Бизнес обеспечил весь прирост новых кредитов в Казахстане
За девять месяцев 2026 года банки выдали экономике 31,9 трлн тенге, тогда как розничное кредитование сократилось
В январе–сентябре 2026 года объем новых кредитов, выданных банками Казахстана субъектам экономики, достиг 31,9 трлн тенге. Это на 7,1%, или 2,1 трлн тенге, больше, чем за такой же период 2025 года. При этом весь прирост обеспечило кредитование бизнеса. Выдачи населению, напротив, сократились на фоне снижения потребительского спроса и регуляторных ограничений. Об этом сообщили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана.
По данным аналитического центра АФК, объем новых займов бизнесу увеличился на 18% за год. Наиболее высокие темпы роста показали средние предприятия — 37,8%, а также малый бизнес — 21%.
В розничном сегменте выдачи снизились на 4,3%. Основное сокращение пришлось на потребительские кредиты, объем которых уменьшился на 6,7%. При этом ипотечное кредитование продолжило расти: выдачи жилищных займов увеличились на 9,6%. В результате доля бизнеса в общем объеме новых кредитов за год выросла с 51% до 56,2%.
Наибольший вклад в увеличение кредитования бизнеса внесли три отрасли: торговля, промышленность и строительство. Выдачи займов предприятиям торговли выросли на 13,3%, промышленности — на 20,4%, строительства — на 62,7%. В совокупности эти направления обеспечили 83% общего прироста бизнес-кредитования.
Динамика кредитования совпала с ростом деловой активности в этих отраслях. За девять месяцев 2026 года объем производства в строительстве увеличился на 11,5%, в торговле — на 6,2%, а в обрабатывающей промышленности — на 8,6%. При этом долгосрочные кредиты бизнесу росли быстрее краткосрочных. Их объем увеличился на 20,4% против 16,7% соответственно.
Несмотря на увеличение новых выдач, кредитные портфели банков росли более умеренными темпами. С начала 2026 года кредиты бизнесу увеличились на 6,4%, населению — на 7,6%.
В корпоративном сегменте основной прирост обеспечили малые и средние предприятия: их кредитный портфель вырос на 16,2%. В то же время задолженность крупного бизнеса сократилась на 7,2%. Аналитики объясняют это крупными погашениями займов и реклассификацией.
Качество кредитов и стоимость фондирования
На начало октября доля проблемных кредитов с просрочкой более 90 дней (NPL 90+) составила 3,9%. В начале года этот показатель находился на уровне 3,6%. При этом стоимость кредитного риска (COR) оставалась на 78 базисных пунктов ниже прошлогоднего уровня.
Ресурсная база банков продолжила расти. С начала года вклады населения увеличились на 8,6%, корпоративные депозиты — на 5%. В III квартале аналитики также отметили восстановление притока средств бизнеса.
Вместе с тем увеличение доли процентных обязательств поддерживает высокую стоимость привлечения денег для банков. Это замедляет снижение стоимости фондирования вслед за изменением рыночных ставок. В результате с начала года чистая процентная маржа банков сократилась на 48 базисных пунктов — с 6,78% до 6,30%. Процентный спрэд уменьшился на 66 базисных пунктов — с 4,62% до 3,96%.
По данным АФК, к концу III квартала доходность банковских активов и стоимость фондирования стабилизировались. Если эта динамика сохранится на фоне дальнейшего снижения ставок, давление на процентную маржу может ослабнуть. Это также создаст условия для постепенного удешевления новых кредитов.
Прибыль банков снизилась на 11,6%
Сокращение процентной маржи и более слабая динамика доходов отразились на финансовых результатах банковского сектора. За девять месяцев 2026 года чистая прибыль банков Казахстана снизилась на 11,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 1,8 трлн тенге. Отчисления по корпоративному подоходному налогу (КПН) уменьшились на 6,5%. При этом совокупный капитал банков с начала года вырос на 7,5% и достиг 11,4 трлн тенге.
Аналитики также отметили изменения в международных рейтингах. С начала года в семи случаях были повышены рейтинги казахстанских банков, еще в пяти — улучшены рейтинговые прогнозы. Кроме того, S&P Global Ratings повысило оценку отраслевого риска банковского сектора Казахстана по методологии BICRA с 7 до 6.
Аналитики отмечают, что одним из основных факторов, определяющих дальнейшую динамику кредитования, остается стоимость ресурсов. Ставки по депозитам юридических лиц быстрее реагируют на изменение базовой ставки, тогда как в розничном сегменте ставки по вкладам населения снижаются медленнее. Поэтому скорость удешевления фондирования будет влиять на возможности банков одновременно восстанавливать процентную маржу и снижать стоимость кредитов для бизнеса и населения.
