Рынки продолжили падение после публикации прогнозов ФРС США
Согласно прогнозу, в текущем году рост экономики США составит 0,2% при безработице 3,8% и инфляции на уровне 5,4%
Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана
Валютный рынок
Валютная пара USDKZT на торгах в среду, 21 сентября, демонстрировала заметную волатильность (474-480 тенге за доллар) из-за усиливающегося негатива во внешней среде (продолжающееся снижение нефтяных котировок, обострение геополитической ситуации в мире, бегство инвесторов от риска). Однако сохраняющийся на локальном рынке «навес» из экспортной выручки и конвертируемые трансферты из Нацфонда, вероятно, оказали тенге необходимую поддержку. Соответственно, по итогам дня курс USDKZT незначительно снизился до 477,86 тенге за доллар (-0,1 тенге) при низких объемах торгов – $99,1 млн (+$14,9 млн). Однако уже на сегодняшних торгах, в четверг, 22 сентября, нацвалюта может перейти к ослаблению, отыгрывая влияние внешних факторов с временным лагом.
Курс USDKZT
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в среду изменились разнонаправленно, удерживаясь у верхней границы коридора базовой ставки. Так, средневзвешенная доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT выросла до 15,82% годовых (+37 б.п.), тогда как доходность операций репо овернайт снизилась до 14,65% годовых (-3 б.п.). Объем торгов продолжает оставаться ниже среднесуточных значений с начала года – 530,5 млрд против средних 723,2 млрд тенге.
Между тем на депозитном аукционе Нацбанк привлек незначительный объем ликвидности – 102 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 14,5%. Открытая отрицательная нетто-позиция по операциям НБРК остается у отметки 3,3 трлн тенге.
Фондовый рынок
По итогам биржевых торгов среды индекс KASE снизился на 0,53% – до 3 117,0 пункта. Лидерами падения выступили акции Народного банка (-2,4%) и Kcell (0,9%), тогда как долевые бумаги «Казахтелекома» показали рост (+1,0%). Причем после завершения торгов было объявлено о том, что 31 октября состоится внеочередное собрание акционеров «Казахтелекома» для обсуждения вопроса распределения прибыли компании, что может привести к дальнейшему росту спроса на ее акции. Среди событий долгового рынка можно выделить размещение Минфином РК четырехлетних облигаций объемом 40,7 млрд тенге и годовой доходностью 13,9%.
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США во вторник упали на 1,7-1,8% после объявления итогов очередного заседания Федрезерва. Помимо ожидаемого повышения ставки на 75 б.п., до 3-3,25%, регулятор представил обновленные прогнозы основных макропоказателей США, которые оказались достаточно пессимистичными. Так, в текущем году рост американской экономики ожидается лишь на уровне 0,2% (1,7% согласно июньскому прогнозу), безработица составит 3,8% (3,7% ранее), ИПЦ - 5,4% (5,2% в июне). Соответственно, усилившиеся на этом фоне ожидания углубления рецессии, а также опасения «затягивания и/или разрастания» конфликта на Украине после частичной мобилизации в РФ привели к бегству инвесторов от риска: индекс доллара достиг двадцатилетних максимумов (111,5 пункта).
Нефть
Котировки нефти Brent в среду снизились до отметки $90,0 за баррель (-0,7%) на фоне прогнозов Федрезерва, свидетельствующих о скорой рецессии. Опасения нефтетрейдеров по снижению спроса на сырье на фоне относительно стабильного предложения усилились после публикации данных о перспективах американской экономики (см. выше). Между тем Минэнерго США вчера опубликовало недельные данные по коммерческим запасам нефти: на прошлой неделе они увеличились на 1,1 млн баррелей против прогноза роста на 2,2 млн, что может свидетельствовать о замедлении спроса на нефть со стороны американских потребителей.
Российский рубль
По итогам торгов на Московской бирже в среду курс USDRUB вырос на 0,15% – до 60,69 рубля за доллар, не реагируя значительно на усиление геополитических рисков, связанных с проведением референдумов и военной мобилизацией. Поддержку рублю традиционно оказывают продажи валютной выручки экспортерами, доминирующие над покупками импортеров, а также предстоящий налоговый период.
Между тем Росстат вновь зафиксировал дефляцию на уровне 0,03% по итогам прошлой недели. Соответственно, годовая инфляция снизилась до 13,9%. Согласно обновленным прогнозам Минэкономразвития РФ, инфляция замедлится до конца текущего года до 12,4%, тогда как снижение ВВП составит 2,9%, а уровень безработицы – 4,2%.
