Уровень экономической активности в реальном секторе экономики РК в июле снизился
Тем временем акции Kcell с начала августа выросли на 18%
Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана
Валютный рынок
Нацвалюта продолжает демонстрировать слабовыраженные колебания, преимущественно игнорируя улучшение конъюнктуры внешних рынков. По итогам вторника, 9 августа, курс по паре USDKZT вырос до отметки 478,46 тенге за доллар (+1,8 тенге) при низком объёме торгов $60,2 млн (-$26,8 млн). Тем не менее на стороне нацвалюты в ближайшей перспективе выступят старт квартального фискального периода (15.08) и регулярные продажи валюты из Нацфонда в рамках обеспечения трансфертов в бюджет (в июле их объём составил $600 млн).
Операции Национального фонда
Источник: НБРК
Из опубликованной статистики отметим, что консолидированный индекс PMI (индикатор изменения деловой активности в экономике) показал снижение экономической активности в реальном секторе в июле 2022 года (48,0 против 48,9 в июне). Низкий уровень новых заказов в ряде отраслей, а также длительные сроки поставок сырья и материалов оказали негативное влияние на показатель активности. Напомним, значение показателя выше уровня 50 означает позитивное изменение, ниже уровня 50 - негативное.
Консолидированный индекс деловой активности по экономике
Источник: НБРК
На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 477,5 тенге за доллар.
Денежный рынок
Условия на денежном рынке страны остаются нейтральными: краткосрочные ставки по сделкам репо и валютным свопам сохраняются вблизи нижней границы коридора базовой ставки – на уровнях 13,50% (не изм.) и 13,69% (+1 б.п.) годовых соответственно. Тем временем на депозитном аукционе Нацбанк привлёк высокий объём ликвидности на сумму 244 млрд тенге под 14,5% годовых (100% спроса). На этом фоне открытая позиция по операциям НБРК сохраняется на уровне 3,8 трлн тенге.
Фондовый рынок
На фоне продолжающегося высокого интереса инвесторов к акциям сотового оператора Kcell фондовый рынок страны вновь оказался в зелёной зоне. По итогам торгов вторника индекс KASE вырос на 0,56% – до 3 017,3 пункта. Отметим, что во вторник акции сотового оператора прибавили 1,1%, а с начала месяца – 17,6%. Напомним, что по итогам первого полугодия акции Kcell просели на 33%, что делает их привлекательными для среднесрочных покупок с учётом улучшающихся финпоказателей компании. Из предстоящих событий на рынке хотим отметить, что 17 августа состоится конференция Народного банка по объявлению финансовых результатов за первое полугодие и второй квартал 2022 года.
Мировой рынок
В преддверии публикации ключевого отчета по инфляции, а также ухудшения прогнозов по выручке со стороны производителей чипов фондовые индексы США во вторник снизились в пределах 0,2-1,2%. Отметим, что Минтруда США опубликует данные о динамике потребительских цен в июле сегодня в 18:30 (ALA). Ожидается замедление годового показателя до 8,7 с 9,1% ранее, но это уже во многом отражено в котировках акций. Соответственно, любое отклонение от этого ориентира может послужить фактором роста или падения рынка.
Между тем ухудшило сентимент на рынке заявление производителя чипов Micron (акции упали на 4%) о снижении прогноза по выручке ввиду ослабления спроса со стороны производителей персональных компьютеров и видеоигр. Ранее слабые финрезультаты за квартал представил другой производитель чипов – NVIDIA, акции которого упали в понедельник на 6% и еще на 4% – во вторник. В этом ключе отметим, что президент США Джо Байден во вторник подписал закон о предоставлении субсидий в размере $52,7 млрд на производство и разработки полупроводников и микросхем в США.
Нефть
Котировки нефти Brent завершили торги вторника небольшим снижением (-0,1% – до $96,6 за баррель), хотя и демонстрировали уверенный рост в течение дня. Рост нефтяных цен происходил на новостях об остановке транзита российской нефти по южной ветке трубопровода «Дружба» из-за неплатежей. Однако позже появилась информация о скором возобновлении нефтяных поставок по магистрали. Кроме того, Американский институт нефти сообщил о более высоком росте запасов сырья в США относительно ожиданий рынка (на 2,2 млн баррелей против ожиданий роста на 0,1 млн). Нефтетрейдеры также ожидают итогов переговоров по возрождению иранской ядерной сделки, что может привести к увеличению предложения сырья на рынок.
Российский рубль
По итогам торгов вторника пара USDRUB снизилась на 1,0% – до 60,15 рубля за доллар. На стороне рубля выступили данные о рекордном профиците текущего счета, а также подготовка российских компаний к августовскому налоговому периоду. По данным Банка России, профицит счета текущих операций в январе - июле 2022 года составил $166,6 млрд, что в 3,3 раза больше, чем за аналогичный период 2021 года ($50,1 млрд). Как отмечают в ЦБРФ, динамика текущего счета определялась расширением положительного сальдо совокупного баланса товаров и услуг в результате значительного роста стоимостного объема экспорта товаров и снижения товарного импорта. По прогнозу российского центробанка, при среднегодовой цене нефти $80 за баррель профицит текущего счета ожидается в размере $243 млрд.
