Решение Банка России замедлило падение рубля
Регулятор отказался от покупки инвалюты в рамках бюджетного правила до конца года
Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана представил очередной ежедневный обзор рынков.
Валютный рынок
По итогам торгов среды, 9 августа, курс по валютной паре USDKZT вырос до 446,19 тенге за доллар, в сравнении с показателем 445,93 тенге днем ранее. При этом объем торгов с долларом сложился повышенным и составил $184,1 млн (+$39,4 млн). Динамика курса нацвалюты на вчерашних торгах могла определяться как внешними, так и внутренними факторами. Снижение риск-аппетита на мировых рынках капитала могло сопровождаться спросом на инвалюту со стороны казахстанских импортеров и внешних заемщиков. Напомним, что, по оценке Нацбанка, рост импорта в первом полугодии составил 32%, а до конца года погашению подлежит более $18 млрд внешнего долга.
Курс USDKZT
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки казахстанского денежного рынка в среду показали разнонаправленную динамику: TONIA выросла на 24 б.п., до 17,00%, тогда как SWAP упала на 48 б.п., до 13,34%. При этом объем торгов продолжил снижение и составил 823,3 млрд тенге (-94,9 млрд). В то же время на депозитах в Нацбанке было размещено 198 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 16,75%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у годовых максимумов, составляя около 4,7 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам торгов среды индекс KASE вырос до отметки 3 798,37 пункта (+1,2%) на фоне сохраняющегося спроса на акции Kaspi (+6,3%). В отсутствие иных значимых событий локальные инвесторы, вероятно, продолжают интересоваться долевыми бумагами представителя финтехиндустрии после публикации сильных финансовых результатов и начала программы обратного выкупа ГДР.
Из событий долгового рынка можно выделить размещение Минфином РК двух выпусков средне- и долгосрочных облигаций совокупным объемом 47,6 млрд тенге и годовыми доходностями 13,79% и 14,24%, соответственно.
Мировой рынок
Американские фондовые индексы в среду снизились в пределах 0,5-1,2% после выхода данных задолженности американцев по кредитным картам. Вышедшая за день до отчета по инфляции статистика от ФРБ Нью-Йорка показала, что долг граждан США по кредитным картам во 2 квартале вырос на 16% в годовом выражении и превысил $1 трлн. Соответственно, сохранение достаточно высокого уровня потребительских расходов может затруднить снижение инфляции и потребовать от Федрезерва дальнейшего повышения процентных ставок, что в совокупности с растущей долговой нагрузкой будет увеличивать риски рецессии в США.
Нефть
Нефтяные котировки в среду показали заметный рост (+1,5%), закрывшись на отметке $87,45 за баррель, после публикации данных о запасах топлива в США. Запасы бензина и дистиллятов на прошлой неделе упали на 2,7 и 1,7 млн баррелей соответственно, тогда как нефтетрейдеры ожидали снижения лишь на 0,2 и 0,4 млн. Это сокращение, свидетельствующее о сохраняющемся спросе на топливо в США, вероятно, компенсировало слабые данные из КНР, вышедшие накануне (импорт нефти в июле упал на 19%). Между тем волатильность на нефтяном рынке сохраняется и в случае, если сегодня ожидания аналитиков по инфляции в США не оправдаются, котировки вновь могут перейти к снижению.
Российский рубль
По итогам торгов среды курс по паре USDRUB замедлил рост, зафиксировавшись на отметке 97,2 рубля за доллар (+0,1% против +1,9% предыдущей сессии). Поддержку рублю оказал отказ Банка России от покупки инвалюты в рамках бюджетного правила при продолжающихся операциях по ее продаже в рамках инвестиций средств ФНБ (2,3 млрд рублей в день). Решение было принято в целях снижения волатильности на финансовом рынке и в дальнейшем будет зависеть от фактической обстановки на нем (отложенные покупки могут быть возобновлены в течение 2024 года и последующих лет).
