Великий уравнитель

Пьер Лассонд, председатель правления золотодобывающей компании Franco-Nevada, заявил, что ожидает в будущем, как случалось во время предыдущих кризисов, примерного выравнивания индекса фондового рынка DJIA и биржевой цены золота. Как это может произойти, если сейчас их отношение составляет примерно 13?

Если бонды, как утверждает известный инвестор Рей Далио, в результате неограниченного количественного смягчения валют станут приносить отрицательный доход против инфляции, то инвесторы будут их продавать, чтобы купить золото или растущие в цене акции. Эти диаметрально противоположные инструменты должны сравняться, потому что они являются сторонами великого уравнения эквивалентности стоимости денег и товаров.

Денежная сторона уравнения представляет собой количество действия или произведения стоимости труда и времени, которое человечество тысячи лет тратило на добычу, покупку и хранение слитков, монет и украшений из желтого металла. С другой стороны, уравнения стоит текущая стоимость всех акций, облигаций, товаров и услуг, приносящих пользу или возврат на затраты.

Умут Шаяхметова - о том, сколько будет стоить доллар

Глава Halyk Bank также дала прогноз по базовой ставке Национального банка и... →

Деньги, как известно, играют роль средства обмена или эквивалента, позволяющего людям сравнивать стоимость всего огромного разнообразия товаров и услуг, которые они производят. Они являются общим языком, lingua franca, который транслирует массу рыночной, финансовой, количественной и качественной информации практически обо всем, что мы производим и потребляем. Благодаря деньгам люди научились экономить свое время, обучаться, повышать производительность, специализироваться и, сотрудничая, создавать и обмениваться результатами своего труда.

Деньги и ценовую информацию, которую они выражают в монетарной форме, можно назвать квинтэссенций и трансцендентным результатом всей материальной деятельности человека. Они служат универсальной базой доверия, учета, сбережения, оценки и обмена, на котором основывается вся рациональная и созидательная структура нашего восприятия мира. По сути, деньги – это социальный контракт, на фундаменте которого зиждется здание цивилизации. Цена, которая выражается в деньгах, является волной, несущей кардинальную информацию, состоящую из суперпозиции огромного множества субъективных, ординальных или относительных величин.

Благодаря монетарному расчету рынок формирует объективную ценовую информацию, включающую различные индивидуальные, внутренние, субъективные представления о ценности и пользе человеческого труда и времени. Рынок – это сложнейший механизм, состоящий из множества людей, движимых невидимой силой, побуждающей их извлечь оптимальную стоимость от своих действий. Наши индивидуальные предпочтения, рациональные или, напротив, безумные животные чувства приводят в движение весы, на которых, с одной стороны, находятся деньги, не имеющие пользы, кроме как средство обмена, а с другой – все финансовые и товарные инструменты и услуги, на которые мы обмениваем деньги в зависимости от своих потребностей. Именно они формируют информацию, которая является невидимой силой, управляющей нашим поведением и взаимоотношениями.

Таким же образом золото стремится найти свою истинную покупательскую способность, чтобы сравнять и дисконтировать все цены, приводя их к своему стабильному относительно времени и всех прочих товаров знаменателю. Именно поэтому процентные ставки, координирующие движение денег, так хорошо коррелируют практически со всеми биржевыми индексами, выраженными через биржевую цену золота.