Тeнге укpепился на утpенних тоpгаx

Валютный рынок

Торги прошлой недели завершились укреплением нацвалюты на фоне очередного обновления семилетних максимумов котировок нефти. По итогам торгов в пятницу средневзвешенный курс по паре USDKZT снизился до 432,84 тенге за доллар (-1,54 тенге) впервые с начала года. При этом объём торгов с инструментом USDKZT_TOM на бирже был ниже средних значений и составил $104,0 млн (+$8,7 млн).

Из прошедших событий отметим, что в пятницу Fitch Ratings подтвердило суверенный кредитный рейтинг РК на уровне BBB, прогноз «Стабильный», что отражает сильную фискальную позицию и значительные внешние резервы страны. Аналитики рейтингового агентства отмечают, что несмотря на произошедшие в стране январские события, их влияние на траекторию роста экономики в целом незначительно.

Как отразились январские события в Казахстане на суверенном рейтинге страны

В фокусе внимания локального рынка на текущей неделе – публикация данных по индексу деловой активности в стране, а также по интервенциям НБРК на внутреннем валютном рынке за январь. 

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 431,65 тенге за доллар, что на 1,19 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Ставки казахстанского денежного рынка в пятницу продемонстрировали разностороннюю динамику (TONIA – снизилась с 11,03 до 10,68%, SWAP – выросла с 10,15 до 11,0%). Как можно заметить, индикативные ставки удерживаются вблизи верхнего коридора базовой ставки, что во многом обусловлено сохраняющимся повышенным спросом на краткосрочную ликвидность и резким ее сокращением на рынке. Отметим, что нетто-позиция по операциям НБРК находится около отметки 2,8 трлн тенге.

Фондовый рынок

В пятницу индекс KASE закрылся практически с нулевой динамикой у отметки 3 515,3 пункта (+0,04%). Рост акций БЦК (+2,3%) был нивелирован практически равнозначным снижением цен на долевые инструменты «Казатомпрома» (-2,2%). Тем не менее подтверждение суверенных рейтингов страны может повысить спрос на голубые фишки KASE. Из прошедших событий на долговом рынке отметим размещение «Казахстанской жилищной компанией» 30-летних облигаций на сумму 1,3 млрд тенге.

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США завершили пятничные торги разнонаправленно (при этом рынок акций поддерживают корпоративные отчеты - NASDAQ вырос на 1,6%) на фоне смешанных отчетов крупных компаний и сильной макростатистики США. Так, после публикации квартальных отчётов выросли акции Amazon (+12%), Snap (+46%), Pinterest (+12%), тогда как снижение продемонстрировали бумаги Ford (-6%), Clorox (-13%), Hertz (-4%). В фокусе внимания инвесторов на текущей неделе – финансовые результаты от Pfizer, Amgen, Coca-Cola, Walt Disney, публикация январских данных по инфляции и индексу настроений потребителей Мичиганского университета.

Между тем вышедшая статистика по рынку труда США оказалась неожиданно позитивной. Несмотря на распространение штамма «омикрон», количество рабочих мест в экономике увеличилось на 467 тыс. (при прогнозе 125-150 тыс.). При этом годовой прирост заработной платы в США достиг допандемийного уровня – 5,7% за год. Сильные данные по рынку труда поддержали ястребиные заявления Федрезерва и укрепили ожидания инвесторов по повышению базовой ставки быстрыми темпами уже на мартовском заседании.

Нефть

Мировые цены на нефть растут седьмую неделю подряд. По итогам пятницы котировки нефти Brent достигли отметки $93,3 за баррель, увеличившись на 2,4%. Данная тенденция может быть обусловлена снижением запасов топлива в США, сдержанными темпами восстановления добычи нефти странами ОПЕК+, а также сохранением геополитической премии в нефтяных котировках. Кроме того, отметим похолодание и обильные снегопады в США, которые усилили ожидания о возможной приостановке нефтедобычи в Пермском бассейне и увеличили спрос на топливо для отопления домов и предприятий. Тем временем еженедельная статистика Baker Hughes свидетельствует об увеличении на прошлой неделе количества действующих нефтяных буровых установок на 2 единицы – до 497 агрегатов.

Российский рубль

Курс российской валюты по итогам прошедшей недели укрепился, компенсировав две трети январского обвала. Торги по паре USDRUB в пятницу закрылись на отметке 75,85 рубля за доллар (-0,88%) на фоне активно дорожающей нефти и паузы в жесткой геополитической риторике. Ожидания деэскалации ситуации вокруг гарантий безопасности поддержали новости о предстоящих в Москве двусторонних переговорах президента РФ Владимира Путина с президентом Франции Эммануэлем Макроном, а позже с канцлером Германии Олафом Шольцем. Из предстоящих событий можно отметить очередное заседание ЦБРФ 11 февраля, на котором возможно увеличение ключевой ставки сразу на 100 б.п. – до 9,5%.