В Казахстане ужесточается выдача кредитов и вводится поведенческий надзор
С 2027 года в стране заработают новые правила управления финансовыми продуктами и выдачи займов
Агентство по регулированию и развитию финансового рынка Казахстана (АРРФР) утвердило пакет подзаконных актов, запускающих новую модель риск-ориентированного поведенческого надзора и усиливающих защиту потребителей финансовых услуг. Реформа реализует положения нового закона о банках и впервые вводит комплексное управление финансовыми продуктами на всех этапах — от разработки до закрытия.
Ключевой сдвиг — переход от формального контроля к предотвращению ущерба заемщика. Регулятор будет оценивать не только соблюдение норм, но и реальную «справедливость» продукта: его стоимость, риски и соответствие финансовым возможностям целевой аудитории.
Новая модель распространяется на банки, микрофинансовые организации, страховые компании и участников рынка ценных бумаг. Для них вводится обязательный цикл управления продуктом: определение целевой группы, тестирование, оценка справедливой стоимости и постоянный мониторинг с возможностью изменения или закрытия продукта при выявлении рисков.
Отдельно ужесточаются требования к продажам: финансовые организации обязаны раскрывать полную стоимость продукта, включая комиссии и сопутствующие платежи, а также проверять его пригодность для клиента до заключения договора. Это должно повысить качество финансовых решений населения.
Существенно усиливается институт финансового омбудсмена. Вводятся единые правила его деятельности, прозрачные процедуры подачи и рассмотрения обращений, а также стандартизированные сроки принятия решений. При этом решения омбудсмена становятся обязательными для банков, микрофинансовых организаций и коллекторских агентств, а сама система — частью постоянной обратной связи с регулятором для выявления системных нарушений на рынке.
Дополнительно расширяются функции омбудсмена: информация по обращениям клиентов будет использоваться для надзорных решений, что фактически переводит институт из «жалобного» механизма в инструмент раннего выявления проблем и предотвращения массовых нарушений.
Реформа сопровождается масштабной перестройкой розничного кредитования. За последние годы регулятор уже снизил предельные ставки: по беззалоговым займам — с 56 до 46%, по обеспеченным — с 40 до 35%. Максимальные суммы кредитов ограничены 9,5 млн тенге для банков и 4,8 млн тенге для МФО, а срок беззалоговых займов — пятью годами.
Одновременно ужесточены требования к заемщикам: кредиты запрещено выдавать при просрочке свыше 30 дней по банковским займам и даже при одном дне просрочки по микрокредитам. Введены ограничения на повторное кредитование и отдельная категория высокорисковых заемщиков.
Параллельно усиливаются требования к банкам: коэффициент риск-взвешивания по отдельным беззалоговым займам повышен со 150 до 350%, что увеличивает нагрузку на капитал и снижает стимулы к росту рискованных кредитов.
Отдельный блок реформ касается проблемной задолженности. После введения моратория на передачу долгов коллекторам их портфель сократился на 61% — с 877 тыс. до 341 тыс. заемщиков. Только за 2025 год банки и МФО урегулировали задолженность на 814,3 млрд тенге, включая 73,8 млрд тенге списаний.
Дополнительно развивается инфраструктура урегулирования долгов: с июля 2026 года заработала цифровая платформа коллективного урегулирования задолженности по принципу «единого окна», позволяющая заемщикам договариваться сразу с несколькими кредиторами.
Следующий этап — внедрение макропруденциальных ограничений. С 2027 года будет введен коэффициент долговой нагрузки, а также уже действует контрциклический буфер капитала в размере 2% по кредитам населению.
Новые правила вступят в силу с 1 января 2027 года и закрепляют переход к модели, при которой рост кредитования напрямую связан с качеством портфеля и финансовой устойчивостью заемщиков.