Значительный внешний позитив может оказать поддержку тенге

Фото: Depositphotos.com/vladimirkim3722

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

По итогам торгов 11 марта доллар США подорожал до отметки 379,48 тенге за доллар (+6 тиынов) при невысоком объёме торгов – 81,8 млн долларов (+0,1%). Отметим, что котировки нефти и российский рубль достаточно активно отыгрывали предыдущее падение во время сессии KASE, и с учётом традиционной реакции с лагом можно ожидать некоторого укрепления тенге сегодня. Между тем, выступая с докладом на заседании правительства «Об итогах социально-экономического развития и исполнения республиканского бюджета за январь-февраль 2019 года», глава НБРК Ерболат Досаев отметил, что текущий уровень базовой ставки способствует достижению целевых ориентиров по инфляции на 2019 год. От также сообщил, что объём нетто-интервенций НБРК на валютном рынке в феврале был равен нулю.

Так, на текущий момент (10:25 AST) курс по паре USDKZT составляет 378,34 тенге за доллар, что на 1,14 тенге ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Курс USDKZT

Источник: KASE

На внутреннем рынке в банковскую систему возвращаются 452,3 млрд тенге, абсорбированных на месячном аукционе 11 февраля в рамках операций открытого рынка, и 67,0 млрд тенге, изъятых в рамках депозитных операций. При этом объём изъятия ликвидности на прошедшем аукционе по продаже месячных нот вчера составил 510,1 млрд тенге (+57,8 млрд тенге) при доходности 8,84% годовых (-3 б.п.), на депозитном аукционе - 63,0 млрд тенге (-4,0 млрд тенге) при доходности 8,89% годовых (+1 б.п.). Очевидно, что несмотря на некоторое снижение доходности нот, они по-прежнему пользуются наибольшим спросом со стороны рынка, нежели депозитные аукционы.  

Правительство возьмёт из Нацфонда ещё 600 млрд тенге

Во вторник, 12 марта, на заседании правительства в Астане были одобрены изм... →

Вместе с тем индикативные ставки денежного рынка в понедельник незначительно снизились, удерживаясь в диапазоне 5,73-8,24% годовых (-1 б.п.). Из событий на долговом рынке хотим отметить размещение Министерством финансов МЕУКАМ-300 первого выпуска на сумму 23,1 млрд тенге с доходностью к погашению 8,94% годовых (срок обращения 19,8 лет).

На фондовом рынке в последние дни отсутствует какая-либо отчётливая тенденция – индекс KASE последние три недели держится в узком диапазоне 2350-2385 пунктов. При этом в понедельник индекс немного снизился (-0,54%), оказавшись под давлением из-за коррекции цен на акции KAZ Minerals (-2,2%). При этом поддержку рынку может оказать стартующий сезон отчётности за прошлый год. Опубликованные ранее финансовые результаты казахстанских компаний проходили в позитивном ключе - прибыли многих компаний демонстрировали высокие уровни, соответственно, инвесторы могут ожидать и рост дивидендных выплат. Между тем из опубликованных финансовых результатов в понедельник отметим снижение чистой прибыли Kcell по итогам прошлого года на 27,1%, до 8,5 млрд тенге, при этом объём продаж увеличился на 1,5% и составил 149,7 млрд тенге. Акции сотового оператора вчера прибавили 0,53%. Из предстоящих публикаций отметим объявление финансовых результатов по итогам года Народным банком в пятницу, 15 марта.

В то же время на мировых рынках начало недели обещало быть продолжением негативной динамики прошлой (фьючерсы на индексы демонстрировали снижение на фоне обвала акций Boeing на премаркете), однако ралли в технологическом секторе и позитивная статистика компенсировали все потери. По итогам торгов промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,79%, индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq увеличился на 2,02%, индекс широкого рынка S&P 500 на 1,47%. Между тем стоимость акций Boeing снизилась по итогам дня на 5,3% после крушения самолёта 737 MAX 8 в воскресенье. Это вторая авария менее чем за шесть месяцев с участием данной модели. При этом акции компаний технологического сектора, таких как Apple (+3,5%) и Facebook (+1,6%) резко прибавили в цене после того, как некоторые инвестиционные банки поменяли рекомендации с neutral до buy, отметив, что недавнее снижение представляет возможности для покупки подешевевших акций.

На золото уповаем

Инвесторы понимают, что золото – это «безопасные деньги» в мире бесчисленны... → →

Некоторую поддержку рынку оказали данные по розничным продажам за январь, показавшие неожиданный рост. Министерство торговли сообщило, что розничные продажи в США в январе выросли на 0,2%, тогда как аналитики прогнозировали нулевую динамику. Позитивные новости пришли и по торговым спорам между США и КНР, а также из Великобритании по Brexit. Глава банка Китая сообщил, что две страны согласовали многие важные вопросы и провели содержательную дискуссию по валютному курсу, что вкупе с уступками ЕС по вопросу границы между Северной Ирландией и Республикой Ирландия значительно улучшило сентимент на рыках. На сегодняшних азиатских торгах преобладают позитивные настроения, ключевые индексы в моменте прибавляют 1,0-1,5%.

Отметим, уже после закрытия торгов стало известно, что премьер-министру Великобритании Терезе Мэй удалось добиться уступок от Евросоюза по Brexit. В частности, стороны договорились об отсутствии контроля на границе между Северной Ирландией, которая является частью Великобритании, и Республикой Ирландией — членом ЕС. Для окончательного утверждения нового соглашения его сегодня должен принять британский парламент. При этом, как заявил председатель Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер, в случае отклонения нового соглашения ЕС не пойдёт на дальнейшие переговоры об условиях выхода Великобритании. На новостях об изменениях в соглашении по Brexit британский фунт стерлингов вчера резко вырос на 2,0%, до 1,3246 доллара за фунт.

В то же время рынок нефти в понедельник демонстрировал восходящую динамику на новостях касательно дальнейшего сокращения экспорта нефти со стороны Саудовской Аравии. По итогам торгов майский фьючерс на Brent прибавил 1,34%, до 66,65 доллара за баррель, что является максимальным уровнем в текущем месяце. Как сообщило Reuters, Саудовская Аравия планирует сократить экспорт нефти до менее 7 млн баррелей в день, сохраняя объём добычи существенно меньше 10,0 млн баррелей в день, с целью ликвидации избытка предложения. Некоторую поддержку рынку также оказала новость Bloomberg о том, что добыча нефти в Венесуэле резко упала из-за перебоев в энергоснабжении. Так, в некоторых частях страны добыча полностью приостановлена и нефтяные скважины закрыты, поскольку отрасль напрямую зависит от энергоснабжения. Напомним, перебои с энергоснабжением в Венесуэле продолжаются пятый день подряд, из-за чего не работает множество предприятий.

Российский рубль в понедельник отыграл все позиции, потерянные 07 марта в паре с долларом США – курс USDRUB вчера снизился на 0,46%, до 65,98 рубля за доллар. Определённую поддержку российской валюте оказал рост нефтяных котировок. Также отметим вербальные интервенции со стороны первого зампреда Банка России. Так, Ксения Юдаева заявила в понедельник, что ЦБРФ «пока не очевидно», достаточно ли прошедших в прошлом году повышений ставки. Подобные высказывания Юдаева связала с тем, что инфляция ускорилась не так сильно, как ожидал российский центробанк. Также отметим, что в конце текущей недели в РФ начинается налоговый период с выплат страховых взносов, объём которых должен составить 650,0-700,0 млрд рублей, что должно поддержать спрос на рублёвую ликвидность.

События в Казахстане

• Рост ВВП Казахстана в январе-феврале составил 3,5% - премьер.
• Дефицит бюджета Казахстана на 2019 год увеличен до 2,1% ВВП.
• НБРК: Что необходимо знать заёмщику, если к нему обратилось коллекторское агентство
• Объёмы микрокредитов выросли на 37% за год.
• Спасение розницы: почему бизнесу казахстанских банков необходима сегментная сервисная модель.
• S&P: Банки РК не раскрывают фактическое качество активов.
• Более 100 встреч провели парламентарии в регионах Казахстана.
• Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 11 марта 23,1 млрд тенге.

Корпоративные события

• 15 марта 2019 года состоится телеконференция АО "Народный сберегательный банк Казахстана" по объявлению финансовых результатов за 12 месяцев и четвёртый квартал 2018 года.
• КСЖ «Евразия» - 7-й игрок на рынке страхования жизни.
• АО "Фонд развития предпринимательства "Даму" сообщило о подтверждении агентством Moody's Investors Service рейтинговых оценок компании, прогноз "Стабильный".
• C 12 по 15 марта на KASE проводятся специализированные торги по продаже 221 463 простых акций АО "Атамекен-Агро".
• АО "Кселл" сообщило финансовые результаты деятельности за январь–декабрь 2018 года.
• Fitch понизило рейтинги ЦАЭК и дочерних компаний до «B-»; прогноз «Стабильный».
• С 07 по 13 марта 2019 года на KASE проводится подписка на простые акции Ferro-Alloy Resources Limited.
• АО "Национальная компания "КазМунайГаз" и компания "Эни Исатай Б.В." подписали ряд соглашений по проекту "Абай".

Международные события

• Как проходит тихая революция китайского центрального банка.
• Деньги на борьбу с Россией и на фонд дочери: главное из проекта бюджета Трампа.
• Пресса Британии: ЕС готовится штрафовать Британию за задержку с выходом.
• Великобритания и ЕС достигли компромисса по брекситу.
• Юдаева: худшие прогнозы для экономики РФ не оправдались, инфляция лучше ожиданий.
• ЦБР подтвердил намерения сворачивать с 2020 года безотзывные кредитные линии для банков.
• Юдаева: ЦБР "пока не очевидно", достаточно ли прошедших в 2018 году повышений ставки.
• США будут стимулировать рост предложения на мировом рынке нефти в ближайшие 5 лет – МЭА.
• Помпео обвинил Россию и Кубу в причастности к кризису в Венесуэле.
• Президент Алжира отказался выдвигаться на пятый срок.