Тенге укрепляется вопреки конъюнктуре на рынках

Игроки рынка вносят изменения в текущую структуру распределения свободной ликвидности

Фото: © Depositphotos.com/shast

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

После четырёх сессий снижения национальная валюта в среду перешла к восстановлению на фоне коррекции валют развивающихся рынков днём ранее, включая российский рубль и турецкую лиру. По итогам валютных торгов KASE тенге укрепился к доллару США на 1,62 тенге, до 361,66 тенге за доллар. При этом объём торгов вырос на 8,8% и составил 121,3 млн долларов. В то же время пара RUBKZT продолжила рост и закрылась на уровне 5,44 тенге за рубль (+2 тиына).

Из публикуемой внутренней статистики хотим отметить данные по увеличению дефицита консолидированного бюджета страны. Так, по итогам января-июля доходная часть консолидированного бюджета РК была исполнена на 47,6%, что соответствует 4 974,6 млрд тенге. При этом было потрачено 6 229,6 млрд тенге бюджетных средств, или 54,6% всех расходов скорректированного бюджета на текущий год. С учетом бюджетного кредитования (на 170,9 млрд тенге), а также операций с финансовыми активами (53,1 млрд тенге), консолидированный бюджет страны по итогам семи месяцев сложился дефицитным – минус 1 479,0 млрд тенге. Напомним, что по итогам первого полугодия КБ был дефицитным на 923,6 млрд тенге, т.е. за июль произошло увеличение дефицита на 555,4 млрд тенге. Отметим, что бюджетом на текущий год заложен дефицит в размере 1,08 трлн тенге.

Вместе с тем текущий сентимент на валютном рынке страны оценивается как умеренно негативный и по большей части обусловлен негативным внешним фоном – котировки Brent в среду потеряли 2,28% в цене, а российский рубль ослаб на 1,45%.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:20 AST) торгуется на уровне 361,0 тенге за доллар, что на 66 тиынов ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Курс USDKZT

       

Источник: KASE

Вчерашнее укрепление национальной валюты способствовало некоторому улучшению настроений на денежном рынке. Так, средневзвешенная доходность однодневного репо под залог ценных бумаг снизалась до 8,17% годовых (-16 б.п.), тогда как средневзвешенная ставка однодневного валютного свопа составила вчера 8,33% (-111 б.п.). При этом спрос на однодневные операции по предоставлению ликвидности остаётся умеренным - объёмы торгов составили 201,1 и 34,4 млрд тенге соответственно.

На аукционе по продаже нот в среду центральный банк разместил недельные ноты на сумму 49,9 млрд тенге под 8,10% годовых (100% спроса), а также месячные обязательства на сумму 196,4 млрд тенге под 8,22% годовых (100% спроса). При этом в среду погашались приобретенные 08 августа недельные обязательства на сумму 94,9 млрд тенге и купленные 18 июля месячные обязательства на сумму 181,1 млрд тенге. Очевидно, что игроки рынка внесли определённые изменения в текущую структуру распределения свободной ликвидности. 

По итогам биржевых торгов в среду индекс KASE вырос до 2 244,56 пункта (+0,09%) при объёме торгов в 213,3 млн тенге (рост в 4,4 раз). Пять из семи входящих в список индекса инструментов показали позитивную динамику в среду. При этом основные изменения коснулись долевых инструментов БЦК (+1,3%), KEGOC (+3,2%), а также KAZ Minerals (-4,9%). Если рост первых двух происходил на фоне публикации умеренно положительных финансовых отчётностей, то снижение цен на акции медедобывающей компании было по большей части обусловлено снижением цен на медь на Лондонской бирже металлов ниже отметки 6000 долларов за тонну за впервые с 21 июля 2017.

В то же время основные американские фондовые индексы в среду снизились на 0,5-1,2% на фоне опасений инвесторов проблемами в финансовом секторе Турции и продолжающейся торговой напряжённостью. Утром в среду стало известно, что Турция в ответ на санкции США вдвое увеличила пошлины на импорт ряда американских товаров, что усилило опасения ответных мер со стороны Вашингтона. Позже в среду вице-президент США Майк Пенс заявил, что Турции следовало бы не испытывать терпение президента США. В Белом доме добавили, что освобождение пастора Брансона может привести только к отмене санкций против двух турецких министров, повышенные тарифы на сталь останутся в силе.

Тем не менее в среду турецкая лира укрепилась ещё на 6,0%, до 5,98 лиры за доллар. Стало известно, что власти Катара пообещали вложить 15 млрд долларов в Турцию после встречи между президентом Турции Эрдоганом и шейхом Катара Аль Сани. К тому же Эрдоган 28 сентября планирует посетить Греманию, главного экономического партнёра Турции, с целью улучшения отношений между двумя странами, ухудшившихся со времен неуспешного переворота и консолидации власти в руки Эрдогана. Вместе с тем основной позитивной новостью сегодняшнего утра являются намерения КНР отправить вице-министра торговли Ванг Шоуена в США для торговых переговоров в конце августа. Напомним, предыдущие переговоры были прекращены два месяца назад ввиду неуспешности сторон найти компромисс по торговым спорам. На азиатских площадках сегодня наблюдается смешанная динамика.

Нефтяные фьючерсы резко снизились в среду на фоне данных по увеличению запасов в США. По итогам торгов октябрьские фьючерсы на Brent подешевели на 2,28%, до 70,81 доллара за баррель. Согласно данным от Управления энергетической информации США (EIA), коммерческие запасы сырой нефти на прошлой неделе выросли на 6,81 млн баррелей, до уровня 414,19 млн баррелей. При этом аналитики в среднем ожидали падения запасов на 2,5 млн баррелей. Напомним, ранее во вторник Американский институт нефти сообщил об увеличении запасов на 3,7 млн баррелей, т.е. почти в два раза ниже официальных данных.

Помимо опасений по поводу ослабления мирового спроса из-за торговых войн между США и их партнёрами, фактором давления на сырьевые товары и, в частности, нефтяные цены выступает сильная динамика американской валюты. Так, индекс доллара США удерживается вблизи отметки 96,73 пункта (+0,05%), что является максимумом с середины 2017 года. Однако с утра четверга индекс теряет 0,18% на фоне вышеуказанных новостей о начале очередных переговоров между Пекином и Вашингтоном. Кроме того, по данным ФРС, объём промышленного производства в стране в июле вырос только на 0,1% в месячном выражении, хотя аналитики ожидали роста на 0,3%.

Российский рубль в среду растерял основную часть отыгранных накануне позиций на фоне значительного снижения котировок нефти и неопределённой геополитической среды. По итогам валютных торгов рубль ослаб против доллара США на 1,45%, до 67,30 рубля за доллар. К тому же на аукционах в среду Минфин РФ сумел разместить ОФЗ только на 5,85 млрд рублей из предлагавшихся 10 млрд рублей. При этом старт российского налогового периода пока не отразился на динамике рубля. В пятницу, 17 августа, рейтинговое агентство Fitch может пересмотреть кредитный рейтинг РФ, который на текущий момент имеет «Позитивный» прогноз.

События в Казахстане

  • Токаев доложил Назарбаеву о плане законопроектных работ на предстоящую парламентскую сессию.
  • Дефицит консолидированного бюджета увеличился до 1,5 трлн тенге.
  • О возможности заключения договоров страхования в режиме онлайн с 1 января 2019 года.
  • О взаимной торговле Республики Казахстан со странами ЕАЭС в январе-июне 2018 года.
  • Результаты опросов предприятий по экономике, II квартал 2018 г.
  • Об урегулировании вопроса выплат дивидендов акционерам, о которых отсутствуют актуальные сведения.

Корпоративные события

  • S&P подтвердило рейтинги Kaspi Bank на уровне «BB-», повысило прогноз до «Стабильного».
  • S&P подтвердило рейтинги АТФ Банка на уровне «B/B», прогноз «Негативный».
  • Опубликован годовой отчёт KASE за 2017 год.
  • АО "Евразийский банк" сообщило об изменениях в составе совета директоров.
  • Дочерний Банк АО "Сбербанк России" сообщил о признании ПАО "Сбербанк" самым инновационным банком Центральной и Восточной Европы по версии журнала Global Finance.
  • АО "Эксимбанк Казахстан" сообщило о решениях совета директоров о созыве внеочередного общего собрания акционеров на 13 августа 2018 года и изменениях в составе правления банка.
  • С 20 августа в секторе вторичного рынка KASE открываются торги международными облигациями XS1831081408 (IFC_K180126) Международной финансовой корпорации.
  • АО "Halyk Finance" сообщило о получении займа в размере 4,5 млн долларов США.
  • ТОО "Компания Фаэтон" привлекло на KASE 15 августа 603,9 млн тенге, разместив 7-летние облигации KZP02Y07F484 (KZ2P00004286, FATNb2) под 11,00% годовых.
  • АО "АК Алтыналмас" сообщило о передаче в залог своего имущества на сумму 1,8 млрд тенге.

Международные события

  • Турция повысила пошлины на американские товары.
  • Вице-президент США посоветовал Турции не испытывать терпение Трампа.
  • Трамп запретил правительству пользоваться любой техникой Huawei и ZTE.
  • Минск хочет рефинансировать в 2019 году 50% выплат по долгу.
  • Китайские НПЗ не спешат покупать нефть из США вопреки её исключению из списка пошлин.
  • Россия перестала снижать свою долю в госдолге США.
: Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter
5851 просмотров
Поделиться этой публикацией в соцсетях:
20 сентября родились
Айдын Рахимбаев
Глава BI Group, председатель совета директоров BI Group, №18 в топ-50 Богатейших бизнесменов РК 2017
Самые интересные материалы сайта у тебя на почте!
Подпишись на рассылку
Самые Интересные

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить