Американцы в «чёрную пятницу» потратили рекордные $9,8 млрд
Сохраняющийся высокий потребительский спрос может препятствовать усилиям Федрезерва по снижению инфляции
Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана представил очередной ежедневный обзор рынков
Валютный рынок
Покупатели нацвалюты имели перевес на открытии валютных торгов текущей недели, несмотря на снижение цен на нефть и риск-аппетита мировых инвесторов. По итогам дня средневзвешенный курс по паре USDKZT снизился до отметки 459,33 тенге за доллар (-3,47 тенге). При этом объем торгов также снизился и составил $155,4 млн (-$19,4 млн). Поддержку нацвалюте на вчерашних торгах (в понедельник, 27 ноября) могли одновременно оказывать как снижение индекса доллара (-0,2%) на фоне ожиданий, что ЕЦБ и Банк Англии могут удерживать высокие процентные ставки дольше Федрезерва, так и рекордные продажи инвалюты из Нацфонда ($1,2–1,3 млрд в ноябре) в рамках конвертации трансфертов в бюджет и приобретения акций КМГ.
USDKZT
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка открыли неделю ростом: TONIA – с 15,11 до 15,40%, SWAP – с 10,64 до 12,14%. При этом торговая активность также увеличилась – объем торгов составил 1,4 трлн тенге (+0,3 трлн). В то же время Нацбанк изъял с рынка 936 млрд тенге краткосрочной ликвидности, в том числе 800 млрд (59% спроса) нотами и 136 млрд (100% спроса) в рамках депозитного аукциона с годовыми доходностями 15,31 и 15,75% соответственно. Открытая позиция НБРК к концу прошлой недели снизилась до отметки 4,5 трлн тенге (-0,4 трлн) за счет снижения объема депозитов и операций прямого РЕПО.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов понедельника незначительно увеличился, зафиксировавшись на отметке 4 158,03 пункта (+0,1%). При этом основным драйвером роста выступили акции БЦК (+2,0%) и Народного банка (+0,5%), тогда как долевые бумаги остальных «голубых фишек» показали околонулевую или умеренно нисходящую динамику. Отметим, что после закрытия торгов «КазТрансОйл» отчитался о сильных финансовых результатах по итогам девяти месяцев 2023 года: выручка и чистая прибыль группы выросли на 16,6 и 32,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Мировой рынок
Основные американские фондовые индексы завершили торги понедельника слабым снижением в пределах 0,1–0,2%. Согласно данным Adobe Analytics, онлайн-покупки американцев в «черную пятницу» достигли нового рекорда ($9,8 млрд), увеличившись на 7,5% по сравнению с 2022 годом. Более того, Adobe прогнозирует рост вчерашних покупок («киберпонедельник») на 6,1%, до $12 млрд.
Между тем продажи новых домов в США, являющиеся наиболее актуальным индикатором состояния рынка жилья, снизились в октябре на 5,6%, до 679 тыс., против прогноза сокращения до 723 тыс. В совокупности эта информация может свидетельствовать о том, что сохраняющийся высокий потребительский спрос будет способствовать более долгому удержанию Федрезервом высоких процентных ставок, что в свою очередь может препятствовать «мягкой посадке» экономики США.
Нефть
Цены на нефть Brent после слабого «отскока» на выходных (+0,25%) в понедельник продолжили снижение, опустившись до $79,9 за баррель (-1,0%). На настроения нефтетрейдеров, ожидающих заседания ОПЕК+ (30.11), вероятно, повлияло сразу несколько разносторонних факторов, косвенно свидетельствующих о потенциальном увеличении предложения на мировом рынке нефти. Так, Катар заявил, что перемирие в ближневосточном конфликте продлено еще на два дня, продолжая паузу в семинедельной войне. Представители ОАЭ сообщили, что готовы увеличить поставки нефти сорта Murban на мировой рынок в начале 2024 года. Помимо этого, на начало декабря запланированы встречи с международными компаниями и курдской администрацией в рамках усилий Ирака по возобновлению северного экспорта нефти через Турцию.
Российский рубль
По итогам торгов в понедельник рубль продолжил слабеть против доллара – до 88,8 рубля за доллар (+0,2%). Между тем Банк России объявил о возобновлении с января 2024 года операций, связанных с пополнением и использованием средств ФНБ на внутреннем валютном рынке. Ежедневный объем покупки/продажи будет определяться исходя из сальдо нескольких величин (вкл. финансирование дефицита бюджета вне бюджетного правила и размещение средств ФНБ в рублях) и будет опубликован в конце декабря текущего года. В целом влияние этого фактора на курс российской валюты ожидается нейтральным и, согласно оценкам помощника президента РФ Максима Орешкина, «кардинальных отклонений рубля от текущих значений в краткосрочной перспективе не ожидается».
