Ралли на нефтяном рынке может возобновиться
Саудовская Аравия не исключает возможности сокращения добычи нефти в рамках подготовки соглашения ОПЕК+ на предстоящий год
Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана
Валютный рынок
Новая неделя началась с заметного укрепления курса нацвалюты: пара USDKZT снизилась до 473,95 тенге за доллар (-2,5 тенге). При этом активность участников локального валютного рынка остается пониженной – объем торгов долларами составил 92,9 млн долларов при среднесуточном объеме с начала года в 123,4 млн. Поддержку тенге оказывает проходящий в стране квартальный налоговый период, в рамках которого казахстанские экспортеры до 25 августа должны перечислить в бюджет НДПИ, КПН, рентный налог, роялти и т. д. Между тем существенное укрепление нацвалюты в ближайшее время маловероятно ввиду неблагоприятного внешнего фона: доллар дорожает по отношению к другим валютам, инвесторы продолжают выходить из рисковых активов, наблюдается некоторое ослабление российского рубля. Также давление на тенге может оказать очередное приостановление работы двух ВПУ из трех на КТК.
На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:45 ALA) торгуется на уровне 472,35 тенге за доллар.
Курс USDKZT
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в понедельник практически не изменились: ставки по операциям репо «овернайт» остались на отметке 13,50% годовых, доходность однодневных сделок своп составила 13,48% годовых (-1 б.п.). Между тем Нацбанк в рамках операций ДКП изъял 720,7 млрд тенге краткосрочной ликвидности: в понедельник, 22 августа, рынку были предложены 28-дневные ноты объемом 507,7 млрд тенге (100% спроса) и доходностью 14,48%, а также недельные депозиты в НБРК на 213,0 млрд тенге (100% спроса) с доходностью 14,50%. Отметим также, что выход нерезидентов из краткосрочных нот Нацбанка продолжается: за последние три месяца объем нот, принадлежащих иностранным инвесторам, снизился в 2,3 раза – до 70,0 млрд тенге (3,84% от объема нот в обращении).
Фондовый рынок
Торговая неделя на казахстанском рынке акций началась с негативной динамики: индекс KASE снизился до 3 045,04 пункта (-1,05%). Распродажи коснулись всех компаний представительского списка, за исключением БЦК, на фоне общемирового бегства инвесторов от риска. Между тем акции «КазТрансОйла» подешевели на 1,1% после публикации слабых финансовых результатов за первое полугодие 2022 года: консолидированная выручка и чистая прибыль снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0,3% и 53% соответственно. Из событий долгового рынка можно отметить предстоящее размещение БЦК десятилетних облигаций номинальным объемом 19 млрд тенге в рамках реализации третьей облигационной программы.
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США в понедельник продолжили снижение в диапазоне 1,9–2,6%. Негативные настроения инвесторов связаны с вновь усилившимися ожиданиями рецессии в условиях дальнейшего ужесточения монетарной политики Федрезервом. При отсутствии новых макроэкономических данных внимание рынка привлекли «ястребиные» заявления представителей регулятора. Так, по мнению Джеймса Балларда, пик инфляции еще не пройден, и сентябрьский подъем ставки должен составить уже привычные 75 б.п. Его коллеги из Ричмонда и Сан-Франциско Томас Баркин и Мэри Дейли также высказались в пользу более высокого подъема ставок для сдерживания инфляции.
В фокусе внимания инвесторов выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле 26 августа, в ходе которого участники фондовых рынков ожидают получить более ясное представлении о дальнейших шагах регулятора.
Нефть
По итогам торгов понедельника цены на нефть марки Brent, несмотря на волатильность в течение торговой сессии (92–97 долл/барр), не изменились, оставшись на отметке 96,72 доллара за баррель. По мнению министра энергетики Саудовской Аравии Абдель Азиза бен Сальмана Аль Сауда, волатильность и низкая ликвидность торгов могут означать, что нефтяной рынок все больше отдаляется от фундаментальных для него факторов, что в свою очередь может вынудить ОПЕК+ сократить объемы добычи нефти. Это решение может быть принято в ближайшее время в рамках работы над новым соглашением о регулировании добычи нефти на период после 2022 года. На этом фоне нефтяные котировки вновь могут перейти к активному росту (+0,5% в моменте).
Российский рубль
По итогам торгов понедельника курс по паре USDRUB вырос до 59,87 рубля за доллар (+1,3%). Давление на рубль оказали сообщения Минфина о возможном проведении валютных интервенций уже в сентябре-октябре текущего года. Для старта покупок валюты необходимо утверждение нового проекта бюджета, которое ожидается до 1 октября. При этом поддержу российской валюте по-прежнему оказывает проходящий налоговый период и сохраняющийся профицит торгового баланса.
