Баланс на нефтяном рынке восстанавливается

Валютный рынок

По итогам торгов четверга, 7 апреля, средневзвешенный курс по паре USDKZT заметно снизился, закрепившись на отметке 458,02 тенге за доллар (-4,84 тенге). При этом объём торгов продолжает оставаться на минимальных значениях – $78,4 млн в сравнении с $114,8 млн в среду. Тенге продолжил укрепление четвертую сессию подряд на фоне высоких цен на нефть, относительного геополитического затишья, регулярной конвертации инвалюты из Нацфонда и экспортной выручки КГС. Отметим, что на сегодняшних торгах может ухудшить сентимент оценка рынком влияния на Казахстан пятого пакета санкций США и ЕС в отношении России.

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Ставки денежного рынка на торгах в четверг продемонстрировали снижение. Причем на фоне укрепления нацвалюты и снижения спроса на тенговую ликвидность средневзвешенная доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT упала сразу на 139 б.п., до 12,89% годовых, в то время как доходность однодневных операций репо снизилась до отметки 12,70% годовых (-6 б.п.). В то же время изъятие ликвидности через депозитные операции в четверг составило 161,0 млрд тенге (100% спроса) под 13,5% годовых. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК остается в диапазоне 2,5-3,0 трлн тенге. 

Фондовый рынок

Индекс KASE в четверг вновь снизился, зафиксировавшись на отметке 3 206,19 пункта (-1,75%). Распродажи коснулись всех компаний представительского списка, за исключением БЦК (+1,7%). Стоимость долевых бумаг "Казатомпрома" снизилась на 5,4%, "Кселл" – на 3,5%, "Казахтелекома" – на 1,6%, Народного банка – на 1,3%. Вероятно, участники локального рынка отыгрывали сигналы Федрезерва о дальнейшем ужесточении монетарной политики, изложенные в опубликованном протоколе заседания, проходившего 15-16 марта. 

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США в четверг незначительно выросли в диапазоне 0,1-0,4% на фоне оптимизма инвесторов по укреплению экономики США. Вышедшие данные по первичным заявкам на пособия по безработице за неделю оказались проинфляционными. Их число упало на 5 тыс. с пересмотренного показателя прошлой недели и составило 166 тыс. при прогнозе в 200 тыс. По итогам дня рынок немного отыграл потери после публикации протокола заседания Федрезерва от 15-16 марта, в котором анонсируется дальнейшее ужесточение монетарной политики, что свидетельствует о позитивном настрое инвесторов. Несмотря на то что агрессивная позиция Федрезерва может быть потенциальной проблемой для акций, шансы на эффективное сдерживание инфляции существенно повышаются.

Нефть

Нефтяные котировки в четверг продолжили снижение - до $100,58 за баррель (-0,5%). Нефтетрейдеры продолжают оценивать перспективы баланса спроса и предложения энергоресурсов на мировом рынке. Поддержку ценам оказывают растущие ожидания по сокращению нефти на рынке в свете ужесточения санкций в отношении России. При этом планируемый выпуск на рынок 240 млн баррелей нефти из стратегических резервов стран МЭА, а также – усиливающаяся вспышка коронавируса в Китае полностью нивелируют опасения по возможному дефициту энергоресурсов.

КТК возобновил частичную отгрузку нефти

В моменте цены на нефть продолжают снижаться на фоне заявлений министра энергетики США Дженнифер Грэнхолм о том, что еще ряд стран, включая Индию и Японию, рассматривают варианты своего вклада в увеличение предложения нефти на мировом рынке.

Российский рубль

По итогам торгов четверга курс по паре USDRUB снизился ещё на 5,0% и составил 75,7 рубля за доллар. Учитывая отсутствие влияния на курс рубля негативного внешнего фона, включая введение пятого пакета санкций и снижение цен на нефть, можно предположить, что основным фактором укрепления рубля служат меры российских властей по снижению спроса на инвалюту.

Между тем Минфин США ввел очередные ограничения против российских компаний и физических лиц, в конгрессе же был одобрен законопроект о запрете импорта энергоносителей из РФ. Пакет санкций ЕС включил запрет импорта российского угля и запрет на поставку в РФ вооружения и высокотехнологичных товаров. Также предусмотрена заморозка активов ряда российских банков, запрет на доступ в порты ЕС российским судам, ограничения для автогрузоперевозчиков в Европе.