Обзор мировых финансовых рынков за вторник и прогноз на среду

Обзор за 23 сентября

Несмотря на то, что данные по промышленности из Китая превысили прогнозы, это не смогло вернуть фондовым рынкам оптимизм. Японский Nikkei упал на 0,71%, гонконгский Hang Seng  - на 0,49%. Тем временем, британский FTSE снизился на 1,44%, а германский DAX – на 0,58%. Американские DJIA и S&P также демонстрировали умеренное снижение в течение торговой сессии.

Вторник прошел не совсем удачно для американской валюты, которая несла сдержанные потери против большинства коллег, за исключением фунта. Возможно, спрос на риск вернулся не только благодаря техническим факторам перекупленности доллара, но и в связи с позитивными данными из Китая, подтвердившими, что обрабатывающая промышленность КНР находится в зоне роста. USD/RUB немного откатился от уровней открытия, получив поддержку и от укрепившихся цен на нефть, и от ослабнувшего доллара. EUR/USD вновь попыталась укрепиться, откатившись от достигнутых в понедельник минимумов. Данные по деловой активности в странах еврозоны носили противоречивый характер: Германия превысила прогнозы в сфере услуг, но упала в обрабатывающей промышленности, а общий составной индекс по еврозоне вышел ниже ожиданий, однако остался выше 50-пунктовой отметки. В итоге пара смогла дорасти до 1,29, завершив торги в район 1,2860. GBP/USD колебалась в широких диапазонах, завершив торги в районе 1,6390. Вышедшие чуть хуже прогнозов данные по госфинансам и ипотечным заявкам были проигнорированы фунтом. USD/JPY же весь день держалась ниже 109,00, время от времени делая попытки восстановиться в область указанной отметки.

Цены на нефть смогли укрепиться, отчасти благодаря небольшому ослаблению доллара США, отчасти в связи с позитивными данными из Китая, вернувшими на сцену надежды на хорошие темпы роста второй по размерам экономики мира. Итак, Brent добралась до дневного максимума 97,57, однако немного растеряла прибыли к завершению торгов. WTI приблизилась к району 92,00, но откатилась на закрытии в область 91,40.

Золото и серебро смогли продолжить укрепление, так как рынок оценили недавние авиаудары по Сирии как позитивный сигнал для роста спроса. В итоге пара XAU/USD откатилась от девятимесячного минимума в район 1235,46 за унцию, но вернулась к 1224,50 к закрытию, а XAG/USD – от более чем четырехлетнего минимума на отметке 17,32 в район 17,98, завершив торги чуть ниже.

Прогноз на 24 сентября

Фондовый рынок

Германский фармацевтический гигант Merck (MRK) подписал соглашение о поглощении американской компании по производству и продаже особо чистых химических веществ Sigma-Aldrich за $17 млрд, то есть $140 за акцию. Это покупка с внушительной премией от пятничной цены закрытия SIAL на отметке $102,37, и, если цена останется неизменной, сделка станет самой крупной в более чем 300-летней истории Merck. Таким образом, немецкий гигант намеревается увеличить свое присутствие в Северной Америке и получить доступ к быстрорастущим азиатским рынкам. По некоторым оценкам, такое слияние может практически удвоить прибыли Merck. По мнению главы компании, данная сделка станет еще одним ключевым этапом на пути к трансформации трех крупных направлений бизнеса Merckв одну стабильную машину роста. Управляющий Карл-Людвиг Клей назвал это «квантовым скачком» для текущего биотехнологического сегмента компании, а мы можем назвать это одним из важнейших стимулов для дальнейшего долгосрочного роста акций MRK.

Товарно-сырьевой рынок

Котировки Brent, пребывающие на относительно низких уровнях, получили повод для роста, но он оказался не очень уверенным. В районе 50-часовой скользящей средней, находящейся на отметке 97,55, ноябрьские контакты Brent чувствуют серьезное сопротивление. Участники рынка ожидают теперь отчета по коммерческим запасам в хранилищах США за предыдущую неделю. Они будут опубликованы вечером в среду, 24 сентября. По прогнозам, запасы сырой нефти вырастут незначительно - на 750 тысяч баррелей, дистиллятов - на 300 тысяч, а бензинового топлива - сократятся на 350 тысяч. Любые отклонения от медианы прогнозов на 1 млн баррелей и выше могут стать поводом для масштабных движений. С точки зрения технического анализа, можно отметить, что Brent чувствует поддержку в области 20-дневной нижней полосы Боллинджера, широко используемую для определения уровня относительно низких цен. Котировки падали слишком сильно и слишком быстро в последние недели и теперь нуждаются в коррекции. Ближайшим важным уровнем сопротивления для них является отметка 97,50. Ее преодоление вверх может двинуть цены в район 98,40.

Несмотря на то, что золото сделало попытку вернуться в район 1235 за унцию, сопротивление быстро откинуло его обратно. Текущая неделя обещает быть достаточно интересной с точки зрения макроэкономической статистики. Среди американских отчетов, пожалуй, стоит выделить данные по продажам на первичном рынке жилья, запланированные на среду. Умеренно позитивная статистика будет оказывать на желтый металл давление. Таким образом, мы не исключаем возможности отката пары в район 1213,80.

Валютный рынок

USD/JPY взяла передышку перед очередным рывком вверх. Вчерашняя ослабление американской валюты носило больше коррекционный характер, чем реальная смена рыночных интересов. Да, свою роль сыграли и слабоватые данные по вторичному рынку жилья США в понедельник. Да, сильные показатели из КНР поддержали интерес к более рискованным активам. Да и сегодня не исключено падение американской валюты под влиянием данных с первичного рынка жилья. Однако любое падение USD/JPY стоит воспринимать как удобную точку входа на рынок, так как в долгосрочной перспективе у пары уверенный путь вверх.

Сегодня EUR/USD может сконцентрировать внимание на данных по экономическим ожиданиям в Германии от исследовательского института IFO. Если обратить внимание на статистику, показатель падает с апреля, а недотягивает до прогнозов – с мая текущего года. Таким образом, если тенденция продолжится, это только усилит давление на единую валюту и способно вызвать кратковременное падение пары. Однако, судя по вчерашней реакции пары на данные по деловой активности, можно предположить, что падение будет ограниченным - перепроданность евро может все же вызвать возврат пары выше 1,29 в ближайшее время.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB