Макростатистика США поддержала фондовые рынки
Ассоциация финансистов Казахстана опубликовала очередной обзор рынков.
Валютный рынок
По итогам торгов среды, 15 мая, курс по валютной паре USDKZT вырос до 441,43 тенге за доллар, в сравнении с показателем в 440,93 тенге днем ранее. При этом объем торгов с долларом продолжает оставаться повышенным – $274,7 млн (+26,7 млн). Поддержку нацвалюте на торгах в среду могли оказать внешние факторы. Помимо роста нефтяных котировок наблюдалось существенное снижение индекса доллара США (-0,8%), связанное с усилением ожиданий участников мировых фондовых рынков относительно скорого понижения процентных ставок Федрезервом.
Между тем, согласно данным НБРК, в апреле наблюдалось сокращение валютных активов Нацфонда на $1,6 млрд (-2,7%), что могло оказывать краткосрочную поддержку курсу нацвалюты (укрепление на 1,1%). Золотовалютные резервы РК, наоборот, показали рост (плюс $2 млрд, или 5,4%), однако это было, в основном, связано с увеличением объема монетарного золота (+1,5 млрд, или 6,9%) в результате стоимостных изменений и/или права его преимущественной покупки внутри страны.
USDKZT
Денежный рынок
Ставки денежного рынка в среду, 15 мая, продемонстрировали слабую восходящую динамику: TONIA прибавила 6 б.п., до 13,74%, SWAP-1D вырос на 18 б.п., до 8,88%. При этом объем торгов резко сократился, составив 425,7 млрд тенге против 653,4 млрд тенге на предыдущей сессии. В то же время на депозитах в Нацбанке было размещено 1,9 трлн тенге (100% спроса) с доходностью 14,75% годовых, что в 5,2 раза превышает размещение вторника. Открытая позиция по операциям НБРК выросла до отметки 5,6 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам торгов среды индекс KASE замедлил темпы снижения, закрывшись на отметке 5000,77 пункта (-0,4%). Это было связано с тем, что умеренные распродажи акций «Казахтелекома» (-1,8%), Народного банка Казахстана (-0,9%) и Kcell (-0,7%) были частично нивелированы ростом спроса со стороны локальных инвесторов на долевые бумаги «Казатомпрома» (+1,7%), БЦК (+1,2%) и KEGOC (+0,5%).
Из корпоративных событий можно отметить сообщение «КазТрансОйла» о наращивании поставок казахстанской нефти в Германию: за январь-апрель 2024 года их объем составил 430 тыс. тонн, что на 330 тыс. тонн больше аналогичного показателя 2023 года.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в среду, 15 мая, заметно выросли – в пределах 0,9-1,4% после выхода обнадеживающих макроданных. Розничные продажи в США в апреле неожиданно остались на мартовских уровнях, тогда как аналитики прогнозировали повышение показателя на 0,4%. Потребительские цены (индекс CPI) полностью оправдали ожидания рынка, увеличившись на 3,4% относительно апреля 2023 года. Таким образом, темпы роста цен замедлились по сравнению с мартовскими на 3,5%. В совокупности эта макростатистика может свидетельствовать об отсутствии перегрева в американской экономике, что является следствием «работы» высоких процентных ставок. На этом фоне среди инвесторов укрепляются ожидания относительно скорого начала цикла их снижения (сентябрь 2024 года).
Нефть
Котировки нефти Brent в среду отыграли небольшую часть падения предыдущей сессии, достигнув отметки $82,9 за баррель (+0,2%). По данным Минэнерго США, на прошлой неделе коммерческие запасы нефти, бензина и дистиллятов сократились на 2,5 млн, 235 тыс. и 45 тыс. баррелей, соответственно.
При этом нефтетрейдеры ожидали снижения запасов нефти лишь на 600 тыс. баррелей и увеличения запасов бензина и дистиллятов на 1,0 и 0,7 млн баррелей. Между тем дальнейший рост котировок был ограничен понижением МЭА оценки на 2024 год мирового спроса на нефть: до 1,062 млн б/с против прогноза в 1,202 млн б/с месяцем ранее. Агентство объясняет это слабым спросом на сырье в развитых экономиках ОЭСР в первом квартале текущего года.
Российский рубль
По итогам торгов среды, 15 мая, курс по паре USDRUB снизился до отметки 91,1 рубля за доллар (-0,2%). Подобная динамика могла быть связана с улучшением показателей внешней торговли РФ, а также с перспективами ужесточения монетарной политики Банком России. По данным Банка России, в первом квартале 2024 года профицит торгового баланса РФ составил $34,4 млрд , что на 13% превышает аналогичный показатель прошлого года. При этом экспорт сократился на 4%, до $101,2 млрд , импорт – на 10%, до $66,8 млрд. Между тем в среду впервые за последние восемь месяцев два первичных аукциона Минфина РФ по размещению нового госдолга были признаны несостоявшимися. Причиной может быть то, что участники российского рынка ожидают дальнейшего повышения базовой ставки, выставляя заявки на покупки с повышенными уровнями доходности, пока являющимися неприемлемыми для Минфина.
