Градус напряжения на нефтяном рынке снижается

ФОТО: © pixabay

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана.

Валютный рынок

По итогам торгов понедельника средневзвешенный курс тенге к доллару США незначительно снизился и составил 424,47 тенге за доллар (-0,6 тенге). Объем торгов вновь сложился ниже среднесуточных значений текущего года и составил 66,5 млн долларов, сократившись в 1,9 раза по сравнению с предыдущей сессией. Динамика курса нацвалюты определялась слабой волатильностью нефтяных котировок, дальнейшим укреплением российского рубля, а также некоторым снижением стоимости доллара по отношению к другим валютам.

Между тем поддержку нацвалюте в Казахстане также оказывает базовая ставка (тек. 14%). Так, советник председателя НБРК Сабит Хакимжанов в своем интервью отметил, что ее повышение связано прежде всего с «макроэкономической страховкой от набега на обменный курс», тогда как инфляция в Казахстане носит неденежный характер и снизить ее в моменте нельзя.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Денежный рынок

Индикативные ставки денежного рынка в понедельник выросли: TONIA увеличилась с 14,16 до 14,52%, SWAP – с 15,69 до 15,70%. Ставки продолжают оставаться вблизи верхней границы базовой ставки при повышенных объемах торгов – 831,7 млрд тенге (+82,5 млрд). В рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности рынку были предложены 28-дневные ноты объемом 266,2 млрд тенге (96% спроса) и доходностью 13,98%, а также недельные депозиты в НБРК объемом 163,0 млрд тенге (100% спроса) при доходности 14,0% годовых. При этом объем краткосрочных нот Нацбанка, принадлежащих иностранным инвесторам, за прошедшую неделю не изменился (160,8 млрд тенге, или 9,25% от нот в обращении).

Фондовый рынок

Индекс KASE по итогам торгов понедельника увеличился до 2 716,24 пункта (+0,18%) на фоне спроса локальных инвесторов на подешевевшие бумаги казахстанских «голубых фишек». Основным драйвером роста выступили акции Народного банка (+1,4%) и "Кселл" (+1,0). Между тем на сегодняшних торгах распродажи могут коснуться долевых бумаг "КазТрансОйла", который перед закрытием вчерашних торгов опубликовал слабую финансовую отчетность за первый квартал 2022 года: консолидированные выручка и чистая прибыль сократились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,9 и 38,8% соответственно.

Мировой рынок

Основные американские фондовые индексы завершили торги понедельника коррекционным ростом – на 1,6–2,0%. Общее увеличение риск-аппетита на финансовых рынках произошло на фоне сигналов американских властей о возможной отмене части торговых ограничений для Китая, введенных администрацией предыдущего президента США Дональда Трампа. При этом государственный совет КНР распорядился предоставить дополнительные налоговые льготы для бизнеса (около $21 млрд), что может существенно поддержать китайскую экономику. Однако геополитическая обстановка остается неопределенной, причем напряженность, помимо российско-украинского конфликта, вносят заявления Байдена о готовности военного участия США в защите Тайваня. Соответственно, настроения рынка в целом остаются негативными, тогда как наблюдаемый подъем на фондовых рынках скорее является передышкой перед дальнейшим снижением.

Сегодня в фокусе внимания инвесторов – протокол прошлого заседания Федрезерва, из которого инвесторы надеются получить подробности дальнейшего курса монетарной политики США.

Нефть

Нефтяные котировки после воскресного падения (-2,1%) открыли неделю небольшим ростом: по итогам торгов понедельника цены на нефть Brent выросли до отметки 110,8 доллара за баррель (+0,5%). Поддержку ценам по-прежнему оказывает возможность введения эмбарго на российскую нефть, а также сокращение запасов энергоресурсов в США в преддверии начала автомобильного сезона и сезона ураганов. Между тем градус напряжения на нефтяном рынке снизился после сообщения Белого дома о том, что президент Байден готовится подписать указ об использовании нефти из государственных резервных запасов, а также собирается провести встречу с наследным принцем Саудовской Аравии, в рамках которой может быть решен вопрос наращивания королевством добычи нефти, что ослабит ее потенциальную нехватку на мировом рынке.

Российский рубль

По итогам торгов понедельника рубль продолжил укрепляться – курс по паре USDRUB снизился до 57,87 рубля за доллар (-3,9%). Поддержку российской валюте по-прежнему оказывают валютные ограничения и квартальный налоговый период. Между тем, по сообщению Минфина РФ, в связи со стабилизацией курса рубля и достижением достаточного уровня ликвидности в инвалюте на локальном рынке уже с сегодняшнего дня уровень обязательной продажи российскими экспортерами выручки в инвалюте решено снизить с 80 до 50%. При этом зампред Банка России Алексей Заботкин отметил, что регулятор видит пространство для снижения базовой ставки в течение года на фоне существенного замедления темпа роста цен. Напомним, что очередное решение по базовой ставке будет принято ЦБ РФ уже 10 июня.