Сразу несколько факторов могут оказать давление на курс тенге

16058

Текущий счёт платёжного баланса РК вновь сложился с дефицитом – $1,6 млрд

 

ФОТО: pixabay.com

Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана опубликовал очередной ежедневный обзор рынков

Валютный рынок

По итогам последних торгов апреля средневзвешенный курс по паре USDKZT снизился сразу на 3,0 тенге (-0,7%) и составил 453,21 тенге за доллар. Объем торгов вновь увеличился и достиг уровня $173,4 млн (+$23,8 млн). Динамика курса нацвалюты, вероятно, определялась коррекционным ростом цен на нефть, а также умеренным спросом на рисковые активы со стороны глобальных инвесторов. Однако уже на сегодняшних торгах тенге может оказаться под давлением из-за общерыночного пессимизма в преддверии заседания Федрезерва.

Между тем, согласно предварительной оценке Нацбанка, текущий счет платежного баланса в I квартале 2023 года вновь сложился с существенным дефицитом: -1,6 млрд против профицита 4,8 млрд в 1Q2022. Основной причиной выступило падение экспорта нефти и газа на 26% при росте импорта на 41%. При этом доходы иностранных прямых инвесторов существенно не изменились (-7%). Чистый отток по финансовому счету составил $1,2 млрд ($4,0 млрд в 1Q2022) и по-прежнему определялся операциями с валютными активами Нацфонда и резервными активами.

Динамика платежного баланса РК, млрд долл.

Источник: Национальный банк

Денежный рынок

Индикативные ставки денежного рынка в пятницу снизились, причем если TONIA уменьшилась лишь на 1 б.п., до 16,73%, то SWAP упала сразу на 97 б.п., до 14,19%. При этом объем торгов заметно увеличился, достигнув 796,2 млрд тенге (+100,7 млрд). Перед длинными выходными Нацбанк изъял с рынка 1,4 трлн тенге, в том числе 1,2 трлн краткосрочными нотами (94,6% спроса, годовая доходность 16,74%) и 147 млрд в рамках депозитного аукциона (100% спроса, годовая доходность 16,75%). Открытая позиция удерживается у отметки ~3,7 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

Фондовый рынок

Индекс KASE по итогам торгов пятницы вырос до 3 559,9 пункта (+0,5%) при увеличении объема торгов до 0,7 млрд тенге (в 1,6 раза). Основными драйверами роста выступили акции Kaspi (+3,4%) и «Казахтелекома» (+3,1%). Интерес локальных инвесторов к крупнейшему телеком-оператору вырос после публикации им сильных финансовых результатов по итогам 2022 года: консолидированная выручка выросла на 7%, чистая прибыль увеличилась на 32%. Между тем после окончания торгов операционные результаты за I квартал 2023 года опубликовал «Казатомпром». Несмотря на рост продаж, связанный в основном с ростом цен на уран, логистические риски при транспортировке экспортируемого сырья до сих пор сохраняются. Из событий долгового рынка можно отметить полное досрочное погашение «КазМунайГазом» еврооблигаций номинальным объемом $500 млн (дата погашения 24.04.2025, купонная ставка – 4,75%).

Мировой рынок

Основные американские фондовые индексы в пятницу выросли в диапазоне 0,7–0,8% на фоне сильной макростатистики. Доходы населения в США в марте выросли на 0,3%, расходы не изменились, тогда как прогнозировалось повышение первого показателя на 0,2% и снижение второго на 0,1%. Также лучше прогнозов сложился индекс деловой активности в промышленности США, который в апреле увеличился до 47,1% против мартовских 46,3%. В совокупности с ожиданиями скорого завершения цикла повышения процентных ставок эти данные способствуют снижению вероятности глубокой рецессии в американской экономике. Между тем квартальные результаты крупных компаний оказались противоречивыми: Amazon и Mastercard отчитались о росте выручки на 9 и 11%, тогда как Colgate-Palmolive зафиксировала 30-процентное снижение чистой прибыли, а Intel показал рекордный убыток (-$2,8 млрд).

В фокусе внимания инвесторов – заседание Федрезерва 2–3 мая, по итогам которого 89% аналитиков ожидают повышения ставки на 25 б.п. с сигналом на предстоящую паузу в череде повышений.

Нефть

Нефтяные котировки усилили коррекционный рост на пятничных торгах: цены на нефть Brent увеличились до отметки $79,5 за баррель (+1,5%). Нефтетрейдеры, вероятно, анализировали впечатляющие результаты деятельности крупных нефтегазовых компаний в I квартале текущего года. Об увеличении чистой прибыли объявили китайская PetroChina (+12%), американские Chevron (+5%) и ExxonMobil (в два раза). Между тем в целом настроения на нефтяном рынке остаются негативными в связи с сигналами о слабом спросе в Азии и опасениях рецессии в США. По итогам вчерашних торгов котировки снизились на 0,2%.

Российский рубль

По итогам торгов пятницы курс по паре USDRUB снизился до 80,25 рубля за доллар (-1,3%). В последний день апрельского налогового периода поддержку рублю могли также оказать вербальные интервенции председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной. На пресс-конференции по итогам заседания комитета по ДКП она подчеркнула, что регулятор поддерживает введение лимита на валютные операции в рамках сделок, получивших одобрение правительственной комиссии по осуществлению платежей за рубеж, для снижения волатильности на валютном рынке. Между тем базовая ставка была ожидаемо сохранена на уровне 7,5% с умеренно «жестким» сигналом о возможном ее увеличении в будущем.

   Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить