Мировые цены на нефть обновляют максимумы с 2014 года

Валютный рынок

После продолжительного укрепления (5 сессий подряд) на пятничных торгах KASE нацвалюта продемонстрировала ослабление на фоне резкого роста геополитических рисков в отношении РФ, бегства инвесторов от риска. По итогам дня средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос до отметки 429,28 тенге за доллар (+3,18 тенге) при двукратном росте объёме торгов до $166,3 млн (+$88,7 млн).

Между тем на стороне нацвалюты выступают рекордно высокие цены на нефть и предстоящие выплаты квартальных налогов. Так, во вторник (15.02) истекает срок сдачи налоговой отчетности, а срок уплаты соответствующих обязательных платежей в бюджет истекает в четверг (25.02). Напомним, в предыдущем квартале налоговые выплаты в Нацфонд составили 648,2 млрд тенге. 

Центральный банк России повысил ключевую ставку до 9,5%

Тем не менее на сегодняшних торгах нацвалюта может оказаться под давлением продавцов, поскольку прошедшие события выходных ещё не учтены в котировках валютной пары USDKZT (см. ниже).

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Ставки казахстанского денежного рынка умеренно выросли в пятницу на фоне негативной динамики нацвалюты и ухудшения конъюнктуры внешних рынков (TONIA – с 10,09 до 10,21%, SWAP – с 9,90 до 9,93%). При этом совокупный объём торгов составил всего 481,5 млрд тенге (+15,3 млрд), тогда как среднесуточный в текущем году составляет 718,0 млрд тенге. Отметим, что с приближением старта квартальных налоговых выплат спрос на тенговую ликвидность может значительно возрасти. В то же время краткосрочная ликвидность системы продолжает медленный рост (нетто-позиция по операциям НБРК ~3,4 трлн тенге).

Фондовый рынок

В пятницу, 11 февраля, индекс KASE продемонстрировал небольшое изменение, закрывшись у отметки 3 570,9 пункта (-0,32%). После продолжительного роста инвесторы фиксировали прибыль в акциях Народного банка (-2,2%). При этом локальный рынок не в полной мере отыграл падение мировых фондовых индексов в пятницу. Соответственно, сегодня возможно продолжение нисходящей динамики индекса KASE.

Мировой рынок

В пятницу основные фондовые индексы США продемонстрировали дальнейшее падение в пределах 1,4-2,8% на фоне растущей геополитической напряженности в Европе и опасений более быстрого повышения процентной ставки Федрезервом. В пятницу западные страны призвали своих граждан срочно покинуть Украину в связи с возможным российским вторжением в предстоящие дни. По данным Белого дома, РФ сосредоточила достаточно сил для масштабной операции против Украины, которая, скорее всего, начнется с воздушных бомбардировок и кибератак, не дожидаясь окончания Олимпиады в Пекине. При этом за прошедшие выходные переговоры на различных уровнях, в том числе между главами минобороны, министерств иностранных дел и лидеров стран в рамках США – РФ не принесли каких-либо ясных результатов.

Ухудшила настроения участников торгов в пятницу и новость о проведении внеочередного заседания совета управляющих Федрезерва с повесткой обсуждения авансовой ставки и ставки дисконтирования. Инвесторы опасаются, что после этого заседания монетарный регулятор также может объявить о повышении базовой ставки до запланированного на 16 марта заседания. Отметим, что после публикации рекордной за 40 лет инфляции в конце прошлой недели (за январь 7,5% годовых) опасения по поводу решительных действий Федрезерва значительно возросли.

Нефть

Мировые цены на нефть обновляют максимумы с 2014 года на фоне опасений относительно перебоев в поставках из-за геополитических рисков в Европе. По итогам торгов пятницы котировки нефти Brent выросли на 3,3% – до $94,4 за баррель. При этом к данному моменту котировки прибавляют ещё 1,5% – до $95,8 за баррель. При реализации риска войны в Украине аналитики ожидают роста цены до $120 за баррель, поскольку нефтепроводы в Европу могут получить повреждения или полностью выйти из строя при боевых действиях, без учета потенциальных санкций в отношении экспорта российского сырья. Между тем ОПЕК+ в январе исполнила сделку по ограничению добычи на 127%, при этом страны ОПЕК перевыполнили ее на 29%, а государства, не входящие в организацию, – на 23%.

Российский рубль

По итогам пятничных торгов курс по паре USDRUB значительно вырос – на 2,9%, до 77,19 рубля за доллар. Поддержка от рынка нефти, повышение ключевой ставки (+100 б.п. – до 9,5%) и приближение февральского фискального периода были перевешены опасениями об угрозе полномасштабного российского вторжения в Украину. Как сообщили российские СМИ, сотрудники дипмиссии РФ покидают Украину, несмотря на заверения российских властей о недопустимости войны с Украиной. Между тем сегодня Госдума примет решение по поводу обращения к президенту РФ о признании независимости самопровозглашенных Луганской и Донецкой народных республик (Л/ДНР). На этом фоне аналитики ожидают дальнейшего ослабления рубля на открытии торгов текущей недели.