Банки Казахстана начали снижать ставки по депозитам

Ставки по депозитам в Казахстане начали снижаться вслед за базовой ставкой Нацбанка. По отдельным продуктам доходность во втором квартале упала на 6,5 п. п., до 5,3% годовых, говорится в обзоре КФГД.

Банки начали пересматривать условия по вкладам

В течение большей части второго квартала по отдельным депозитным продуктам банки предлагали физлицам доходность 20–20,5% годовых. Во втором квартале, 5 июня, Нацбанк снизил базовую ставку с 18 до 17%. 24 июля показатель сократили еще на 0,25 п. п., доведя ставку до уровня 16,75%.

В КФГД отмечают, что снижение базовой ставки не приводит к мгновенному пересмотру депозитных ставок. Банкам требуется время, чтобы изменить условия по вкладам. Поэтому доходность депозитов снижается постепенно.

Сильнее всего снизилась доходность пополняемых депозитов сроком более 24 месяцев — на 6,5 п. п., до 5,3% годовых. При этом по пополняемым вкладам на 6–12 месяцев ставка, напротив, выросла на 0,3 п. п., до 15,2%.

По депозитам без права пополнения изменения были менее заметными. Доходность таких вкладов сроком до одного месяца снизилась на 0,9 п. п., до 17,3%, а на 6–12 месяцев выросла на 0,5 п. п., до 19,2%.

Доходность несрочных депозитов во втором квартале практически не изменилась и составила 15,2% годовых. По данным КФГД, примерно на таком уровне показатель держится с апреля 2025 года.

Вкладчики поспешили зафиксировать высокие ставки

В КФГД отмечают, что ожидание снижения базовой ставки подтолкнуло вкладчиков разместить деньги на счетах по прежним условиям до того, как банки снизят ставки вслед за базовой.

«Ожидание от снижения базовой ставки до 17% привело к тому, что вкладчики поспешили внести деньги на банковские счета по «старым» условиям до того, как банки снизят ставки вознаграждения вслед за базовой ставкой», — говорится в отчете КФГД.

За второй квартал депозиты физлиц выросли на 1,9 трлн тенге, или 7%, и впервые превысили 30 трлн тенге. За год прирост составил 4,6 трлн тенге, или 18,3%. При этом дальнейшее снижение ставок, по оценке КФГД, не должно привести к оттоку средств со счетов или резкому замедлению роста депозитов.

Почти весь новый объем вкладов пришелся на тенге

96% прироста депозитов физлиц в апреле — июне обеспечили тенговые вклады. КФГД отмечает, что это крупнейшее абсолютное увеличение депозитной базы в нацвалюте за весь период наблюдений.

Валютные депозиты выросли в тенговом выражении на 77,8 млрд тенге, однако 67% этого увеличения пришлось на переоценку из-за изменения курса. Чистый прирост валютных вкладов составил лишь 25,6 млрд тенге.

В результате доля валютных депозитов физлиц впервые опустилась ниже 20% — до 19,8%, снизившись за квартал на 1,1 п. п. Еще в 2015 году валютная составляющая депозитов населения доходила до 80%.

При этом у крупных вкладчиков доля валютных депозитов остается значительно выше — 38,4%. За последние 3,5 года она снизилась на 27,4 п. п.

Структура вкладчиков постепенно меняется

КФГД делит вкладчиков на три группы в зависимости от размера депозита: до 15 млн тенге, от 15 млн до 50 млн тенге и свыше 50 млн тенге.

На массовый сегмент сейчас приходится 49,3% депозитов физлиц, на средний — 19,2%, на крупный — 31,5%. При этом средний сегмент постепенно увеличивает свою долю. В июле 2020 года на него приходилось 11,8% депозитов, а сейчас — 19,2%. Доля массового сегмента за этот период снизилась с 54,7 до 49,3%, крупного — с 33,6 до 31,5%.

По оценке фонда, это связано с ростом благосостояния вкладчиков и конкуренцией банков за более обеспеченных клиентов.

Банки наращивают стабильное фондирование

С декабря 2025 года по 1 июля 2026-го объем срочных депозитов вырос в пять раз — с 1,1 трлн до 5,6 трлн тенге. Только во втором квартале он увеличился на 10,5%, или 535,2 млрд тенге.

В результате доля стабильного фондирования достигла 30,9% по банковской системе и 39,4% по тенговым депозитам. При этом несрочные тенговые вклады за квартал выросли на 3,2%, до 9,7 трлн тенге, а сберегательные сократились на 7,2%, до 2,5 трлн тенге.

Примечательно, что объем средств физлиц на банковских депозитах сейчас на 11,5% выше объема пенсионных накоплений. КФГД отмечает, что депозиты стали для населения основным инструментом сбережений, в том числе долгосрочных.