Удары по газовому месторождению в Иране усилили опасения энергетического шока
Цена нефти сорта Brent взлетела к $108,91 за баррель
Евро/доллар выглядит слабым
19 марта EUR/USD держится у 1,1465. На дневном графике торгов парой евро/доллар сохраняется в коридоре 1,1409-1,1600. Индекс доллара удерживается выше отметки 100 пунктов после резкого роста на предыдущей сессии. Поддержку валюте оказывает более жесткий сигнал со стороны ФРС.
Регулятор, как и ожидалось, сохранил ставку без изменений, отметив неопределенность влияния конфликта вокруг Ирана на экономику, а также повышенные инфляционные риски. ФРС дала понять, что не будет снижать ставки до появления устойчивых признаков замедления инфляции, при этом по-прежнему прогнозирует одно снижение в этом году и еще одно в 2027 году.
Дополнительным фактором стали данные по ценам производителей в США, которые в феврале выросли сильнее ожиданий, усилив инфляционные опасения.
Теперь внимание инвесторов сосредоточено на еженедельной статистике по заявкам на пособие по безработице, которая может дать новые сигналы о состоянии рынка труда.
На сырьевом рынке нефть продолжает расти на фоне атак на энергетическую инфраструктуру на Ближнем Востоке. В то же время президент США Дональд Трамп временно приостановил действие закона Джонса, чтобы снизить стоимость транспортировки нефти, газа и других товаров внутри страны.
Сырьевой рынок снижает премию за риск
Цена нефти сорта Brent взлетела к $108,91 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме может пройти в сторону $110.
Итак, фьючерсы на нефть Brent в среду вернулись выше $108 за баррель. Поддержку оказали риски дальнейшей эскалации конфликта на Ближнем Востоке и структурные перебои с поставками, которые перевесили попытки властей США стабилизировать внутренний рынок топлива.
Рост произошел на фоне сообщений об ударах США и Израиля по газовому месторождению South Pars в Иране, что усилило опасения затяжного энергетического шока, несмотря на решение Дональда Трампа временно ослабить ограничения закона Джонса на 60 дней.
Изначально давление на котировки оказали рост запасов нефти в США на 6,2 млн баррелей и жесткий сигнал ФРС, сохранившей ставку в диапазоне 3,50–3,75%. Однако фактические перебои в судоходстве через Ормузский пролив продолжают подталкивать цены вверх. Дополнительную поддержку рынку оказывают высвобождение стратегических резервов и увеличение загрузки НПЗ в США на 63 тыс. баррелей в сутки. Тем не менее угрозы ответных действий со стороны Тегерана после гибели министра разведки Эсмаила Хатиба сохраняют высокий риск-премиум в нефтяных контрактах.
Премаркет США: биржи настроены мрачно
Рынок акций США в «красном». Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете идет вниз. На daily-графике торгов индекс S&P 500 остается в рамках 6600-6700 п. Фьючерсы уходят ниже после решения ФРС сохранить ставку без изменений и указать на сохраняющиеся проинфляционные риски.
Индексы S&P 500 и Nasdaq 100 потеряли около 1%, Dow Jones снизился примерно на 600 пунктов. Давление усилилось после сигналов ФРС: значительная часть членов FOMC не ожидает снижения ставки в этом году из-за тарифных рисков и возможного влияния роста цен на энергоносители на инфляцию. Эти ожидания совпадают с настроениями рынка фьючерсов, где также усиливается скепсис относительно скорого смягчения политики.
Дополнительным негативным фактором стали данные по ценам производителей (PPI), которые вышли выше прогнозов и подтвердили инфляционное давление. При этом признаки охлаждения рынка труда частично балансируют ситуацию, оставляя пространство для маневра в рамках двойного мандата ФРС. На рынок также давит рост доходностей на фоне удорожания энергоносителей после атак на энергетическую инфраструктуру Ирана.
В корпоративном секторе акции Visa и Mastercard снизились на 3%, задав тон сегменту платежных сервисов. Бумаги B&G и Walmart потеряли более 2%, что отражает слабость даже защитных секторов. На этом фоне Micron прибавил около 1,5% в ожидании отчетности.
Биткоину тоже не повезло
Курс BTC падает к $70670. За сутки он провалился на 4,63%, за неделю — вырос на 1,72%.
Падение биткоина началось еще до заседания ФРС — после публикации данных по производственной инфляции в США. Индекс цен производителей в феврале вырос на 0,7% м/м при прогнозе 0,3%, показав максимальный прирост за семь месяцев. Базовый показатель достиг 3,9% г/г — это максимум за три года. Рынок оказался не готов к таким значениям: доллар развернулся вверх, фондовые индексы снизились, а крипторынок отреагировал первым.
Пробой уровня $73600 усилил давление: начались массовые ликвидации длинных позиций. За сутки было закрыто позиций почти на $456 млн, из которых более $380 млн пришлись на лонги. В таких условиях движение цены определяется не фундаментом, а поиском ликвидности — котировки ускоренно уходят к следующей зоне ордеров.
Текущая динамика BTC отражает фазу коррекции после сильного роста. Снижение к $70800 соответствует примерно 50% отката от движения $65600–76000. Ключевой зоной поддержки выступает диапазон $69000–70000: ее удержание сохранит шансы на восстановление, тогда как пробой откроет путь к $66000. В целом рынок переходит от роста на ожиданиях к переоценке условий ликвидности и денежно-кредитной политики.
Капитализация криптовалютного сектора составила $2,43 трлн. Доли распределились так: BTC — 58,2%, ETH —10,8%.