САММИТ РЕЙТЕР-Русал хочет дебютировать на рынке панда-облигаций

Полина Девитт, Анастасия Лырчикова, Светлана Бурмистрова

МОСКВА (Рейтер) - Алюминиевый гигант Русал может стать первым российским эмитентом облигаций в юанях на китайском рынке, так называемых панда-бондов, и ведёт переговоры с местными регуляторами о доступе, сказал в пятницу на саммите Рейтер директор по стратегии, развитию бизнеса и финансовым рынкам компании Олег Мухамедшин.

"Мы получили кредитный рейтинг в Китае и ведём переговоры с китайскими регуляторами о том, чтобы выйти на китайский рынок долга... Если не в этом году, то в следующем", - сказал он, добавив, что компания может использовать юани для расчетов с поставщиками.

"Мы там закупаем большие объемы сырья, идея - привлечь юани для расчетов с китайскими поставщиками", - сказал Мухамедшин.

Объем размещения топ-менеджер не назвал, сказав что для инвесторов является привлекательным в части евробондов объем примерно в $500 миллионов, для панда-бондов - меньше.

Кроме того, на российском рынке также уже создана инфраструктура для размещения облигаций в юанях, лицензию получил китайский госбанк ICBC, сказал Мухамедшин.

Пилотное размещение бумаг госдолга в юанях может состояться до конца года в объёме 1 миллиард в долларовом эквиваленте, что задаст ориентир доходности для аналогичных размещений компаний, говорил в интервью Рейтер зампред ЦБР Сергей Швецов. .

Русал также смотрит на долговые инструменты в долларах и видит окно для скорого размещения.

"Считаем, что сейчас очень хорошая возможность для размещения долларовых инструментов, видим избыточную ликвидность, большой спрос. Думаем, что в ближайшее время мы тоже протестируем рынок. Неплохое окно, чтобы привлекать финансирование в долларах", - сказал Мухамедшин.

Он не уточнил, какой инструмент может использовать Русал для долларового размещения, напомнив, что компания зарегистрировала мультивалютную программу на Московской фондовой бирже, ей также интересны евробонды.

ММВБ 30 июня зарегистрировала программу Братского алюминиевого завода Русала объемом 70 миллиардов рублей или эквивалента этой суммы в иностранной валюте.

Мухамедшин сказал, что всего Русалу необходимо погасить в следующем году $1,2 миллиарда долга, компания рассматривает возможность досрочного погашения его части.

"Мы планируем начать погашение досрочно, имеем такие возможности", - сказал Мухамедшин, напомнив, что компания ждет поступления $300 миллионов от продажи завода на Ямайке, дивидендов от Норникеля, а также имеет открытые кредитные линии.

По его словам, Русал может рефинасировать около половины из $1,2 миллиарда.

Объем чистого долга компании немного сократился к концу полугодия по сравнению с концом прошлого года до $8,328 миллиарда.

Мухамедшин считает, что у Русала есть финансовые возможности для выплаты дивидендов акционерам.

"Если такое решение будет принято акционерами, компания имеет финансовую возможность для этого, но пока оно не принято", - сказал он.

В 2015 году Русал впервые с 2009 года заплатил дивиденды, решив выплатить акционерам промежуточный дивиденд в $0,016 на акцию.

(Текст Светланы Бурмистровой и Анастасии Лырчиковой. При участии Дианы Асоновой и Кристиана Лоу. Редактор Андрей Кузьмин)