Переговоры лидеров США и РФ могут снизить санкционные риски

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

Валютный рынок

В преддверии решения по базовой ставке курс по паре USDKZT на валютном рынке менялся незначительно. По итогам торгов он снизился до отметки 435,87 тенге за доллар (-0,43 тенге). При этом объём торгов сохраняется повышенным – $258,4 млн (+$2,7 млн), сигнализируя о текущем высоком спросе на операции по купле-продажи валюты.

Между тем НБРК, в соответствии с ожиданиями рынка, сохранил базовую ставку на уровне 9,75% годовых. Как сообщили в центробанке, решение принято с учетом наблюдаемых признаков замедления инфляции, а также возросшей неопределённости относительно нового штамма коронавируса – омикрон и его влияния на инфляционные процессы. Тем не менее в монетарном регуляторе ожидают пика инфляции в первом квартале 2022 года, после чего будет наблюдаться постепенное ее замедление.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 434,59 тенге за доллар, что на 1,28 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

На фоне сохраняющегося повышенного спроса на краткосрочную тенговую ликвидность и значительного сокращения её объёма на рынке (открытая позиция опустилась до 4,0 трлн тенге) короткие ставки денежного рынка сохраняются вблизи верхней границы коридора базовой ставки (TONIA – 10,67%, SWAP – 11,31%). При этом совокупный объём торгов третью сессию подряд сохраняется выше 1,0 трлн тенге (среднесуточный объём с начала года составляет 424,8 млрд тенге). Между тем выхода нерезидентов из нот НБРК на прошлой неделе не наблюдалось – объём их вложений сохранился на уровне 373,1 млрд тенге (+0,4 млн тенге).

Фондовый рынок

Распродажи на мировых рынках акций в конце прошлой недели в понедельник затронули и казахстанские голубые фишки. По итогам торговой сессии в понедельник индекс KASE резко снизился на 2,2% – до отметки 3 615,49 пункта. Инвесторы распродавали акции всех секторов экономики, представленных в индексе. При этом наибольшее снижение пришлось на акции лидера роста текущего года – "Казатомпрома" (-5,7%), далее – "КазТрансОйла" (-3,6%), Kcell (-2,8%). Из событий на долговом рынке отметим, что БРК привлёк на KASE 23,3 млрд тенге, разместив облигации (срок погашения – 8,5 лет) с доходностью к погашению 11,0% годовых.

Мировой рынок

После серьезной просадки на прошлой неделе ключевые фондовые индексы США в понедельник прибавили в пределах 0,9-1,9% на фоне ослабления опасений распространения нового штамма коронавируса (омикрон). За выходные стало известно о более легкой форме заболевания новым штаммом Covid-19 среди ряда госпитализированных в ЮАР, чем в предыдущих волнах Covid-19. Кроме того, главный инфекционист США Энтони Фаучи заявил, что омикрон-вариант коронавируса пока не выглядит очень опасным, но нужно проявлять осторожность. Поддержало сентимент на рынке сокращение Народным банком Китая нормы обязательных резервов (RRR) для всех банков на 50 б.п. – до 12%. Это высвободит около 1,2 трлн юаней ($188 млрд) в виде долгосрочной ликвидности, чтобы помочь поддержать экономическое восстановление.

Нефть

Котировки нефти продолжили восстанавливаться в понедельник на сообщениях о более мягких симптомах нового штамма коронавируса. По итогам дня цена барреля марки Brent выросла на 3,4% и составила $73,6 за баррель. Кроме того, рынок позитивно воспринял новость о повышении Саудовской Аравией январских экспортных цен на нефть для потребителей из Азии и США. Дополнительную поддержку котировкам оказывают застопорившиеся переговоры по иранской ядерной сделке.

Российский рубль

Несмотря на значительный рост котировок нефти и улучшения риск-сентимента на мировых рынках российский рубль демонстрировал некоторое ослабление в понедельник. По итогам валютных торгов пара USDRUB выросла на 0,61% и закрылась на отметке 74,36 рубля за доллар. Такая динамика в основном обусловлена усилением санкционных рисков в свете сообщений американских СМИ о подготовке сильных экономических санкций, которые когда-либо вводились, за исключением Ирана и КНДР. Среди прочего, США обсуждают возможность лишить российские энергетические компании доступа к долговым рынкам и отключение РФ от системы SWIFT. На Западе опасаются военных действий РФ против Украины на фоне значительного стягивания российских военных сил к границе с Украиной. В этом ключе отметим, что сегодня лидеры США и РФ проведут переговоры по ситуации на границе между РФ и Украиной.

События в Казахстане:

• Казахстан и Узбекистан планируют довести объем торговли до $10 млрд.
• Казахстан предложил Узбекистану создать межгосударственный совет.
• Нацбанк сохранил базовую ставку на уровне 9,75%.
• За три дня подано 46 тысяч заявок на использование излишков из ЕНПФ.
• В Казахстане заявили о миллионах неиспользуемых гектаров пастбищ.

Корпоративные события:

• Tengri Partners Investment Banking (Kazakhstan) предоставило KASE индексы PMI обрабатывающих отраслей и сферы услуг Казахстана за ноябрь.
• "Казатомпром" перестал обладать долей участия в металлургическом комбинате KazSilicon.
• Freedom Holding Corp. заключил соглашение по приобретению MKM Partners, LLC.
• Изменен состав совета директоров "Акжал Голд Ресорсиз".
• Изменен состав правления "Батыс транзит".
• 18 января состоится ВОСА ИД Fincraft.

Международные события:

• Генассамблея ООН приняла резолюцию об олимпийском перемирии на время игр в Пекине.
• США предупредили о готовности нарастить военное присутствие в Восточной Европе.
• Лидеры пяти стран призвали Россию к «деэскалации» на границе с Украиной.
• CNN узнал о возможных санкциях против госдолга России из-за Украины.
• ЕС потеряет 500 тысяч рабочих мест из-за перехода на электромобили.
• Bloomberg назвал главные темы фондового рынка в 2022 году.
• Дефицит электроники закончится в 2022.