Инфляция в США в мае достигла 40-летних максимумов

Валютный рынок

Нацвалюта закончила прошлую неделю незначительным ослаблением.  По итогам пятницы, 10 июня, биржевой курс доллара США вырос до отметки 435,53 тенге за доллар (+0,81 тенге). При этом активность участников локального валютного рынка продолжает оставаться на низких уровнях – объем торгов долларами составил $94,8 млн (+$13,1 млн). Динамика курса нацвалюты во многом определялась дешевеющей нефтью и уходом от риска инвесторов на мировых рынках капитала (см. ниже). Между тем поддержку тенге по-прежнему оказывала обязательная продажа валютной выручки квазигоссектором, а также укрепление российского рубля.

«Байтерек» обсуждает с Россией покупку Сбербанка Казахстан

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 436,7 тенге за доллар.

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Ставки казахстанского денежного рынка в пятницу снизились: TONIA – на 22 б.п., до 13,42%, SWAP – на 40 б.п., до 14,69%. При этом доходность сделок репо продолжает оставаться вблизи нижней границы базовой ставки, что может свидетельствовать о снижении спроса на тенговую ликвидность. Между тем в пятницу традиционно отмечался умеренный спрос со стороны рынка на недельные депозиты Нацбанка. Так, объем размещения в пятницу составил 186,0 млрд тенге (100% спроса) при средневзвешенной доходности 14,0% годовых. Значимых изменений в уровне изымаемой краткосрочной ликвидности не наблюдается (открытая позиция ~3,1 трлн тенге).

Фондовый рынок

Минувшую неделю индекс KASE закончил небольшим увеличением, закрывшись у отметки 2 679,16 пункта (+0,13%). Основным драйвером роста выступили бумаги операторов связи: «Казахтелекома» (+1,3%) и «Кселл» (+1,0%). Однако распродажи, коснувшиеся «КазТрансОйла» (-1,5%) и «Казатомпрома» (-1,3%), практически полностью нивелировали этот прирост. Из событий на фондовом рынке можно отметить объявление Eco Center Bank (ДБ БЦК) о намерении выплатить с 31 мая дивиденды за 2019-2021 годы на общую сумму 50,0 млрд тенге.

Мировой рынок

Основные фондовые индексы США на пятничных торгах существенно снизились (2,7-3,5%) на фоне негативной макростатистики. Рост ИПЦ в США в мае составил 1,0% при прогнозе 0,7%. Соответственно, годовая инфляция по итогам мая ускорилась до максимума с декабря 1981 года – до 8,6% с 8,3% месяцем ранее. Более того, до рекордного минимума за всю историю расчета упал индекс потребительского доверия в США – до 50,2 пункта (при прогнозе 58,0 п.) по сравнению с 58,4 пункта месяцем ранее. Вышедшие данные подчеркнули сложную ситуацию с инфляцией в США накануне планового заседания Федрезерва по монетарной политике, на котором теперь базовая ставка может быть повышена сразу на 75 б.п. В результате в пятницу продолжился уход инвесторов от риска: цена на золото выросла на 1,2%, доходность 10-летних казначейских облигаций США – на 3,9%.  

Нефть

Мировые цены на нефть в пятницу продолжили снижение – до 122,0 доллара за баррель (-0,9%) на фоне ожиданий по сокращению мирового спроса на энергоресурсы. Этому способствовала, в том числе, статистика по инфляции в США, на основе которой Федрезерв может начать повышать ставки более агрессивно, провоцируя экономическую рецессию. Кроме того, негативным фактором для нефтетрейдеров выступили сообщения от китайских властей о намерении закрыть семь районов Шанхая в субботу для проведения массового тестирования на коронавирус. Соответственно, в случае подтверждения заражения локдауны в КНР могут возобновиться.

Российский рубль

По итогам пятничных торгов пара USDRUB снизилась на 4,3% – до 56,8 рубля за доллар. Между тем на динамику курса рубля не повлияло решение Банка России о снижении базовой ставки на досанкционный уровень – 9,5% с 11,0%. Поддержка российской валюте по-прежнему идет со стороны положительного сальдо внешней торговли и низкого потребительского спроса. Зампред Банка России Алексей Заботкин на брифинге по базовой ставке отметил, что в апреле - мае импорт сильно упал как с точки зрения физических объемов, так и в номинальном выражении. Согласно оценкам регулятора, профицит текущего счета платежного баланса РФ в январе - мае вырос почти в 3,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил $110,3 млрд.