Ведущие американские фондовые индексы рухнули
И Федрезерв готов платить «печальную цену» за снижение инфляции
Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана
Валютный рынок
На валютных торгах KASE в пятницу, 26 августа, наблюдалось заметное ослабление нацвалюты, происходившее на фоне завершения квартального налогового периода и бегства инвесторов от риска на усилении ожиданий ужесточения монетарной политики Федрезервом. По итогам торгов курс по валютной паре USDKZT закрепился на уровне 472,86 тенге за доллар, показав рост за день на 7,64 тенге. При этом объём торгов с инструментом USDKZT_TOM вновь снизился и составил $92,1 млн (-$51,2 млн). Между тем поддержку тенге оказывает дорожающая нефть, а также регулярные продажи экспортной выручки КГС и инвалюты в рамках конвертации трансфертов из Нацфонда.
На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:33 ALA) торгуется на уровне 468,5 тенге за доллар.
USDKZT
Источник: KASE
Денежный рынок
На фоне роста спроса на краткосрочную ликвидность ставки на денежном рынке в пятницу вновь продемонстрировали существенный рост: средневзвешенная ставка репо овернайт выросла до 15,25% годовых (+28 б.п.), а ставки однодневного валютного свопа зафиксировались на уровне 16,16% годовых (+77 б.п.). При этом совокупный объём торгов практически не изменился (-67,6 млн) по сравнению с днем ранее, оставшись на максимальном за последние 4 месяца уровне – 1,1 трлн тенге.
Изъятие ликвидности Нацбанком составило 606,7 млрд тенге (100% спроса), в том числе путем выпуска 28-дневных нот и размещения недельных депозитов объемами 378,7 и 228,0 млрд тенге с годовой доходностью 14,48% и 14,5%, соответственно. Между тем открытая позиция по операциям НБРК продолжила снижение, зафиксировавшись на отметке 2,6 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
В пятницу индекс KASE практически не изменился (+0,01%), закрывшись на отметке 3 131,96 пункта. При этом акции Kaspi и «Казатомпрома» показали заметный рост (+4,1% и 1,1%, соответственно), который был практически полностью нивелирован снижением стоимости долевых бумаг Народного банка и БЦК (-2,9% и 2,2%, соответственно). Учитывая наблюдаемое вчера бегство инвесторов от риска на мировых рынках капитала, на сегодняшней торговой сессии KASE могут наблюдаться распродажи акций казахстанских голубых фишек.
Из событий долгового рынка можно отметить привлечение Минфином РК 200,8 млрд тенге путем выпуска облигаций с доходностью 14,79%, 14,45% и 13,85%, а также размещение КФУ облигаций объемом 8,7 млрд тенге с годовой доходностью 15,45%.
Мировой рынок
Ведущие американские фондовые индексы в пятницу рухнули в пределах 3,0-3,9% после «ястребиного» выступления главы Федрезерва Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул. Пауэлл подчеркнул, что сдерживание инфляции потребует замедления экономического роста и ослабления рынка труда, однако Федрезерв готов заплатить эту «печальную цену», так как последствия высокой инфляции могут быть еще серьезнее.
Между тем вышедшая накануне макростатистика оказалась дефляционной. В июле темпы роста доходов и расходов населения США оказались ниже прогнозов: +0,1% и +0,2% против ожиданий увеличения на 0,5% и 0,6%. Индекс личных расходов потребителей в июле снизился на 0,1% по сравнению с ростом на 1,0% месяцем ранее. Более того, по окончательным данным Мичиганского университета, индекс потребительского доверия в августе вырос до 58,2 пункта при ожиданиях его пересмотра до 55,2 пункта.
Нефть
По итогам пятницы котировки нефти Brent выросли на 1,5% – до $100,8 за баррель на фоне сохранения рисков со стороны предложения. Они связаны с сообщениями в СМИ о том, что ОПЕК+ может сократить добычу в случае, если иранская нефть вернется на мировой рынок в результате восстановления ядерной сделки. При этом отмечается, что группа стран-производителей картеля намерена обеспечить сохранение минимального уровня цен на нефть в районе $100 за баррель, что ограничивает понижательный потенциал котировок.
Российский рубль
По итогам торгов пятницы на Московской бирже курс USDRUB вырос на 0,6% – до 60,5 рубля за доллар. Давление на рубль может быть связано с операциями параллельного импорта, сокращением внешних обязательств российских компаний, а также выводом капитала физическими лицами. Только в июне российские денежные переводы в такие страны, как Грузия, Армения и Казахстан, выросли в 7-8 раз по сравнению с прошлым годом. Согласно данным отчета BCS Global Markets, отток капитала из РФ в 2022 году может превысить $200 млрд, из которых 60% придутся на частный капитал домохозяйств.
