Тенге укрепляется после повышения базовой ставки
И эта тенденция при благоприятном внешнем фоне может сохраниться
Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана
Валютный рынок
По итогам валютных торгов в четверг, 27 октября, пара USDKZT закрылась на уровне 465,02 тенге за доллар, в сравнении с показателем в 470,87 накануне. При этом активность торгов была выше средней – совокупный объем составил $186,6 млн (+$37,4 млн) против $118,6 млн в среднем с начала года. Поддержку нацвалюте оказало повышение базовой ставки с 14,5% до 16,0% днем ранее, что существенно повысило привлекательность тенговых инструментов. Помимо этого, на локальный сентимент положительное влияние также оказал очередной рост нефтяных котировок. Таким образом, при сохранении позитивного/нейтрального внешнего фона на сегодняшних торгах возможно дальнейшее укрепление тенге.
USDKZT
Источник: KASE
Денежный рынок
По итогам торгов четверга ставки денежного рынка ожидаемо показали рост, пропорциональный изменению базовой ставки (+150 б.п.). Средневзвешенная доходность операций репо овернайт выросла до 15,76% годовых (+112 б.п.), доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT увеличилась до 16,29% годовых (+103 б.п.). В то же время спрос со стороны рынка на недельные депозиты в НБРК составил 241 млрд тенге и был удовлетворён в полном объёме при доходности 16,0% годовых. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК накануне заметно снизилась (-0,5 трлн тенге), в основном за счет сокращения объема краткосрочных нот, и составила около 2,9 трлн тенге.
Фондовый рынок
На фоне некоторого снижения спроса на риск в четверг индекс KASE растерял практически весь рост предыдущей сессии, снизившись до отметки 3114,9 пункта (-0,2%). В наибольшей степени распродажи коснулись акций «КазТрансОйла» (-2,1%), операционные результаты которого за 9 месяцев 2022 года могли не оправдать ожиданий инвесторов (снижение объемов транспортировки нефти). Отметим, что снижение показали долевые бумаги всех компаний представительского списка, за исключением операторов связи: акции «Казахтелекома» выросли на 0,6%, Kcell – закрылись с нулевой динамикой. Среди событий долгового рынка можно отметить размещение КЖК 28-летних облигаций объемом 221 млн тенге с годовой доходностью 0,1%.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в четверг изменились разнонаправленно: Dow вырос на 0,6%, тогда как S&P и NASDAQ упали на 0,6% и 1,6%, соответственно. Противоречивые настроения на рыках в основном были связаны с вышедшей в США макростатистикой. Рост ВВП в третьем квартале составил 2,6% в годовом выражении при прогнозе роста на 2,4%. Напомним, что до этого ВВП снижался в течение двух кварталов подряд, что давало повод говорить о начале рецессии. При этом количество американцев, обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе, выросло на 3 тыс. и составило 217 тыс. человек, тогда как аналитики ожидали роста числа заявок как минимум до 220 тыс.
Между тем очевидно, что сильные макропоказатели могут оказаться последними при условии, что последствия предыдущих подъемов базовой ставки в США до конца еще не проявились.
Нефть
Цены на нефть Brent в четверг выросли на 1,3% – до отметки $95,0 доллара за баррель. Позитивные настроения на нефтяном рынке, вызванные снижением стоимости доллара накануне, были «подогреты» статистическими данными из США. Так, за прошлую неделю стратегический запас нефти в стране снизился на 3,4 млн баррелей до минимального с 1984 года уровня – 401,7 млн баррелей. При этом товарные запасы бензина и дистиллятов снизились на 1,5 и 1,0 млн баррелей соответственно, что может быть сигналом для нефтетрейдеров об увеличении спроса на нефть со стороны США на глобальном рынке в ближайшее время.
Российский рубль
Курс по паре USDRUB в четверг практически не изменился (-0,04%) и составил 61,7 рубля за доллар. «Навес» предложения инвалюты со стороны экспортеров по-прежнему поддерживает рубль на локальном рынке – на фоне сниженных объемов импорта и слабого спроса на доллары и евро со стороны населения. Между тем аналитики склоняются к тому, что итоги сегодняшнего заседания Банка России по установлению уровня базовой ставки не окажут заметного влияния на валютный рынок, так как с большой вероятностью ставка будет сохранена на текущем уровне (7,5%).
