Тенге укрепляется девятую сессию подряд

Котировки нефти продолжили рост после заседания министерского комитета ОПЕК+

Фото: © Depositphotos.com/selensergen

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

Всю прошлую неделю нацвалюта активно отыгрывала понесённые ранее потери против доллара США на пониженных объёмах торгов. В пятницу, 21 сентября, курс по паре USDKZT окреп на 6,46 тенге, до 352,54 тенге за доллар, тогда как за неделю тенге укрепился к доллару США на 21,1 тенге, или 5,6%. Столь значительному укреплению тенге в том числе способствовало улучшение внешнего фона (включая укрепление российского рубля), приближение даты завершения налоговых выплат в РФ и РК, а также снижение спроса на инвалюту со стороны участников локального рынка. Между тем курс по паре RUBKZT к концу прошлой недели составил 5,31 тенге за рубль (-8 тиын). Продолжающееся укрепление тенге против российского рубля (с начала года на 8,3%, с 5,79 тенге за рубль) может иметь негативный эффект на сальдо торгового баланса страны с РФ.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:25 AST) торгуется на уровне 352,25 тенге за доллар, что на 29 тиынов ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Курс USDKZT

 

Источник: KASE

Курс RUBKZT

 

Источник: KASE

Ставки привлечения тенговой ликвидности сроком на день к концу прошлой недели консолидировались вблизи нижней границы базовой ставки НБ РК (TONIA – 8,09%, SWAP – 8,82%). Стоимость коротких денег остается на нижнем уровне действующего коридора 8-10%, чему способствует сохраняющийся переизбыток коротких тенге у участников рынка, в то время как ситуация с долларовой ликвидностью на рынке продолжает улучшаться.

На прошлой неделе объёмы размещения нот НБ РК немного выросли, поспособствовав стабилизации курса нацвалюты и уменьшению возможности для спекуляций. В пятницу центральный банк разместил недельные ноты на 140,8 млрд тенге под 8,36% годовых (спрос: 150,8 млрд тенге). Тем временем на текущей неделе будет проведено 7 аукционов по продаже нот (+1): пять по продаже недельных обязательств и по одному – по продаже месячных и полугодовых нот. Совокупный объём краткосрочных нот в обращении находится вблизи 2,9 трлн тенге.

Между тем фондовый рынок в завершающий день торговой недели продемонстрировал очередной отскок от локальных минимумов: индекс KASE вырос до 2 187,50 пункта (+0,31%) при объёме торгов 143,2 млн тенге (рост в 1,7 раз). Драйвером рынка вновь выступили акции KAZ Minerals (+4,3%), но которые по-прежнему сохраняют значительные потери с начала года (-31%). Рост свыше одного процента также продемонстрировали долевые инструменты КазТрансОйла (+1,1%). Рост цен на акции вышеуказанных компаний по большей части обусловлен увеличением цен на товарно-сырьевые активы ввиду улучшения настроений на мировых рынках. 

Заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+ в воскресенье не внесло каких-либо неожиданностей – участники сделки подтвердили цель доведения добычи сырья до уровня 100% от принятых в рамках соглашения обязательств (в августе исполнение составило 129%). Напомним, перед заседанием президент США Дональд Трамп потребовал снижения цен на нефть, пригрозив прекращением поддержки безопасности на Ближнем Востоке со стороны США. Проигнорировав требования Трампа, участники ОПЕК+ отметили, что не стремятся к конкретному уровню цен на нефть, а скорее смотрят на обеспечение рынка нефти достаточным предложением. По мнению министра энергетики Саудовской Аравии Халида аль-Фалиха, сейчас нет смысла увеличивать нефтедобычу - спрос покупателей удовлетворён. Котировки нефти с утра понедельника продолжили рост и находятся вблизи 79,16 доллара за баррель (+0,43%).

Рост цен на нефть, являясь одним из ключевых инфляционных факторов, может привести к ускорению ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, чему очень сильно противится Трамп в преддверии промежуточных ноябрьских выборов в США. Рынки практически со стопроцентной уверенностью ожидают повышения процентной ставки Федрезервом до 2,00-2,25% на заседании на текущей неделе (25-26.09), в этой связи основной интерес будет представлять дальнейший прогноз по повышению ставок и, в частности, по декабрьскому повышению (ожидания рынков – 75%). Ускорению инфляционных процессов в США также способствует продолжающиеся торговые войны Вашингтона - сегодня ожидается вступление в силу взаимных пошлин между США и КНР. На выходных стало известно, что Китай отказался от нового раунда торговых переговоров в связи с введением США новых пошлин. WSJ сообщила, что запланированный на текущую неделю визит в Вашингтон вице-премьера КНР Лю Хэ отменён, а новые даты торговых переговоров пока не согласованы. Дальнейшее обострение торговых отношений будет иметь крайне негативный эффект на росте мировой экономики и может привести к снижению спроса на сырьевые товары.

На российском валютном рынке в пятницу произошла незначительная коррекция – рубль ослаб к доллару США на 0,21%, до 66,41 рубля за доллар, но укрепился по итогам недели на 2,4%. Вероятнее всего, пятничная слабость рубля связана с тем, что на рынке произошла частичная фиксация прибыли перед выходными после значительного укрепления рубля по ходу недели. Тем временем поддержку российской валюте продолжает оказывать налоговый период в РФ, пик которого приходится на завтра, 25 сентября. Таким образом, ко вторнику локально будет исчерпан налоговый фактор. При этом повышение ставок Федрезервом и отказ Китая от торговых переговоров с США будут подогревать интерес инвесторов к защитным активам, в том числе к долларовым. Как следствие, можно ожидать, что валюты развивающихся рынков и, в частности, российский рубль окажутся под давлением на текущей неделе.

Помимо дальнейшего развития торговых противоречий, внимание инвесторов на текущей неделе будет направлено на целый ряд событий и публикаций. Саммит ООН будет интересен ввиду присутствия практически всех лидеров мировых держав, не исключена встреча Трампа с Си Цзиньпином.  Если в ФРС продолжается период тишины, то глава ЕЦБ Драги собирается выступить в Европарламенте (24.09), как ожидается, с озвучиванием планов по началу нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ. На текущей неделе в Италии попытаются утвердить бюджет на следующий год; стороны угрожают распадом коалиции, если их предвыборные обещания не будут реализованы (в частности, по введению минимального базового дохода). К концу недели будут опубликованы данные по росту ВВП США за второй квартал в финальном чтении, торговый баланс и недельные заявки по безработице. Ввиду высокой волатильности на рынках не исключены и непредвиденные события, которые могут привести к соответствующим изменениям настроения участников рынка.

События в Казахстане

  • Президенту представили план развития Астаны.
  • Что будет, если планы МФЦ «Астана» провалятся.
  • Обзор кадровых назначений в Казахстане за неделю.
  • Нефтеперерабатывающий завод построят в Карагандинской области.

Корпоративные события

  • АО Kaspi.kz выкупило на KASE 21 сентября 2,0 млн простых акций по цене 4 750 тенге за акцию.
  • Облигации АО "Ипотечная организация "Баспана" включены в официальный список KASE по категории "облигации" альтернативной площадки с 21 сентября.

Международные события

  • Китай отказался от новых торговых консультаций с США.
  • Члены ОПЕК выступили против снижения цен на нефть.
  • Трамп отложил публикацию связанных с российским делом документов.
  • Адвокат Трампа заявил, что США добьются свержения правительства Ирана.
  • Бизнесмены начали репатриацию капиталов в РФ из-за санкций США.
  • ЦИК Грузии зарегистрировал 25 кандидатов в президенты.
  • Нападение на военный парад в Иране: 25 погибших.
: Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter
4465 просмотров
Поделиться этой публикацией в соцсетях:
24 октября родились
Именинников сегодня нет
Самые интересные материалы сайта у тебя на почте!
Подпишись на рассылку
Самые Интересные

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить