Проект «Бутадиен» привлечет до $1,2 млрд на AIX
Оператор проекта объявил о запуске облигационной программы
Оператор проекта «Бутадиен» зарегистрировал на AIX программу облигаций объемом до $1,2 млрд. Привлеченные средства планируется направить на строительство нефтехимического комплекса стоимостью около $1,1 млрд по выпуску бутадиена и его производных в Атырауской области.
Эмитентом выступит ТОО «Бутадиен», основным видом деятельности которого является разработка, строительство и эксплуатация завода по производству бутадиена, а также выпуск нефтехимической продукции. Компания зарегистрирована в Карабатанской индустриальной зоне Атырауской области.
Уточняется, что деньги будут использованы для капитальных затрат, закупки оборудования и технологий, строительства инфраструктуры, выполнения проектных работ, пополнения оборотного капитала и других расходов, связанных с реализацией проекта. Срок действия облигационной программы — до 23 июля 2031 года.
Приобрести облигации смогут только профессиональные инвесторы. Программа предусматривает возможность выпуска отдельных траншей в разных валютах, параметры которых будут определяться отдельно для каждого выпуска.
Согласно проспекту, облигации рассматриваются как инструмент промежуточного финансирования. В дальнейшем компания рассчитывает заменить их долгосрочным проектным финансированием (например, заем от банков), однако отмечает, что гарантировать привлечение таких средств не может.
Среди основных рисков проекта эмитент называет возможные задержки строительства, превышение сметы, сложности с привлечением финансирования, перебои с поставками сырья, колебания цен на бутадиен и нефтехимическую продукцию, валютные риски, изменения регулирования и экологических требований.
Отметим, что 23 июля в рамках программы на AIX был размещен первый выпуск годовых облигаций в юанях объемом 543,5 млн (около $80 млн) с купонной ставкой 4,5%.
Проект по производству бутадиена и его производных реализуется в Атырауской области с 2021 года. Первоначально его стоимость оценивалась примерно в $1 млрд, однако после пересмотра проекта выросла до около $1,1 млрд.
После выхода в январе 2026 года российской «Татнефти» ТОО «Бутадиен» перешло под контроль структуры фонда «Самрук-Казына». Сейчас его участниками являются Samruk-Kazyna Ondeu (99,999%) и ТОО «SSAP» (0,001%).
В марте 2026 года компания подписала EPC-контракт с китайской Sinopec Guangzhou Engineering. Производственная мощность будущего комплекса составит 300 тыс. тонн продукции в год, а ввод предприятия в эксплуатацию запланирован на 2029 год. Сырьем для производства станет бутан с Тенгизского месторождения. Бутадиен и его производные используются в шинной и нефтехимической промышленности.