ВВП США неожиданно упал

Валютный рынок

По итогам торгов четверга курс по валютной паре USDKZT снизился до 447,67 тенге за доллар в сравнении с показателем в 449,1 днём ранее. При этом объём торгов с долларом остается на низких уровнях – $110,6 млн (-$5,0 млн). Это может быть связано с сокращением спроса на валюту со стороны казахстанских импортеров в период налаживания новых коридоров поставки товаров в условиях санкций в отношении России. Поддержку тенге в четверг, в том числе, оказывал рост цен на нефть, позитив на внешних рынках капитала и укрепление рубля. Отметим, что, по данным Нацбанка, валютные интервенции в апреле не проводились.

USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Ставки денежного рынка в четверг изменились разнонаправленно на фоне повышенного спроса на тенговую ликвидность. Так, средневзвешенная доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT снизилась до 15,86% годовых (-3 б.п.), в то время как доходность однодневных операций репо достигла отметки 14,42% годовых (+4 б.п.). При этом совокупный объём торгов вновь превысил 1 трлн тенге. В четверг на недельных депозитах в НБРК были размещены 107,0 млрд тенге (100% спроса) при доходности 14,0%. Открытая позиция по операциям НБРК составила 2,3 трлн тенге, из которых 1,7 трлн, или 74%, приходится на краткосрочные ноты.

Фондовый рынок

Индекс KASE в четверг продемонстрировал снижение, опустившись до отметки 3034,89 пункта (-0,3%). Основным драйвером стало снижение стоимости акций «КазТрансОйла» (-2,9%), которое было частично нивелировано покупками бумаг банковского сектора – акции Народного банка и БЦК выросли на 0,8%. Между тем «Кселл» опубликовал сильные финансовые результаты за первый квартал: чистая прибыль выросла на 29,1% на фоне роста объема продаж на 15,6% и сокращения затрат на финансирование на 22,4% при стабильной абонентской базе (8,0 млн пользователей). Соответственно, сегодня спрос на бумаги оператора сотовой связи может возрасти.

Казахстан резко увеличил объём продаж золота из резерва

Из событий на долговом рынке отметим, что акимат Жамбылской области выпустил облигации объемом 5,2 млрд тенге для финансирования строительства кредитного жилья. Отметим, что на 1 апреля текущего года объем муниципальных ценных бумаг в обращении составил 1,1 трлн тенге.

Мировой рынок

Основные фондовые индексы США завершили торги четверга резким ростом (1,9-3,1%) на фоне снижения ожиданий инвесторов резкого ужесточения монетарной политики Федрезервом. Причиной этому послужили данные о ВВП США за первый квартал текущего года, показавшие снижение впервые с середины 2020 года. По предварительным данным Министерства торговли, американская экономика сократилась на 1,4% в годовом выражении при прогнозе роста на 1,1%. Отметим, что отчет по ВВП может оказать влияние на решения Федрезерва в отношении ключевой ставки. При этом остальные показатели макростатистики остались проинфляционными: дефлятор ВВП составил 8% против прогноза в 7,3%, потребительские расходы увеличились на 2,7%, число заявок по безработице снизилось и сложилось на уровне 180 тыс.

Корпоративная отчетность также поддержала настроения инвесторов. Драйвером выступили бумаги Meta, подорожавшие на 17,6%, на фоне роста в первом квартале пользователей Facebook и снижения прогноза расходов на текущий год. Акции Apple и Amazon выросли на 4,5% и 4,7% соответственно. Бумаги Twitter, показавшей увеличение чистой прибыли в 7,5 раз, подорожали на 11%.

Нефть

Котировки нефти Brent по итогам четверга выросли на 2,2% – до 107,2 доллара за баррель на фоне снятия Германией возражений против полного эмбарго на российскую нефть для ЕС. Это произошло после заключения федеративной республикой соглашения с Польшей, которое позволит ей получать нефть от глобальных экспортеров через порт Гданьска. Власти Германии планируют продолжать перерабатывать зарубежную нефть на российском НПЗ РСК. Таким образом, возможность введения нефтяных ограничений для России уже в шестом пакете санкций ЕС существенно возрастает, что вновь вызывает опасения трейдеров по сокращению предложения нефти на мировых рынках.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Курс по паре USDRUB по итогам торгов четверга снизился на 1,0% – до 72,1 рубля за доллар. Следует отметить, что этот уровень использовался при формировании бюджета на 2022 год, соответственно, уход курса ниже этого уровня невыгоден российским властям с точки зрения снижения поступлений в госбюджет. Поэтому на сегодняшнем заседании Банка России помимо возможного снижения базовой ставки может быть объявлено о дальнейших валютных послаблениях. Основным фактором крепкого рубля по-прежнему остается устойчивый профицит торгового баланса, так как экспорт энергоресурсов обеспечивает приток валюты в страну, в то время как традиционные каналы ее оттока все еще заблокированы.