Дело тонкое: чего ждать казахстанским банкам в Узбекистане

И на каком рынке предстоит работать новому казахстанскому игроку

В декабре 2022 года Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) выдало разрешение Евразийскому банку на открытие дочерней организации в Узбекистане. Председатель правления Евразийского банка Ляззат Сатиева подтвердила Forbes.kz намерение фининститута создать «дочку» в соседней стране, однако отметила, что для этого еще предстоит пройти официальные процедуры и получить лицензию от узбекского регулятора. Евразийский станет вторым казахстанским банком на этом рынке – после Halyk Bank и его «дочки» Tenge Bank. Ждут ли в соседней стране еще один банк из Казахстана, с какими особенностями рынка ему придется столкнуться, и какие ниши он сможет занять. Об этом Forbes.kz поговорил с узбекскими экспертами.

Иностранцы открывают для себя рынок

В настоящее время на рынке Узбекистана работает 31 финансовый институт. Шесть из них – «дочки» иностранных банков. Это Ziraat Bank (Турция), KDB Bank Uzbekistan (Корея), Saderat Bank (Иран), Tenge Bank (Казахстан), TBC Bank (Грузия). А теперь и Ипотека-банк: один из крупнейших в Узбекистане государственных банков в декабре 2022 года продан венгерской группе ОТР.

Дониёр Исламов
Дониёр Исламов
ФОТО: личный архив

На долю этих шести участников, по данным директора департамента сопровождения сделок PwC Дониёра Исламова, приходится девятая часть рынка – около 11% по активам, или $5,6 млрд по состоянию на конец сентября 2022 года.

Заинтересованность иностранных финансовых учреждений в выходе на рынок Узбекистана управляющий директор инвестиционно-консалтинговой компании Alkes Research Одил Мусаев объясняет проводимыми в стране реформами, следствием которых стало динамичное развитие экономики республики. Банки в этих процессах обретают важнейшее значение, поэтому правительство нацелено на трансформацию сектора – создание условий для ведения прогрессивного бизнеса и конкуренции. Уже приняты законы, которые формируют привлекательную правовую среду для иностранных инвестиций в финансовую сферу, отмечает Одил Мусаев.

Новые игроки: в режиме ожидания

Банковский рынок Узбекистана характеризуется большой долей банков, в капитале которых присутствует государство. Таких игроков без учета проданного Ипотека-банка теперь 11, и, по оценке Дониёра Исламова, ими занято около 70% рынка, что составляет примерно $29 млрд по размеру активов (на конец сентября 2022 года).

«В банковском секторе Узбекистана есть две вселенные – госбанки и частные игроки, – поясняет партнер и CEO Avesta Investment Group Карен Срапионов. – Госбанки часто имеют большие портфели корпоративных кредитов и концентрируются на различных кэптивных секторах экономики, а частные банки занимаются в большей степени МСБ и частным бизнесом, а также розничными операциями».

Карен Срапионов
Карен Срапионов
ФОТО: личный архив

По словам эксперта, в последние годы с приходом новых игроков конкуренция в сегментах розницы и МСБ среди частных банков резко возросла. «Да и госбанки проводят трансформацию, пытаясь увеличить долю розничных портфелей, – говорит Карен Срапионов. – Поэтому конкуренция будет только усиливаться». Одил Мусаев приводит такие цифры: если в 2017 году на долю трех банков (NBU, SQB, Asakabank) приходилось 49,4% всех активов банковской системы, то по состоянию на 2022 год их доля снизилась до 44,7%.

В целом, если судить по комментариям экспертов, в Узбекистане ждут новых иностранных игроков. Карен Срапионов, например, говорит, что в секторе постоянно обсуждают приход банков из Кореи, Европы, с Ближнего Востока. Для местных участников рынка появление новичков – это лишний повод задуматься и активизироваться.

«Банковскому сектору Узбекистана есть, куда расти: количество счетов и карт, средняя сумма кредитов на человека, прочие индикаторы проникновения банковских услуг существенно ниже, чем в развитых странах. Поэтому рынок выиграет от прихода новых игроков, идей, продуктов, и, конечно, капитала, – отмечает Карен Срапионов. – Мы надеемся, что за счет местных заимствований и увеличения капитала также активизируется рынок ценных бумаг».

Одил Мусаев в качестве позитивного изменения, которое могут принести новые банки, называет усиление конкуренции в банковском секторе страны, что в итоге повысит качество банковских услуг для потребителей. Причем появление на рынке одного из крупнейших и старейших банков Казахстана, по его мнению, может дать положительный эффект уже в среднесрочной перспективе.

Особенности рынка

Рынок Узбекистана имеет несколько особенностей, и казахстанскому банку, когда он зайдет на этот рынок, придется прочувствовать их на себе.

Одил Мусаев
Одил Мусаев
ФОТО: личный архив

Одил Мусаев перечисляет такие особенности: уровень финансовой грамотности в стране низок, население в значительной степени не доверяет банковской и финансовой системам, деньги принято хранить в наличной форме (граждане открывают счета в банках в основном через работодателей – для получения зарплаты, а также для ежедневных транзакций, притом что в регионах все еще предпочитают кеш). Вместе с тем за 11 месяцев 2022 года количество банковских карт в обращении выросло на 6,4 млн и достигло 33,55 млн на 1 декабря 2022 года.

Классические банковские услуги, продолжает Одил Мусаев, пользуются относительно низким спросом. Например, депозиты есть у крайне небольшого процента населения, несмотря на достаточно высокие банковские ставки. «По расчетам аналитиков нашей компании, показатель розничных депозитов на душу населения в Узбекистане составляет около $143, в то время как в Казахстане – $1454», – делится цифрами спикер. Однако активный маркетинг и цифровизация банковских услуг все же дают результаты: с января по ноябрь 2022 года депозиты физлиц увеличились с 56,2 трлн сумов до 57,8 трлн сумов, депозиты юрлиц – со 150,33 трлн сумов до 158,8 трлн сумов. Но при этом существенной остается долларизация: за 2022 год доля вкладов в валюте выросла с 38,6% до 42,5%.

Об определенном недоверии населения к банкам и невысоком уровне сбережений населения говорит и Дониёр Исламов. По его мнению, сложность привлечения депозитов может стать для Евразийского банка одним из вызовов на рынке Узбекистана. «Также в банковской системе пока нет института частных коллекторских агентств, банки сами занимаются soft and hard collection, государственное бюро принудительного исполнения может изымать имущество в пользу кредитора только по решению суда. Кроме того, есть определенный кадровый голод, особенно в части топ-менеджмента, где стоит рассмотреть привлечение экспатов», – обрисовывает перспективы спикер.

Ниши: и бизнес, и розница

В комментариях Forbes.kz Ляззат Сатиева отметила, что Евразийский банк видит рынок Узбекистана перспективным для развития. «У нас уже есть определенные связи с клиентами, а также мы обслуживаем казахстанских клиентов, у которых есть бизнес в Узбекистане», – рассказала топ-менеджер.

Ляззат Сатиева
Ляззат Сатиева
ФОТО: архив пресс-службы

В Узбекистане работают более 1200 компаний с участием казахстанского капитала, причем только за 2022 год создано 130 совместных предприятий, делится статистикой Одил Мусаев. «Все они могут стать потенциальными клиентами банка из Казахстана», – говорит он, отвечая на вопрос о нишах, в которых мог бы работать Евразийский банк на рынке Узбекистана. Карен Срапионов считает, что потенциал роста есть у всех ниш, однако сегменты розничного кредитования, микрокредитования, финансирования оборотного капитала для МСБ, по его мнению, выглядят наиболее привлекательными.

Дониёр Исламов полагает, что Евразийский банк будет активно предлагать продукты в тех сегментах, где уже имеет компетенции и сильные позиции в Казахстане. «Возможно, это розничное кредитование и кредитование МСБ с фокусом на цифровые продукты, – считает собеседник. – Здесь государственные банки пока только начинают активно развивать свою продуктовую линейку и IT-инфраструктуру, соответственно, прямыми конкурентами Евразийского банка станут такие частные и международные банки, как TBC, Uzum Bank, Anorbank. Также сюда можно добавить венгерский ОТР (Ипотека-банк)».

Эксперт добавляет, что ставки по кредитам в национальной валюте в Узбекистане высокие (средневзвешенная номинальная процентная ставка в годовом исчислении составила около 22% за 9 месяцев 2022 года, без учета процентных ставок по льготным кредитам и микрозаймам). При этом банковский сектор растет – за последние пять лет он вырос примерно в 2,6 раза по размеру активов. И все еще есть неудовлетворенный спрос как в розничном, так и в кредитовании МСБ, несмотря на то, что ставки по кредитам в нацвалюте исторически не были низкими и на фоне текущего рынка высоких ставок продолжают свой рост.

Уникальные направления

Одил Мусаев указывает и на такую деталь: Евразийский относится к экосистеме группы ERG, одним из акционеров которой является предприниматель узбекского происхождения Фаттах (Патох) Шодиев. «ERG достаточно активно оперирует в Узбекистане. Логично, что Евразийский банк мог бы обслуживать интересы группы в Узбекистане, в том числе кредитуя поставщиков компании под залог денег, поступающих в будущем», – предполагает спикер.

Помимо корпоративного обслуживания, продуктов розничного банкинга – депозитов, кредитования и микрокредитования, диджитал-банкинга, он видит и другие интересные ниши для Евразийского банка. По его мнению, иностранные игроки – как, впрочем, и локальные – могли бы присмотреться к еще абсолютно не покрытым в Узбекистане нишам банковского бизнеса, которые развиты в мире, и в Казахстане в том числе.

«Это, например, услуги private banking. Евразийскому это знакомо. В Узбекистане появились так называемые HNWI-клиенты, которые имеют высокие доходы или значительные активы. Они требуют высочайшего уровня банковского обслуживания, а главное, готовы за этот сервис платить», – говорит Одил Мусаев.

Также, по его словам, можно выделить wealth management – управление частным капиталом, как отдельную услугу для состоятельных физических лиц. Кроме того, банки могли бы активнее участвовать в рынке ценных бумаг, как локальном, так и международном, для предложения клиентам продуктов по управлению благосостоянием, полагает собеседник.

Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter
Популярное
Выбор редактора
Ошибка в тексте