Устойчивая прибыль: анализ доходности и перспектив Quantum Capital
Комментарий основателя QC.KZ Ахмета Бяшимова
Введение
Quantum Capital (QC.KZ) является ведущей компанией по управлению активами состоятельных инвесторов, основанной в начале 2020 года незадолго до мирового кризиса, вызванного пандемией коронавируса.
За относительно короткий срок компания успела пережить и взлеты, и падения фондового рынка, но сумела не только сохранить, но и приумножить активы клиентов. Благодаря выверенной стратегии, проверенной временем, а также экспертизе инвестиционной команды, Quantum Capital (QC) остается на передовой инвестиционного рынка, расширяя спектр предлагаемых услуг.
За первое полугодие Quantum Capital продемонстрировала впечатляющие результаты, достигнув доходности в размере 21%. Этот успех можно приписать не только благоприятным рыночным условиям, но и умелому риск-менеджменту, стратегическому и экспертному управлению командой QC. Рост доходности подтверждает нашу способность адаптироваться к переменным условиям рынка и генерировать стабильную прибыль для инвесторов. Тем не менее на фондовом рынке нет гарантированных результатов, и инвесторы должны быть готовы к неожиданным колебаниям и нестабильности, которые могут представлять как вызовы, так и возможности. Это требует гибкости и стратегического подхода к управлению активами.
Сложности 2022 года
В условиях высокой рыночной турбулентности, которая наблюдалась в 2022 году, Quantum Capital действовала с осторожностью и искала возможности для минимизации ущерба портфелю, сохраняя при этом долгосрочное позитивное видение и приверженность стратегии. Предыдущий год перечеркнул «закономерность», действовавшую на рынке акций последнее десятилетие, где лидеры рынка в лице быстрорастущих компаний понесли наибольший урон. За год индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 20%, в то же время индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq опустился на 33%. Аналогичная ситуация сложилась и на рынке облигаций, в том числе в ее наиболее безопасных, безрисковых частях. Десятилетние трежерис США за год обесценились на 19%, что стало худшим годом для казначейских облигаций США за столетие.
Таким образом, инвесторы оставались потрясенными в начале 2023 года, и повсеместный пессимизм давал мало надежд на то, что в текущем году ситуация может приобрести иное развитие. Этот пессимизм не ограничивался рыночными прогнозами. Среди экономистов было широко распространено мнение, что рецессия неизбежна, и единственным вопросом было то, насколько серьезной она будет и когда начнется.
Сюрпризы первой половины 2023 года
Перешагнув во вторую половину 2023 года, можно с уверенностью говорить, что в этом году рынки снова удивили и инвесторов, и экономистов. Опасения прошлого года всё еще далеки от реализации. Инфляция в течение года снижается раньше консенсусного прогноза. Наблюдается постепенное охлаждение экономики, однако, мы всё еще далеки, а возможно, и миновали ту самую «жесткую посадку». И хотя во второй половине года ситуация может получить неожиданный поворот, мы продолжим дисциплинированно следовать своей долгосрочной стратегии, проверенной временем.
Текущие инвестиционные результаты
Фундаментальный анализ, усиленный возможностями искусственного интеллекта, является неотъемлемой частью инвестиционного процесса Quantum Capital. Мы стремимся инвестировать в фундаментально сильные компании, обладающие понятной бизнес-моделью и выдающимися менеджерами, и придерживаемся стратегии долгосрочных инвестиций, отказываясь от спекуляций.
В качестве примера можно привести нашу долгосрочную ставку на ИИ, который, несомненно, будет играть крайне важную роль в жизни человечества. Инвестировав в такие компании, как Nvidia, AMD и Microsoft, Quantum Capital извлекла выгоду из текущей волны и в некоторой степени моды на искусственный интеллект. Более того, добавив в течение года акции ключевого производителя полупроводников TSMC и разработчика ПО с применением ИИ с огромным потенциалом Adobe, мы еще больше улучшили показатели доходности. Таким образом, долгосрочное видение в сочетании с глубоким отраслевым знанием остается важным фактором при достижении результатов Quantum Capital.
Дальнейшие перспективы и возможности
Что касается экономических и рыночных перспектив, то, несмотря на сохраняющийся среди инвесторов пессимизм в отношении экономики США, в том числе опасения по поводу устойчивости инфляции и агрессивного цикла ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, Quantum Capital видит потенциал для дальнейшего роста рынков, в том числе благодаря текущему транзиту настроений с фазы крайнего пессимизма в сторону оптимизма на фоне благоприятных макроэкономических данных.
В то же время, вне зависимости от новостного фона, Quantum Capital продолжит дисциплинированно следовать своей стратегии, находясь в постоянном поиске инвестиционных возможностей для приумножения активов своих клиентов.
Автор: Ахмет Бяшимов, основатель QC.KZ
Текст предоставлен Quantum Capital
