Индекс KASE растерял весь прирост 2021 года

Валютный рынок

В преддверии старта квартального налогового периода в стране наблюдается превышение спроса на нацвалюту над ее предложением. На этом фоне по итогам торгов среды средневзвешенный курс USDKZT снизился до отметки 434,97 тенге за доллар (-7,47 тенге). При этом объём торгов немного вырос и составил $112,0 млн (+$26,5 млн). Ряд игроков рынка могли заранее конвертировать инвалюту, используя более привлекательный курс ее продажи.

АРРФР: активы банковского сектора уменьшились в марте

Между тем ВВП страны за январь - апрель вырос на 4,4%. В разрезе отраслей экономики положительный рост демонстрируют торговля (+9,6%), строительство (+9,5%), транспорт (+ 8,4%), связь (+7,1%), сельское хозяйство (+1,9%).

C утра четверга на валютном рынке KASE формируется позитивный внешний фон: цены на нефть демонстрирует рост, а российский рубль вчера закрылся с очередным резким укреплением. На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:25 ALA) торгуется на уровне 426 тенге за доллар.

Денежный рынок

На фоне укрепления нацвалюты краткосрочные ставки на денежном рынке страны немного снизились (TONIA – с 14,14 до 13,61%, SWAP – с 15,87 до 15,68%). При этом доходность как сделок репо, так в сегменте валютного свопа удерживается вблизи верхней границы коридора базовой ставки, что преимущественно обусловлено резким сокращением нетто-позиции НБ РК, а также повышенным спросом на краткосрочную ликвидность. Отметим, что волатильность ставок денежного рынка имеет тенденцию роста во время прохождения квартального фискального периода.

Фондовый рынок

По итогам биржевых торгов акциями в среду индекс KASE снизился до 2795,33 пункта (-0,1%), что является минимальным значением с февраля 2021 года. Ключевое давление на индекс в среду оказало снижение цен на акции Народного банка (-1,1%) и «КазТрансОйла» (-0,3%). При этом с начала мая индекс теряет 7,9%, а с начала года – 23,9%. Ухудшение настроений локальных инвесторов во многом обусловлено геополитической напряженностью, трагическими событиями января и глобальным ужесточением монетарных условий.

Индекс KASE

Источник: KASE

Мировой рынок

Основные американские фондовые индексы в четверг преимущественно снизились (в пределах 0,1-0,3%) на фоне комментариев главы Федрезерва Джерома Пауэлла. В частности, он заявил, что не может гарантировать «мягкой посадки» рынка при дальнейшем ужесточении монетарных мер со стороны центробанка. В этом ключе отметим, что индекс цен производителей (PPI) в США в апреле вырос на 11% в годовом выражении после мартовского взлета на 11,2% и при прогнозах роста на 10,7%. Хуже ожиданий вышла и статистика по числу заявок на пособие по безработице в США – рост до 203 тыс. (+1 тыс.) и при прогнозе сокращения до 195 тысяч.  Сегодня в фокусе внимания индекс потребительского доверия от University of Michigan.

Нефть

Котировки нефти выросли на сообщениях МЭА об ожидаемом падении предложения сырья из РФ во второй половине года. По итогам дня стоимость нефти марки Brent выросла до $107,9 за баррель (+0,3%). В четверг МЭА сообщило, что снижение предложения сырья из РФ во второй половине года может достигнуть 3 млн б/с. При этом в апреле падение предложения нефти из РФ составило 1 млн б/с. При этом данные агентства свидетельствуют о сокращении мировых запасов нефти на 45 млн баррелей. Между тем, по сообщениям Bloomberg, ряд стран ЕС предложили отложить введение запрета на поставки российской нефти, чтобы продолжить работу по остальной части шестого пакета санкций, поскольку эмбарго не поддерживает Венгрия.

Российский рубль

По итогам торгов в четверг рубль продолжил своё ревальвационное движение: курс по паре USDRUB снизился до 63,3 рубля за доллар (-5,8%). Как отмечают в Банке России, с текущими ограничениями на движение капитала основным фактором формирования курса становится профицит торгового баланса, тогда как влияние финансового счета существенно снижается. Довольно серьезное укрепление рубля может подтолкнуть ЦБРФ к смягчению мер валютного контроля в ближайшей перспективе.