Прогноз на четверг, 12 ноября
Товарно-сырьевой рынок
Вчера марка Brent воздержалась от резких движений, во многом в связи с празднованием Дня ветеранов в США. Даже реакция на данные Американского Института нефти (API) была ограниченной. Тем не менее, организация сообщила о том, что запасы сырой нефти выросли за неделю на 6,3 млн баррелей, что значительно превысило прогнозные значения. Кроме того, объёмы в одном из основных торговых хабов - в Кушинге увеличились на 2,5 млн баррелей. Всё это указывает на вероятность высокого показателя объёмов и в рамках сегодняшнего отчета от EIA. Это увеличивает шансы на очередные распродажи Brent в начале американской сессии с вероятностью движения к отметке 45,20 долл./барр.
Валютный рынок
У рубля вчера не было поводов двигаться, так как выход отчета по ВВП был отложен, а закрытые на праздник американские рынки не давали поводов для динамики. Тем не менее, сегодня активность может подрасти, причём не в пользу российской валюты. Недавний отчёт от Американского института нефти (API) разочаровал, намекнув на вероятность резкого роста коммерческих запасов в рамках публикуемых сегодня данных EIA. В таком случае цены на нефть могут только ускорить падение и надавить на рубль с ближайшей целью по USD/ RUB на отметке 66,20. Опубликованные вчера прогнозы от HSBC только усугубляют ситуацию: по мнению банка, к концу 2015 года рубль доберется до 72,00 против рубля в связи с оттоком капитала, прямых иностранных инвестиций, а также сокращения положительного сальдо торгового баланса. Кроме того, есть вероятность, что Банк России вновь начнёт пополнение золотовалютных резервов. Всё это создает условия для панических настроений, традиционных для российских граждан в конце года.
И немного о GBP/USD. В среду мы получили один из важнейших отчетов для британской экономики – данные по рынку труда, так как темпы роста заработной платы находятся в центре внимания Банка Англии при оценке дальнейшего курса денежно-кредитной политики. Вчера отчёт показал противоречивые данные: при максимальных уровнях занятости заработная плата растёт слабее ожиданий, и это порадовало фунт. Стоит отметить, что в последнее время мы получали больше позитивных данных, чем негативных: к примеру, рост активности в обрабатывающей промышленности, сфере услуг и строительном секторе. Однако, учитывая всё ещё неуверенную позицию Банка Англии и довольно агрессивную от ФРС, мы бы советовали использовать текущие довольно высокие уровни как привлекательную точку входа короткими позициями по GBP/USD. Пара может вновь возобновить падение с ближайшей целью на отметке 1,5120 и далее – на 1,50 при выходе сильных данных по американским розничным продажам.
Фондовый рынок
За последние недели ситуация на фондовых рынках резко поменялась. С ростом вероятности повышения ставки ФРС усилилось давление на нацвалюты стран с ультрамягкой монетарной политикой. А это стимулировало рост индексов экспортоориентированных стран. Мы уже отмечали динамику Nikkei (NKD) в прошлом обзоре. Теперь настал черед германского DAX (FDAX). Напомним, что ещё до того, как ФРС стал столь агрессивным, ЕЦБ дал понять, что уже в декабре готов пойти на дополнительное смягчение денежно-кредитной политики, возможно, снизив депозитную ставку и увеличив/продлив программу скупки активов. В таких условиях падение евро до полугодовых минимумов против доллара неудивительно, причём продолжиться оно может вплоть до отметки 1,05, как только уровень 1,0660 будет пройден. А слабость национальной валюты, как мы знаем, полезна для компаний-экспортёров, которых в Германии великое множество. Соответственно, с ростом потенциальной прибыльности корпоративного сектора будет восстанавливаться и DAX. Таким образом, имеет смысл рассмотреть среднесрочные позиции на покупку индекса при краткосрочных коррекциях вниз с ближайшей целью на пути вверх на уровне 11060.
Алёна Афанасьева, старший аналитик ГК Forex Club
