однако ее рост пока носит невнятный характер, так что мы полагаем, что в течение недели пара USD/RUB вновь вернется в район 66,60.
Самыми лучшими валютами прошлой недели по праву стали «оззи» и «киви», и на это у них были серьезные причины в виде общей перепроданности товарных валют и кратковременной слабости доллара США. Кроме того, у пары AUD/USD и на этой неделе есть шансы продолжить движение вперед. Стоит отметить, что за текущий год даже при недавнем восстановлении пара понесла потери в размере 11%, что создает все условия для коррекции. Кроме того, на прошлой неделе австралийская валюта поначалу попала под давление в связи с бегством из рисков на фоне французских террористических атак. Однако, как обычно, подобные настроения продержались недолго. Негативная динамика цен на золото и промышленные металлы все еще остается фактором давления, однако особое внимание рынок все же уделят позиции РБА, которая последнее время стала чуть агрессивнее. Запланированное на сегодня выступление главы центробанка Гленна Стивенса особенно важно. Оптимистичный взгляд в будущее может поддержать рост пары с ближайшей целью на отметке 0,7250.
Фондовый рынок
В выходные дни представитель ФРС Джон Уильямс подлил масла в огонь, заявив, что существуют серьезные основания для повышения ставки на следующем заседании, если только экономические данные не разочаруют. В понедельник мы получили сразу два слабых отчета, но не первостепенной важности, однако доллар США все равно продолжил пользоваться спросом.
Несмотря на то, что на прошлой неделе шансы на повышение ставки от ФРС уже в декабре немного снизились, это знаменует не разворот тенденции, а говорит скорее о временной коррекции на перегретых ожиданиях. Более того, если судить по комментариям представителей FOMC, то даже после террористических атак в Париже позиция американских монетарных властей не изменилась. В таких условиях давление на американские индексы может вновь возобновиться, причем не без участия экономических отчетов. На неделе запланированы публикации скорректированныех цифр по ВВП за 3 квартал, индекса потребительского доверия, а также данных о доходах и расходах населения. Если они окажутся сильнее прогнозов, Dow (YM), NASDAQ (NQ) и S&P (ES) могут потерять порядка 2%.
Кроме того, вчера прогремела новость по поводу состоявшейся, наконец, сделки фармацевтических гигантов Pfizer (PFE) и Allergan, которые дадут начало компании стоимостью$160 млрд. Недешевая сделка естественным образом заставила часть инвесторов выйти из акций Pfizer, однако мы воспринимаем текущее падение как возможность для поиска более привлекательных точек входа покупками. Потенциал роста у появившейся в итоге компании довольно велик, так как теперь возможности по исследованиям, открытиям и разработке новых лекарств значительно расширились. На текущий момент запущено более 100 проектов, которые могут принести инновационные решения в индустрию. По некоторым оценкам, с 2018 операционный денежный поток будет превышать $25 млрд.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК Forex Club
