ОПЕК+ может исключить Россию из сделки по ограничению добычи сырья

Валютный рынок

На валютных торгах KASE последние несколько сессий наблюдаются «качели», происходящие на фоне относительно резких изменений на сырьевом рынке. Так, в среду, 1 июня, курс USDKZT вырос до отметки 425,41 тенге за доллар (+10,25 тенге), тогда как днем ранее наблюдалась примерно равнозначная обратная динамика. Кроме того, с завершением квартального фискального периода избыточное предложение инвалюты на рынке могло резко снизиться.  

NCOC приостановила добычу нефти на месторождении Кашаган

Из опубликованной статистики отметим, что инфляция в стране в мае выросла до 14 с 13,2% годовых в апреле. Таким образом, реальная ставка в экономике опустилась до нуля (базовая – инфляция), что подчеркивает необходимость слаженной работы правительства и монетарного регулятора по сдерживанию дальнейшего роста цен. Напомним, очередное плановое решение по базовой ставке ожидается в понедельник, 6 июня.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:48 ALA) торгуется на уровне 432,5 тенге за доллар.

Курс USDKZT:

Источник: KASE

Денежный рынок

Индикативные ставки денежного рынка удерживаются вблизи верхнего коридора базовой ставки на фоне повышенного спроса на тенговую ликвидность со стороны отдельных участников, а также общего снижения объема избыточной ликвидности (TONIA – 14,88%, SWAP – 15,87%). Отметим, открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи уровня 2,8 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

По итогам биржевых торгов среды индекс KASE продемонстрировал очередное снижение, закрывшись на отметке 2 644,8 пункта (-0,65%). Основное снижение наблюдалось в акциях «КазТрансОйла» (-1,2%) и Народного банка (-0,7%). Локальный сентимент остается весьма подверженным изменениям настроений на мировом рынке капитала. Из прошедших событий отметим, что S&P подтвердило кредитные рейтинги Народного банка на прежнем уровне «BB+/B», прогноз «Стабильный».

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США в среду снизились в пределах 0,5–0,8% на фоне дальнейшего ухудшения рыночного сентимента ввиду возросших рисков замедления экономики США. Значительное давление на настроения инвесторов оказало предупреждение главы JPMorgan Chase Джейми Даймона о предстоящем «урагане» из-за действий Федрезерва по борьбе с инфляцией и войны в Украине. В этом ключе отметим, что в США продолжает выходить проинфляционная статистика. Так, индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) в мае увеличился до 56,1 пункта с апрельских 55,4 пункта. Кроме того, количество открытых вакансий (JOLTS) снизилось почти на полмиллиона (-455 тыс.), сократив исторически большой разрыв между вакантными должностями и безработными до 4,5 млн. Инвесторы в ожидании отчета по рынку труда США за май, который выходит в пятницу, 3 июня. Рынок ожидает, что число рабочих мест может составить 350 тыс. по сравнению с 428 тыс. в апреле.

Нефть

В преддверии сегодняшнего заседания ОПЕК+ цены на нефть Brent снизились до 113,6 доллара за баррель (-1,8%). На рынке спекулируют о том, что члены ОПЕК+ изучают идею приостановки участия РФ в сделке по ограничению добычи сырья ввиду частичного эмбарго ЕС на импорт российской нефти и западных санкций.  Напомним, что исключения из квот в рамках сделки ОПЕК+ уже имеют Иран, Ливия и Венесуэла. В базовом прогнозе – производители сырья повысят производственные квоты на очередные 432 тыс. б/с.

Российский рубль

Российский рубль на первых летних торгах продемонстрировал ревальвационную динамику – курс USDRUB опустился до 61,28 рубля за доллар (-0,36%). Главными факторами поддержки рубля выступают значительный профицит торгового баланса в условиях ожидаемого действия текущих валютных ограничений до осени и резкого падения импорта. Между тем Великобритания и ЕС согласовали скоординированный запрет на страхование судов, перевозящих российскую нефть, что негативно скажется на профиците торгового баланса РФ. Напомним, по оценкам Bloomberg, Россия недополучит около 22 млрд долларов нефтяных доходов из-за нефтяного эмбарго Евросоюза.