Инфляция в США наращивает темпы

Валютный рынок

В пятницу, 8 апреля, нацвалюта продолжила курс на укрепление, позитивно реагируя на стабилизацию ключевых внешних факторов и увеличение трансферта из Нацфонда до 4 трлн тенге.  По итогам дня биржевой курс доллара США опустился до отметки 446,04 тенге за доллар (-11,98 тенге) при невысоком объёме торгов – $126,2 млн (+$47,8 млн). Между тем смягчение некоторых валютных ограничений в РФ вкупе со снижением Банком России ключевой ставки до 17% может оказать давление на рубль на текущей неделе и соответствующим образом сказаться на локальном сентименте.

На утренней сессии в понедельник, 11 апреля, пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 447,35 тенге за доллар.

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Ставки казахстанского денежного рынка продемонстрировали невысокие изменения, находясь внутри нижней границы базовой ставки (TONIA – 12,87%, SWAP – 12,74%) на фоне снижения спроса на тенговую ликвидность и укрепления нацвалюты. Между тем в пятницу традиционно отмечался невысокий спрос со стороны рынка на недельные депозиты Нацбанка. Так, объём спроса и размещения в пятницу составил 159,0 млрд тенге при средневзвешенной доходности 13,5% годовых. Значимых изменений в уровне изымаемой краткосрочной ликвидности не наблюдается (открытая позиция ~2,6 трлн).

Фондовый рынок

В минувшую пятницу индекс KASE продемонстрировал небольшое восстановление, закрывшись у отметки 3 223,9 пункта (+0,6%). Локомотивом роста выступили акции «Казатомпрома» (+1,9%) и Kcell (+1,1%), которые днём ранее продемонстрировали сильное снижение. Из событий на долговом рынке отметим, что НК «Продовольственная контрактная корпорация» разместила трёхлетние облигации на сумму 14,7 млрд тенге с доходностью к погашению 16,25% годовых.

Мировой рынок

Основные фондовые индексы США завершили пятничные торги разнонаправленно (от снижения на 1,3% до роста на 0,4%) на фоне опасений по поводу ускорения инфляции и перспектив серьезного ужесточения монетарной политики Федрезервом.

Отметим, что на текущей неделе (12.04) будут опубликованы данные по потребительской инфляции за март. По ожиданиям рынка, ИПЦ вырастет до 8,4% с февральского показателя в 7,9% годовых. В таком случае для сдерживания инфляционного давления Федрезерв в мае может объявить о повышении базовой ставки на 50 б.п. и начать сокращение активов на своём балансе на 95 млрд долларов в месяц. Такие меры окажут значимое давление на рисковые активы и могут привести к дальнейшему укреплению индекса доллара США.

Сколько счетов открыли граждане России и Беларуси с 24 февраля в банках РК

В фокусе внимания рынка также будут заседание ЕЦБ по процентной ставке, стартующий в конце недели сезон корпоративной отчетности, который традиционно начинается финансовыми результатами крупных банков.

Инфляция в США

Источник: Yahoo Finance

Нефть

После снижения на протяжении трёх сессий подряд баррель нефти марки Brent в пятницу подорожал на 2,2% – до отметки $102,8. При этом сегодня с утра цены на Brent теряют весь пятничный прирост, торгуясь за $100,4 за баррель. Напомним, что страны МЭА согласовали высвобождение из запасов 60 млн баррелей дополнительно к тем 180 млн баррелей, которые намерены предоставить США. Соответственно, в следующие 6 месяцев предложение сырья на рынке увеличится на 240 млн баррелей. Кроме того, вспышка коронавируса в Китае может серьезно ослабить спрос на сырьё в стране. Нефтетрейдеры в ожидании публикации ежемесячного отчёта ОПЕК (12.04).

Российский рубль

Российский рубль завершил прошедшую неделю небольшим ослаблением на фоне неожиданного снижения ключевой ставки и отмены 12%-й комиссии на покупку валюты. По итогам пятничных торгов пара USDRUB выросла на 0,44% – до 76,08 рубля за доллар. В пятницу S&P Global Ratings понизило рейтинги РФ в иностранной валюте до «выборочного дефолта» («SD»). Рейтинги понижены после того, как Минфин РФ осуществил выплаты в рублях по выпускам «Россия-2022» и «Россия-2042» на фоне запрета США использовать для обслуживания внешнего долга замороженные валютные резервы. Между тем, по прогнозу Всемирного банка, из-за введённых санкций ВВП РФ в 2022 году упадет на 11,2%.