Обзор рынка валют за минувшую неделю (30 сентября – 4 октября) и прогноз на предстоящую (7-11 октября)
Американский доллар оказался под умеренным давлением в период с 30 сентября по 4 октября, пока политическая драма в США вокруг финансирования правительства и «Акта о доступном медицинском обслуживании» пребывала в центре внимания, оттесняя порой на второй план экономические данные. Индексы PMI в промышленности и сфере услуг продолжили сигналить о том, что крупнейшая экономика мира стоит на траектории роста в сентябре, но сфера услуг несколько замедлилась. Данные по новым рабочим местам и уровню безработица от Бюро трудовой статистики опубликованы не были, так как с 1 октября большая часть государственных учреждений США закрыты. Доллар пробовал укрепиться как защитный актив в начале недели, но быстро попал под давление. Индекс американской валюты USDX по ее итогам утратил 0,5%.
Марио Драги оказал поддержку евро после того, как во время своей очередной пресс-конференции посвященной итогам заседания Управляющего совета ЕЦБ заявил, что финансовая система еврозоны не нуждается в дополнительных программах помощи. Неделей ранее он не исключал возможности еще одного раунда LTRO для пополнения краткосрочной ликвидности коммерческих банков. Пара EUR/USD на этом фоне, а также воспользовавшись ослаблением доллара вдоль всего рынка, преодолела сопротивление 1,3550 и достигла отметки 1,3650. Ближе к закрытию недели она котировалась на уровне 1,3597, прибавив по ее итогам 0,6%.
Данные по индексам PMI в промышленности, строительстве и сфере услуг Великобритании в основном совпали с прогнозами участников рынка, но британский фунт чувствовал себя неуверенно. Пара GBP/USD демонстрирует признаки «перекупленности» и теряет свои позиции. Ближе к закрытию недели в пятницу, 4 октября, она котировалась на уровне 1,6070, что на 0,4% закрытия предыдущей.
Австралийский доллар получил поддержку после того, как Резервный банк Австралии оставил без изменений учетную ставку и дал позитивную оценку перспективам экономики Зеленого континента. Пара AUD/USD по итогам недели прибавил около 1,45, воспользовавшись также ослаблением доллара, и ближе к вечеру в пятницу котировалась на уровне 0,9440.
Японская иена пользовалась в течение недели спросом как традиционный защитный актив, а итоги заседания центрального банка этой страны не принесли никаких изменений в денежно-кредитную политику. Соответственно, пара USD/JPY приблизилась к уровню поддержки 96,80, минимальному с 28-го августа.
Прогноз на неделю (7-11 октября)
В центре внимания участников рынка продолжат оставаться события в Вашингтоне. За последние 40 лет истории США насчитывалось около 17 разрывов в финансировании правительства продолжительностью от 1 до 21 дня. Экономический эффект, связанный с приостановкой работы госучреждений, носит ограниченный характер. Согласно опросам экономистов, представленным информационным агентством Bloomberg, он оценивается в среднем в 300 млн долларов в сутки, что составляет около 0,02% от ВВП. До тех пор, пока в баталии не будет вовлечена тема повышения верхней планки государственного долга, влияние ситуации на мировые валютные рынки будет ограниченной. Большим значением обладала бы макроэкономическая статистика в преддверии заседания ФРС, намеченного на конец октября, но государственные учреждения продолжают оставаться закрытыми, а потому в экономический календарь будут вноситься существенные изменения.
Основным экономическим релизом недели должна стать публикация протоколов последнего заседания ФРС США. Американский регулятор неожиданно для участников финансовых рынков не сократил программу количественного смягчения, а потому они будут внимательно вчитываться в «минутки», которые будут опубликованы в среду в 19.00 GMT. Мы допускаем значительный рост волатильности в этот момент и рекомендуем находиться вне рынка и наблюдать за развитием событий со стороны.
Для участников торгов по единой европейской валюте на грядущую неделю не запланировано выхода важной макроэкономической статистики. Динамика пары EUR/USD будет во многом определяться новостным фоном из США. С точки зрения технического анализа текущий тренд здесь остается восходящим и целью движения является отметка 1,37.
Комитет по монетарной политике Банка Англии проведет очередное заседание, итоги которого станут известны в четверг, 10 октября. От британского регулятора не ждут изменений в денежно-кредитной политике, и влияние этого событие на динамику фунта стерлингов может оказаться ограниченным. Пара GBP/USD оказалась несколько перекупленной и затеяла коррекцию. Ближайшим уровнем поддержки для нее выступает отметка 1,60. Ее преодоление вниз может открыть дорогу в район 1,5815, но многое также будет зависеть и от того, как будут развиваться события в Вашингтоне.
Австралийский доллар будет ожидать данных по рынку труда. Они будут опубликованы в четверг, 10 октября, в 01.30 GMT. Австралийский доллар чувствует себя достаточно уверенно, а макроэкономическая статистика из Австралии постепенно улучшается. Соответственно, можно ожидать положительных для «ауси» сюрпризов. В целом пара AUD/USD пребывает в восходящем тренде, и целью движения может стать 0,9660 при соответствующем новостном фоне.
Японская валюта имеет все шансы чувствовать себя более уверено как защитный актив, но если ситуация вокруг верхней планки госдолга США будет урегулирована, то доллар может быстро вернуться к росту против иены. С позиций технического анализа для пары USD/JPY важной выглядит поддержка 95,60. Без дополнительных фундаментальных факторов преодолеть ее ей будет тяжело.
Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB
